近日,国际糖11号合约当月连续自年内低位涨幅已达43.22%,刷新半年来新高。
分析指出,国际糖未来两年产需缺口将持续扩大,原因有二:
一、供给端情况持续恶化,泰国遭遇近10年最严重干旱致甘蔗减产、印度受疫情影响糖外运受阻、巴西糖醇比因油价快速回升持续下降;
二、消费端持续受益疫情后消费需求复苏。全球供需结构或将持续偏紧。
除此之外,国家发改委近期发布了《中央储备糖管理办法(征求意见稿)》,提到中央储备糖原则上实行均衡轮换。原糖年度轮换数量按15-20%比例掌握,根据市场调控需要可适当增减,原则上不超过库存总量的30%;白砂糖原则上每年轮换一次。
在此背景下,国内白糖价格也重现“升”机,糖主力合约自8月底一度反弹逾5%,期货价格刷新逾五个月高位至5357元/吨。
机构预计,国内白糖库存已降至2012年来最低水平,内糖产需缺口将持续存在,约有500万吨需补充。内糖价本次联动外糖价格上涨或开启国内糖价新一轮上行周期。
相关公司方面,据选股宝主题库()白糖 产业链 板块显示,
南宁糖业:国内糖业龙头之一,日榨原料蔗糖4.84万吨,全国市场占有率达6%,公司旗下并购基金近期收购英糖在广西境内的4家糖厂,未来这部分资产也存在注入上市公司预期,注入完成后可实现整体食糖产量翻番。
中粮糖业:公司拥有自产糖、进口糖、原糖加工三类业务,在我国糖业处于寡头地位,是我国最大的食糖生产和贸易商之一,作为我国食糖主要进口商,有望受益配额外政策切换,进一步提升市场份额。
延伸阅读:
格隆汇 9 月 23日丨南宁糖业(000911.SZ)公布,2020年9月22日,公司收到产权交易所转来的统一公司收购八鲤建材48.03%股权的股权转让款1760.63万元(已扣除产权交易服务费15万元)。
公司转让八鲤建材48.03%股权的过户工作正在办理中。
此次交易增加公司2020年度投资收益约1776万元、冲销信用减值损失约312万元,具体的会计处理仍须以会计师年度审计确认后的结果为准。