2019年1月17日银行新闻资讯:境内家族信托发展的五大趋势 陈波 张凯
2001年颁布的《中华人民共和国信托法》(以下简称《信托法》)并未针对家族信托做单独界定。但《信托法》确立了信托财产的独立性,为家族信托提供了法律基矗2014年4月初,中国银监会出台《中国银监会办公厅关于信托公司风险监管的指导意见》(简称“99号文”),在转型方向中明确提出“探索家族财富管理,为客户量身定制资产管理方案”。自2014年起,很多公司开始大力发展家族信托业务。与此同时,传统的信托业务监管办法已不再适用于家族信托的特征也愈发明显。
2018年8月17日,银保监会下发《信托部关于加强资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》(简称“37号文”),要求各银监局信托监管处室按照“实质重于形式”的原则,加强信托业务及创新产品监管。在“37号文”中,最大的亮点可谓是官方首次明确了公益信托、家族信托不适用于资管新规,同时明确了家族信托的定义。“37号文”与2014年的“99号文”和2017年《资管新规》指导意见一脉相承,同时对家族信托等创新业务有所补充,亦可谓是信托行业的正本清源之举,鼓励信托公司回归其“受人之托,忠人之事”本源业务。
关于“37号文”,也有一些值得思考的地方。第一,“37号文”明确了家族信托的受益人范围,受益人应是包括委托人在内的家庭成员,受益人和委托人则需要有血亲或姻亲关系,而之前部分机构设立类似照顾员工、朋友、师徒等类型的家族信托将不再可能;第二,家族信托服务以他益为前提、以实现财富保护、传承和管理为目的,也将区别于单纯追求资产保值增值的理财产品,更好地实现其事务性管理功能;第三,家族信托是接受单一个人或者家庭的委托,根据其设立的实质目的,将区别于传统的集合资金信托和单一信托,为家族信托的多委托人模式(当然必须为家庭成员)提供了政策基础,但国内和海外实践中仍以单一委托人为主,以避免多委托人意见不一致时造成信托受托人的管理困境;第四,家族信托财产金额或价值不低于1000万元,设定了成立家族信托的门槛,前期部分机构推出的150万元、300万元或600万元起的所谓迷你家族信托,将不再归属于家族信托;第五,强调家族信托是定制化事务管理和金融服务,区别前期很多机构推行的类理财产品的标准化家族信托。
总体来看,国内家族信托服务受到监管部门的支持也具备法律基础,但相关的配套制度、法律法规仍须进一步完善。如家族信托设立、存续和分配阶段的税收问题未来有待进一步明确等。虽有“37号文”作为政策支持,但并没有指导细则,各家金融机构的执行程度也不同。当然,从另一方面看,目前在主体框架确定、细则不明的情况下,也给很多机构开展家族信托服务更多的创新发展空间,机构的创新实践和经验总结也将推动行业监管的进一步完善。
鉴于国内分业监管的原因,在国内设立家族信托一般通过与持牌的信托公司合作来落地。以信托公司为例,据公开资料统计,在国内68家信托公司中,参与家族信托的机构数量由2013年的6家增加到2018年的34家,家族信托资产管理规模从2013年的十几亿到2018年的数百亿规模。受托资产类型从2013年的现金类资产拓展到2018年的以现金类资产为主,保单、股权、不动产以及艺术品俱涉猎。未来,随着法律法规和税收制度的不断完善、信托登记制度的配套推出以及客户的认识不断加深,家族信托将呈现从业人员专业化、服务内容丰富化的发展趋势。
趋势一:从业机构和人员将进一步划分
家族信托并不是一个产品,而是基于高净值客户家族财富保护和传承的综合规划服务,是各类财富风险管理的工具。从业机构是短期增量的类标准化理财产品思维,还是着眼于帮客户做好长期财富风险管理、助力家业长青等个性化服务的战略定位,都会在市惩客户的选择检验中优胜劣汰。我们有理由相信,坚持做真正意义的家族信托、有效搭建家族财富管理综合服务体系的机构将走得更远,更深层次地推动行业良性发展,也更符合监管机构“探索家族财富管理”的指导方向。另外,家族信托作为高净值客户名下所有财富的顶层设计,集各类财产的保护、管理和传承于一体,融合法律、税务、保险、投资、公司架构、基金会、慈善、财富管理和资产管理等多领域的综合知识,普遍被称为私人银行塔尖的服务,对从业人员的专业性、工作经验和阅历等要求很高。真正以匠人精神孜孜以求、精雕细琢为客户构建个性化家族信托的专业人士,将更易获得高净值客户的信任。
趋势二:从单一财产信托到多元财产信托
家族信托的受托财产已经从单一的现金类财产演变成现在的以现金为主,兼有保单、股权、不动产、艺术品等多元化的受托财产。但因信托登记制度缺失,以股权、不动产等非现金类资产设立家族信托仅能采取交易过户,成本较高。目前,各家机构也是在部分客户能接受税费成本的情况下去尝试推进,但无论是已经落地的股权信托还是不动产信托仅是个案,有其特殊性,尚不具备大规模推广复制的条件。但很多高净值客户的资产主要集中在股权和不动产上,随着信托登记制度和税收制度的不断完善,股权信托和不动产信托将是一片蓝海,尤其是境内上市公司股权信托。监管部门如能参考海外做法,允许上市前的股权结构中搭好大股东的家族信托结构,将会有助于上市公司股权稳定,避免上市公司大股东因婚姻问题、继承问题和家族纷争等引起的股权分割和股价下跌等情形。而保险金信托利用保费和保额之间的杠杆作用,极大程度地降低家族信托的门槛,可以覆盖更大面积的高净值客户。在解决估值和保管的前提下,高净值客户收藏的艺术品传承需求也将通过合理的信托结构设计得到满足。对于部分客户提出的知识产权的传承需求,也将结合创新实践的知识产权类家族信托来落地。
趋势三:从生前信托到遗嘱信托
目前国内家族信托均是生前信托,即客户生前将财产交付给信托,并约定好传承分配安排。根据信托法的规定,他益信托的信托财产在我国不是遗产,可按信托约定的分配方式进行定向传承。部分高净值客户由于生前对财产的控制欲较强以及过户成本考虑等因素,也希望设立遗嘱信托。在海外,部分高净值客户确有通过遗嘱信托的方式将部分财产在身后放入信托进行传承。虽然我国信托法第十三条指出“设立遗嘱信托,应当遵守继承法关于遗嘱的规定”,但在实践中,由于通过遗嘱来办理财产过户到信托存在很大不确定性,并且在委托人去世时,遗嘱内财产是否按遗产处理均存在一定的争议,因此目前国内还没有真正落地的遗嘱信托。未来相关配套政策支持到位后,家族信托可分为生前信托和遗嘱信托,以满足客户不同的传承需求。
趋势四:从家族信托延伸到家族慈善
随着我国2016年《慈善法》和2017年《慈善信托管理办法》的出台,慈善信托受到越来越多的关注,而我国高净值客户在完成企业交接之后,也更愿意参与慈善事业中回馈社会。除了单独设立慈善信托以外,将家族信托中融入慈善需求也会是未来的一个趋势,即将慈善信托设置为家族信托的受益人之一,用部分收益捐赠,保障捐赠资金的持续性。同时,可设置由家族成员受益人组成的决策委员会,既能提高受益人的慈善参与度、增强家族成员凝聚力,传承家族精神财富;又能在家族信托中设置限制条款,对子女在参与慈善过程中的表现予以激励和约束。此外,慈善信托和基金会两个财富规划工具的各种组合,满足客户各类慈善规划的需求,也将成为未来家族慈善的一个发展趋势。如慈善信托受托人主要作为信托财产的管理方,基金会主要作为慈善项目的管理方和执行方,同时通过基金会的法人资格为慈善捐赠开出税前抵扣的相关发票等。总之,家族慈善也需要专业的规划。
趋势五:从家族信托服务衍生升级为家族办公室服务
我国的超高净值客户绝大部分都是民营企业家,除了高净值客户个人的财富规划和传承以外,还有家族企业的传承、治理、投融资需求,以及家族事务管理需求。因此,基于家族信托衍生升级的家族办公室服务将更好地满足这些客户。包括以家族信托为主的家族财富管理和财富传承服务,以家族投行业务为主的家族企业投融资、上市、股权结构梳理、传承等服务,以家族使命、家族精神和价值观、家族治理和家族事务管理决策为主的家族宪章等配套体系的规划服务,以家族信托、慈善信托、基金会等工具结合的家族慈善规划服务等。家族办公室服务将更加紧密全方位的关联客户,增强客户黏性,也为金融机构和客户之间提供多方面的触点。
(本文为作者个人观点,与所在单位无关。)
(作者单位:中国银行股份有限公司,国家金融与发展实验室)
Fintech时代商业银行的大零售数字化营销—基于社交网络图挖掘 王彦博 雷 娟 周学春
数字化营销可以简单理解为基于大数据技术应用的客户关系管理、维护与业务提升。实际上,商业银行通过多年经营,积累了海量的客户之间交易转账行为数据,奠定了基于资金交易信息构建客户社交网络的数据基矗本文以客户交易流水数据为抓手,提出了一套社交网络图数据处理流程,并结合商业银行大零售业务实际,探索了FinTech时代大数据社交网络图挖掘技术在商业银行数字化营销相关领域的应用发展。
数字化营销与基于交易的客户社交网络
数字化营销的内涵
数字化营销是当前FinTech时代下商业银行开展大数据挖掘相关工作时常常会触及的一个概念。一般来说,数字化营销包含客户关系管理和大数据挖掘两项基本元素,可以简单理解为商业银行基于“以客户为中心”的理念,通过运用先进的大数据技术,实现客户识别、客户获娶客户维护、客户挽留等业务管理行为。具体而言,商业银行的数字化营销,就是以大数据平台建设为基础,通过一定的计算方法,从海量数据中提取出隐藏的、有价值的信息和知识,找出隐藏在数据背后的业务规律、规则和趋势,从而能够解释已知的业务事实,并预测未来的客户行为与业务模式,有效辅助银行营销人员开展客户关系管理与业务提升。
社交网络的内涵
社交网络是指社会中个体与个体之间联系的集合,由个体和各个体之间的联系组成。从本质上来看,社交网络是个体为达到特定目的,在个体与个体之间进行信息和资源交流的社会关系展现。
数字化营销和社交网络
“客户圈子营销”是当前FinTech与大数据智能发展下的一个较为新兴的数字化营销概念。以往商业银行在做客户服务和业务提升时,往往仅关注单一客户个体。而事实上,客户是嵌入在各种社交网络中的,客户之间存在着各式各样的关联关系。根据“物以类聚、人以群分”的基本原理,通常来自于同一个社交网络中的个体,他们之间的互动沟通较为频繁,行为特征上常常会呈现出一定的相似性。而“客户圈子营销”正是把客户及其关联网络中的其他客户识别为一个群体,指导开展整体营销,从而实现提高营销效率、提升客户保持率等业务目标。
商业银行、大数据与社交网络
经过多年积累,商业银行沉淀了海量的客户之间交易转账行为数据。以国内某股份制商业银行为例,每个月客户之间的交易明细大约有一亿条。以转账关系为基础,将每名客户抽象为网络图中的各个节点,当客户之间存在一笔转账交易记录时,就会在相应的两名客户之间画一条连线。基于客户之间的交易转账记录,可以刻画出客户之间的资金交易关系,构建以客户为节点的社交网络图。同时,该社交网络图在商业银行“客户圈子营销”等相关应用中颇具实践价值,有助于推进大零售数字化营销相关应用发展。
基于客户资金交易的社交网络图数据处理流程
面向客户交易流水数据,本文提出“6E”图数据处理流程框架,予以指导构建相关客户社交网络图。“6E”框架由图数据处理流程中“剔除不适用的交易”“边的有效性处理”“极端元素处理”“圈子的建立”“超大圈子的均匀切割”以及“圈子展示”六个步骤组成。__
剔除不适用的交易
基于客户之间的交易流水信息构建客户资金交易关系网络图,当客户与客户之间存在交易转账时,说明两名客户之间存在一条边。然而,在界定边的有效性之前,需要对不适用的交易信息进行剔除,包括:剔除同名转账、剔除系统批量动账行为、剔除公对公转账、剔除对公共户的转账、剔除交易对手为空的转账、剔除交易对手行为空的转账等。
边的有效性处理
边是构建网络图的基础,代表了两两客户之间的交易转账行为。然而,为避免过多“噪音”信息,并非所有的交易行为都需要展示在网络图中,因此需要通过数据勘探来界定一个边的有效性标准。基于交易频次、交易金额及交易的单双边性三个指标,能够形成“边的有效性”门槛标准,其中交易频次是指针对某条边汇总统计其对手客户在一段时期内发生的交易次数;交易金额是指汇总统计对手客户在一段时期内发生的交易金额;交易的单双边性是指汇总统计对手客户在一段时期内发生的交易性质,即“总是单向交易”或是“有来有往的双向交易”。更进一步,可以将时间窗口设定为一年中的上、下半年,如果在上半年6个月中出现的有效边也同样出现在下半年的6个月中,则可以形成“边的稳定性”概念。显然,在所建立的社交网络圈子中,边的稳定性越高意味着圈子成员之间的关联关系越牢固,用以指导后续开展营销管理应用的相关策略也就相对更可靠。
极端元素处理
极端节点的处理。如果节点的点度中心度较为异常时,可以考虑剔除该节点。例如,淘宝店主会与很多交易对手发生转账关系,但这种关系属于弱交易关系,不利于稳定圈子的搭建,对于这样的节点应剔除。经过数据勘探,建议采用“均值标准差”的思路来识别极端节点,即偏离均值3倍标准差的样本节点都会被剔除。
极端边的处理。针对节点与节点之间的交易频次、交易金额呈现出的极端特征,应考虑进行剔除。建议通过综合考量“均值标准差”思路和“聚类”思路两种方式来识别极端的边。
极端圈子的处理。初步勾勒圈子时,对于圈子规模极端大的社交网络,需要分析超大圈子的形成原因,如果没有发现异常因素,则需要考虑后续对圈子进行切割。
圈子的建立、切割和展示
基于连通图原理和深度优先遍历原理,勾勒出客户之间基于资金交易的社交网络圈。
针对圈子规模较大的网络,在排除异常因素之后,建议考虑均衡切割原理进行圈子切割,使得切割后的两个子圈较为均匀,同时损失的边数量最少。
圈子的可视化展示包括两个方面,即“三度人脉图”和“弱联通图”展示。三度人脉图是指以某名客户为中心节点刻画其一度人脉、二度人脉和三度人脉。
商业银行基于社交网络图挖掘的数字化营销应用
基于以上所刻画的客户间资金交易网络图, 本文针对商业银行大零售数字化营销相关应用, 提出面向客户的“6C”应用框架,即“核心客户识别”“客户产品推荐”“客户细分与聚类”“客户交叉销售”“客户向上销售”以及“客户风险传染”六类应用场景。
核心客户识别
一般而言,网络大V的社会影响力较大,作为网络意见领袖,通过其口碑开展营销传播往往收效显著,有助于加强品牌的市场渗透力。在本文所构建的客户资金交易网络圈中,对于“意见领袖”核心客户的发现主要通过测算每名客户的“三度人脉”网络影响力指数。以“三度人脉”理论为基础,主要通过三个指标来表征客户的网络影响力指数,即圈子位置、关系数量和关系质量。其中,圈子位置刻画了客户在圈子中的位置中心性,相关指标通过客户的点度中心度、接近中心度和居间中心度来计算;关系数量,从客户的一度人脉数量、二度人脉数量和三度人脉数量来计算;关系质量所衡量的是客户与关联客户之间的关系强弱,这里通过一度人脉人均关系强度、二度人脉人均关系强度和三度人脉人均关系强度来计算。关于人均关系强度的计算是通过对边的交易金额和交易频次做“0-1标准化”处理后,按照经验两者各占50%的权重来计算。此外,对于所涉及的所有指标均需要消除量纲的影响,都会进行“0-1标准化”处理。客户网络影响力指数计算公式:1/3×+1/3×+1/3×;人脉强度=0.5×交易金额+0.5×交易频次。基于该公式计算,影响力指数越高的客户越具备意见领袖的特征,基于相关核心客户进行口碑传播的价值也就越大。
客户产品推荐
以往的社交网络分析表明,意见领袖常常会带来更多的产品扩散,能够有效加速产品推荐和市场渗透。以贷款产品为例,如果高影响力客户签约了相关产品,其关联客户应该也会受到较大影响,成为产品签约客户。在实证研究方面,基于前3个月的交易流水构建社交网络,第4个月新签约贷款客户作为观察对象,考察新签约客户是否会在未来6个月内对其关联客户产生影响,从而带来更多的贷款签约客户。将第4个月新签约贷款客户拆分为两个群体,即考察组和对照组。6个月后,前1000名高影响力客户其关联客户中有2439名客户签约了贷款;而随机抽取的1000名客户其关联客户中仅有494名客户签约了贷款,前者的产品推荐力约为后者的5倍。为提高实证结论的一般性,除贷款产品外还对其他产品也进行了同样的实证,结果均表明高影响力客户能够带来更多的产品扩散。
客户细分与聚类
在本文所勾勒出客户资金交易网络圈的基础上,结合圈子的业务属性和特征,可以进一步对相关客户做细分和聚类分析,例如客户产品偏好聚类分析。首先,以圈子为样本单位,计算每个圈子中各类财富资产的分布,如储蓄、理财、基金、保险、股票等。随后,基于K-means算法对圈子样本进行聚类,由此可得到理财股票圈、股票圈、高储蓄圈、低储蓄圈、理财圈、基金圈6个客户细分群。不同客户细分群在聚类指标上存有显著差异。以基金圈为例,该客群中持有基金产品的客户数占比明显高于其他客户细分群,由此可给出营销策略——相比其他5个客群,可优先对基金圈客群内尚未购买基金的客户推荐基金代销产品。
客户交叉销售
在一个交易圈中,签约或者购买某种产品的客户数占比越高,基于圈子内客户行为和偏好的相似性,可以大致估算出该客群的产品偏好。这里各产品客户数占比可以看作为圈子的相关产品推荐指数。通过分析理财产品购买客户,实证数据表明,基于圈子计算得到推荐指数得分较高的前10%客群,其签约产品的概率相较于随机抽取的客户可提高6倍以上。
客户向上销售
基于客户之间的交易转账记录,可以勾勒出客户的经营圈或者消费圈。进一步计算两个圈子的“圈子密度”和“圈子户均金融资产”指标。圈子密度越高,说明圈子内成员之间的交互越为频繁,客户之间的关联性越为紧密,圈子成员在行为特征和资产特征方面应具有较高的相似性。如果某名圈子成员的客户金融资产明显小于圈子成员的户均金融资产,在圈子密度较高的情形下,则该名成员存在较大的客户金融资产提升空间,以此支持“精准化、名单制”客户向上销售。
客户风险传染
来自于同一个社交网络圈的成员,因交易关系、互动关系、熟人关系等,他们的行为常常表现出相似性和一致性。由此可延伸出一个业务问题:如果某个小微贷款客户发生了违约行为,其关联的交易客户是否也会有较高的违约倾向。从业务逻辑来看,如果客户所在的交易圈中,有过贷款违约行为的客户占比较高,则可以认为该圈子中违约风险的传染可能性也较高,其原因在于如果圈子中某个客户的资金周转出现了问题,则可能会影响整个交易圈中的资金流动情况,甚至导致整个圈子的资金链断裂,使得该客户的违约风险扩散到整个圈子。实证分析结果表明,以违约客户为中心节点所构建出的客户资金交易网络,其关联客户中发生违约的概率相较于在随机抽取客户中发生违约的概率提升了5倍以上。
结语
本文基于商业银行积累沉淀的海量客户交易信息,通过运用大数据社交网络图挖掘技术,探索实践了面向商业银行大零售数字化营销相关领域的应用。本文首先提出了“6E”图数据处理流程框架,为商业银行运用客户交易转账信息构建客户社交网络形成了一套标准化数据处理方案。随后,本文面向客户资金交易网络及大数据图挖掘技术应用提出了“6C”应用框架,实证分析结果表明相关应用效果显著,为商业银行探索FinTech时代下大数据社交网络图挖掘技术应用提供参考借鉴。
焦作银监分局行政处罚信息公开表(焦银监罚决字〔2018〕19号) 河南银监局焦作分局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号焦银监罚决字〔2018〕19号被处罚当事人姓名或名称个人姓名王军单位名称法定代表人姓名主要违法违规事实对流动资金贷款被延时支付吸存、挪用于投资、以贷转存;个人消费贷款资金被挪用于投资;利用本人账户代他人过渡资金;利用“中原秒贷”冲时点的违法违规行为负监督管理责任和直接责任行政处罚依据《流动资金贷款管理办法》第三十九条,《中国银监会办公厅 财政部办公厅 人民银行办公厅关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》,《商业银行授信工作尽职指引》第四十一条,《流动资金贷款管理暂行办法》第九条,《中国银监会办公厅关于进一步加强信贷管理的通知》第一条,《中华人民共和国商业银行法》第三十五条、第四十七条,《中国银监会关于整治银行业金融机构不规范经营的通知》第一条第项,《个人贷款管理暂行办法》第三十五条,关于进一步防范银行业金融机构与证券公司业务往来相关风险的通知》,《中国银监会办公厅关于严禁银行业金融机构及其从业人员参与民间融资活动的通知》第一条,《河南银行业金融机构从业人员三十个严禁》,《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》,《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十八条第项。行政处罚决定取消高级管理人员任职资格2年作出处罚决定的机关名称焦作银监分局作出处罚决定的日期2018年12月25日
信阳银监分局行政处罚信息公开表(信银监罚决字〔2018〕25号) 河南银监局信阳分局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号信银监罚决字〔2018〕25号被处罚当事人姓名或名称个人姓名单位名称中国银行股份有限公司信阳分行法定代表人或主要负责人姓名邢建卓主要违法违规事实贷款五级分类不符合监管要求。行政处罚依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、《贷款风险分类指引》第五条和第十二条、《商业银行内部控制指引》第十三条和第十五条,《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第五项。行政处罚决定罚款人民币30万元。作出行政处罚决定的机关名称信阳银监分局作出行政处罚决定的日期2018年12月24日
银行净值化理财产品比拼:城商行收益率更高 在刚刚过去的2018年,理财市场迎来新的监管时代,以资管新规、理财新规、理财子公司管理办法为基础的监管框架为市场的未来发展指明了方向。
而对于投资人来讲,对理财市场变动的直观感受就是产品收益率的不断下跌。据普益标准统计,上周,银行封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.33%,延续此前跌势,环比减少0.02个百分点。
目前,大部分主流银行均已经启动了常态化的净值型产品发行。数据显示,2018年发行的净值化产品中,城商行的平均年化收益领先,股份行和国有行次之,农商行最低。接受第一财经记者采访的多位人士预计,2019年银行理财净值化转型将提速,市场将更为细分,投资者教育仍是关键。
银行理财转型渐进
2018年4月,资管新规正式颁布实施;9月,理财新规正式版发布实施;12月,银行理财子公司管理办法正式实施。强监管之下,银行理财走上规范发展之路,理财产品的负债端、运营端和投资端发生不同程度的改变。如负债端打破刚兑、银行表内不得开展资产管理业务,结构性存款等保本理财替代品纳入存款核算等;投资端,非标纳入统一信用风险管理体系等。
在此背景下,部分银行正逐步推进理财产品的转型。联讯证券首席经济学家李奇霖分析,目前市场上的产品可以分为以下五类,首先是含有非标的混合类、非标准化债权类;其次是固定收益类;然后是结构投资类产品,包括优先劣后级的结构性产品以及与衍生品挂钩的结构性产品;再者是货币市场工具类,如类货基等;最后是涉及股权的股权类、股票类、公募基金类和私募基金类等。
宁波银行相关负责人对第一财经记者表示,现有市场中,固定收益类理财和混合类理财占据较大比重。另外,结合银行与其他金融机构的差异化优势,银行一般将固定收益类理财作为发展重心。
李奇霖亦称,未来短时间内银行理财的主流产品仍然是混合类和债券类,但是长时间来看可能是债券类和货币市场工具类,并在其中配置少量非标或股权类资产做高收益。
他还提及,未来私募产品的收益将比较可观,可以预见未来市场上高收益的产品是与私行部门合作的封闭式私募产品,专门提供给风险偏好较高的投资者。
净值型产品仍在探索期
受资管新规影响,2018年银行理财规模略有波动,但总体运行平稳。公开信息显示,6月末银行非保本理财产品余额为21万亿元,7月末为21.97万亿元,8月末为22.32万亿元。另据第一财经记者获悉,9月末,银行非保本理财规模为21.77万亿元,10月末为22.43万亿元。
目前,大部分银行均已经启动了常态化的净值型产品发行。与以往相比,这些产品在收益率展示上,已由原来的预期收益率转变成产品净值;在产品估值上,虽然绝大多数采用摊余成本法,但部分已采用市价法;在产品形态上,定开式产品的占比在逐步提升。
但由于净值型银行理财产品还处于市场探索期,尤其是涉及到银行理财所投基础资产估值方法的差异,导致各银行对净值型产品的披露方式不一。有的银行信息披露完备,每日会公布产品累计净值;有银行不公布累计净值,只公布产品单位净值;还有银行对净值信息均不公布,只公布产品每日年化收益率。此外,不同银行不同产品的信息公布频率不一致,有每日定期公布,也有隔周定期公布,还有不定期公布。
上述宁波银行相关负责人告诉第一财经记者,除了招商银行等一些转型较快的银行之外,大部分银行的净值型产品占比大概在10%~30%左右。普益标准数据监测显示,2018年1月至12月,商业银行共发行4481款净值型理财产品,相比2017年全年发行的1183款,同比增长率高达278.78%。
从发行结果看,截至2018年12月,发行净值型产品的银行包括国有行、股份行、城商行与农商行。其中,股份行发行数量最多,占比42.0%;其次是城商行,产品数量占比为31.1%;国有行占比为20.8%,农商行占比最小,为6.1%。
以浦发银行为例,第一财经了解到,目前浦发银行净值型产品规模已突破5000亿元,较2018年年初增长逾3000亿元,净值型产品占专项理财产品的比例升至38%。
浦发银行相关负责人对记者表示,行内净值型产品体系已基本建立,理财客户对于净值型产品的接受程度显著提升。“净值型产品取消了预期收益率的表述,理财客户根据产品净值进行确认,这样有利于打破刚性兑付,促进资产管理行业健康发展,引导代客理财回归本源。”
从收益情况看,据普益标准统计,2018年银行发行的净值型理财产品平均年化收益率为3.78%,跑赢了公募基金和券商资管。2018年公募基金产品平均年化收益率为1.41%;券商资管型产品平均年化收益率为-1.02%。
另外,在发行的各大商业银行中,城商行收益领先,平均年化收益为4.18%;股份行和国有行次之,平均年化收益为3.70%和3.53%;农商行平均年化收益最低,为3.20%。在2018年下半年,城商行理财收益一路平稳上升,四季度后领先于其他类型银行。
与此同时,记者还了解到,在初期的净值化转型进程中,各大银行都发行了一些准净值化产品。准净值与净值化产品的本质差异在于估值方法和背后运作模式的不同。准净值化产品并非绝对按照产品的运作情况计算收益,银行会刚兑一部分,换言之,客户无需承担全部风险。
投资者教育是关键
浙商银行上海分行零售银行部高级经理毕业对第一财经记者表示,预计2019年理财市场的转型速度会加快,市场也将更为细分化。
在毕业看来,一方面,产品体系将更加丰富,除了现有的封闭式、定期开放、开放式等大类理财产品形态,预计产品的分层和要素设计都将更加细化,比如根据客群的不同,细分面向不同特定客群的产品;根据资产投向的不同,细分不同的产品风险等级或产品主题。
“基于新规的统一产品分类及净值化管理要求,实质是为了限定资产管理的合规透明操作,使投资者更清楚或了解产品属性及风险。保守的投资者可能要更多地选择存款、国债等低风险金融产品。”她如是说。
另一方面,净值型产品的占比预计将大幅提高。经过去年的政策消化,2019年各家银行的转型目标和路径相对更加清晰。
上述浦发银行相关负责人亦对记者说,今年净值化产品形态将进一步优化和丰富。银行资管除了在传统的固定收益类资产领域继续深耕之外,也将通过专业人才的培养,涉足权益、股权及衍生品等投资领域。
不过,目前传统理财形成的按预期收益兑付的理念已经深入客户思维,在理财净值化转型之路上,如何做好产品创新与客户体验的良好衔接是主要挑战。宁波银行相关负责人向第一财经表达了三方面的压力,一是大部分银行理财客户的风险偏好较低,对产品的净值波动较为敏感,净值型产品短期内难以上量;二是客户对于银行理财的期限需求主要集中在中短期限,产品久期的拉长在短期内存在困难;三是转型初期,客户对于净值型产品接受度较低,客户培育工作需要不断完善,效果难以在短期显现。
与挑战相对,不少业内人士达成的共识是资管新规为银行理财的发展带来了机遇。未来,银行可充分利用渠道优势和理财子公司牌照优势,打通产品销售、财富管理、投资业务这一全业务链条,建设全面协同的财富管理业务体系。
据了解,银行目前正在招兵买马,加强投研能力,尤其是固收方向。兴业研究总裁黄煜琛对第一财经记者说,资管新规后,由于刚性兑付的打破,未来非标资产要逐步让位于标准化的金融资产,这些因素增加了以信用债为主的固收资产研究需求。
此外,银行可能还需要招一些权益类投资人才。景顺长城基金管理有限公司总经理康乐对记者称,当下银行可能更多的是和基金公司中后台人员,及固收投资人员进行接洽,权益类的人才较少。“主要原因在于银行权益类投资的产品模式还不清晰,一些基金经理会考虑到机制的问题。”
平顶山银监分局行政处罚信息公开表(平银监罚决字〔2018〕9号) 河南银监局平顶山分局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号平银监罚决字〔2018〕9号被处罚当事人姓名或名称个人姓名李汶杰单位名称河南宝丰农村商业银行股份有限公司法定代表人或主要负责人姓名党胜利主要违法违规事实
违规投资。
李汶杰对河南宝丰农村商业银行股份有限公司违规投资负领导责任。行政处罚依据《中国银监会合作部关于加强农村中小金融机构非标准化债权资产投资业务监管有关事项的通知》、《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十八条。行政处罚决定
对宝丰农商行罚款人民币40万元。
给予李汶杰警告。作出行政处罚决定的机关名称平顶山银监分局作出行政处罚决定的日期2018年12月27日
平顶山银监分局行政处罚信息公开表(平银监罚决字〔2018〕10号) 河南银监局平顶山分局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号平银监罚决字〔2018〕10号被处罚当事人姓名或名称个人姓名张国军单位名称河南舞钢农村商业银行股份有限公司法定代表人或主要负责人姓名高省伟主要违法违规事实
违规投资信托受益权、贷款集中度超比例。
张国军对河南舞钢农村商业银行股份有限公司违规投资信托受益权、贷款集中度超比例违法违规行为负领导责任。行政处罚依据《中国银监会合作部关于加强农村中小金融机构非标准化债权资产投资业务监管有关事项的通知》、《中国银监会合作部关于加强农村中小金融机构非标准化债权资产投资业务监管有关事项的通知》、《中华人民共和国商业银行法》“第三十九条、《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十八条。行政处罚决定
对舞钢农商行罚款人民币45万元。
给予张国军警告。作出行政处罚决定的机关名称平顶山银监分局作出行政处罚决定的日期2018年12月27日
麦肯锡:危机十年后,全球银行业如何在增速低迷中破局 距离金融危机已经有十年,经过全球银行业和金融监管者的不懈努力,金融体系已经回到更加安全的正轨上。从数字来看,全球一级资本充足率从2007年的9.8%上升到了2017年的13.2%,而这正是用于衡量银行体系安全与否的一个重要指标。此外,涉及风险的有形普通股权益比率也从2010年的4.6%增加到了2017年的6.2%。
然而,银行业的增长却持续低迷。麦肯锡今日发布的全球银行业年度报告审视了影响金融业的两股力量:第一是科技及数据的创新,第二是监管乃至更为广义的社会政治环境的转变。也正是这两股力量打开了金融中介市场,新入场者蜂拥而至,包括其他大型金融机构、专业金融服务提供商、以及科技企业。两股力量相辅相成,将市场结构拉向两端。一端是通过商品化放大规模的重要性,另一端是通过民主化为大大小小的新进入者创造途径。这将重塑金融中介的市场结构,以及银行在该体系中扮演的角色。
此外,投资者对银行的种种顾虑也从某种程度上直接导致了银行业的估值倍数偏低,而增长动力不足、部分市场不良贷款增多也影响着未来预期。
危机十年后的银行业
过去五年,银行的业绩已经逐步企稳。2012年以来,全球银行业的净资产收益率(ROE)一直徘徊在8%至9%之间,行业市值也从2010年的5.8万亿美元增加到了2017年的8.5万亿美元。危机仅仅过去十年,足以证明银行业的复原能力。然而,稳健并不意味着抢眼,就增长而言,银行业的表现持续低迷。过去五年间,行业收入的年增速仅为2%,显著低于5%到6%的历史记录。横向比较,过去数年间银行业的市净率都要低于其他主要行业。
报告指出,全球平均值掩盖了业内的重大趋势。银行规模和资产效率高度相关,但是规模效应因国家和业务模式而异。英国和西欧各大银行的净资产收益率都实现了显著增长,而美国和日本同业却只能面对净资产收益率的下跌。细分市场收入池也发生了结构型的变化,例如收入从卖方到买方的重大转移,此外,由于技术颠覆以及数字企业的大局进军等原因,发达市场银行的市净率多年来首次超过了新兴市场银行。
麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军表示:“我们观察到新兴市场银行的市净率自2010年以来已经跌了一半,其背后有四个主要原因:投资者预计不断攀升的信用损失将导致收益持续下滑;由于与不良贷款相关的风险成本升高,新兴市场银行面临着更高的资本要求;对中国各大银行资产负债表成分的不确定性让投资者产生顾虑;数字化企业和金融科技公司带来的竞争日益激烈,对新兴市场的冲击力要远大于发达市场。”
那么,银行能否继续维持自身在金融中介领域的领导地位?报告认为,未来几年复杂的金融中介业务将简化为日常商务与交易、差异化产品和服务、低接触B2B这三层局面。
日常商务与交易,即存款、支付以及消费信贷等。在该层面,中介几乎不存在,且最终会被嵌入客户的日常数字化生活当中。
第二个层面包含若干产品和服务,如并购、财富管理以及企业贷款。该层面的领导者将会利用人工智能大力强化人际互动,但不会彻底摒弃“真人接触”。
第三个层次为低接触B2B,规模将成为该层面的主要差异化因素,如部分销售和交易,以及部分标准化的理财和资管业务。机构中介业务将实现大幅自动化,由高效、廉价的科技基础设施提供。
科技巨头抢占市场
近年来形形色色的竞争者都已将目光投向金融中介领域。以消费金融为例,作为银行业增速最快、最具盈利性的细分市场,技术的进步使越来越多的竞争者看到了一线希望。报告显示,2016年瑞典专业金融供应商在市场占比从2003年的20%升到60%。这一增长的背后正是金融科技的利用,比如它们采用了BankID等数字化验证方法简化客户注册流程。
在中国支付市场,科技巨头纷纷参战。在中国,互联网和电子商务飞速普及,使得阿里、腾讯、平安和百度等科技巨头得以强势进军这一颇具吸引力的市场,尤其在零售支付领域大显身手。报告指出,仅2017年科技企业占据了中国零售支付领域约一半的市场份额,而这一数字在2012年仅为5%。
由此可见,重塑业务模式是必要之举,不单是为了抵御新的竞争压力,也是为了把握住新的机遇。麦肯锡认为,各家银行都必须评估转型对具体业务板块和地区市场的影响,厘清自身的强项和短板,把握未来竞争的真实面貌,从而找准战略核心,做出决定。报告建议了四个战略方向:第一,成为创新型端到端生态圈设计师;第二,成为低成本制造商 ;第三,专注特定业务板块;第四,作为传统银行,对业务进行全面优化与数字化改造。
麦肯锡全球董事合伙人韩峰表示:“针对以上四大战略,国内银行已经开始积极探索,生态圈战略尤其值得关注,它无疑是近年来银行布局的关注热点。生态圈战略对银行意义重大,我们预测该战略的成功制定以及全面实施有望帮助银行在未来的五到十年间提升ROE 2到5个点。此外,由于互联网企业在资本市场估值普遍较高、银行业估值普遍较低,银行向生态圈战略进军也有助于提振资本市场对它们的估值。”
焦作银监分局行政处罚信息公开表(焦银监罚决字〔2018〕18号) 河南银监局焦作分局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号焦银监罚决字〔2018〕18号被处罚当事人姓名或名称个人姓名单位名称中原银行股份有限公司焦作分行法定代表人姓名郭海军主要违法违规事实所发放流动贷款资金部分资金挪用做银行承兑汇票保证金。行政处罚依据《流动资金贷款管理暂行办法》第九条,《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第项。行政处罚决定罚款25万元。作出处罚决定的机关名称焦作银监分局作出处罚决定的日期2018年12月25日
新乡银保监分局行政处罚信息公开表(新银保监罚决字〔2018〕1号) 河南银保监局新乡分局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号新银保监罚决字〔2018〕1号被处罚当事人姓名或名称个人姓名单位名称中国工商银行股份有限公司新乡分行法定代表人或主要负责人姓名王海峰主要违法违规事实办理无真实贸易背景银行承兑汇票业务;贷前调查不尽职,抵押物被悬空;贷后管理流于形式,部分贷款形成风险;贷款调查不到位,形成部分虚假按揭贷款。行政处罚依据《个人贷款管理暂行办法》第十三条, 《商业银行房地产贷款风险管理指引》第三十一条,《中国银行业监督管理委员会关于防范“假按揭”个人住房贷款的通知》第二条,《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条。行政处罚决定罚款50万元作出行政处罚决定的机关名称新乡银保监分局作出行政处罚决定的日期2018年 12月28 日
云南信托RPA账务机器人上岗 科技赋能信托再添新利器 金融界信托讯 开年伊始,云南信托自主研发的“账务自动化处理机器人(行情300024,诊股)”正式上岗,为公司战略转型和科技赋能金融的实践,再添一枚利器。
该账务机器人在较多领域能取代人力,它所关注的重点是一些具有规律与重复性的办公流程,通过自动化模拟人在不同的系统(包括浏览器)之间的操作行为来提升工作效率,在实际工作中,诸多业务流程具有以上特点。
近年来,以大数据、云计算、区块链、人工智能、移动互联等为代表的新一代信息技术,有效赋予信托业向数字化、信息化、智能化的动能转换,是行业回归本源的有力支撑。云南信托历来对科技加码金融有着很强的敏锐度,高度重视科技在金融中的运用。此前,云南信托投入大量资源和技术团队自主研发的“普惠星辰系统”,已经有力支撑了公司普惠金融业务的快速发展。同时,云南信托以科技力量打造的自主风控体系,发挥了科技“神助攻”的角色,推动公司纵深介入供应链金融、中小微企业和农业金融市常
云南信托账务机器人的推出,依然沿袭了自主研发的模式,公司信息科技部从信托财务部入手,自主打造的机器人,利用RPA(Robotic Process Automation)替代人工操作,将多项财务作业串联起来,实现自动化操作,再通过方便的账务查询服务,大量减少了财务的工作量,它能实现自动化模拟登陆、查询不同界面的财务数据(余额、流水)、进行数据抓娶保存等相关作业,同时,能24小时无间隙工作,自动校验项目流水是否保存,无需人工操作,且能确保财务数据的精准。
此外,RPA账务机器人可以快速检索任意项目的账户余额和流水数据,解决了公司曾因存续项目多导致的对账工作重复繁琐、工作量巨大的问题,能有效提升财务人员的工作效率。
后续,云南信托将继续深耕企业各类业务场景,增加新业务场景的流程化定制,不断丰富RPA功能,让越来越多的机器人员工辅助提升公司各类日常工作的效率。
比拼服务效率是金融竞争的重要一环。云南信托总裁舒广表示,公司希望持续打造科技赋能信托智能化转型的核心竞争力,RPA账务机器人首先是针对业务场景进行研发、落地,未来,科技在金融方面的运用将更为深入。在战略转型和业务布局方面,云南信托希望“用科技让金融变得更简单”,通过自身的努力,搭建一个卓越的科技金融服务平台,让得不到金融服务的企业,尤其是中小企业或个人,获得更加温暖的金融服务。
河南银保监局行政处罚信息公开表(豫银保监银罚决字〔2018〕5号) 河南银保监局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号豫银保监银罚决字〔2018〕5号被处罚当事人姓名或名称个人姓名单位名称广发银行股份有限公司郑州分行法定代表人或主要负责人姓名高奇志主要违法违规事实贷款五级分类不准确行政处罚依据《贷款风险分类指引》第四条,《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第项。行政处罚决定罚款20万元。作出行政处罚决定的机关名称河南银保监局作出行政处罚决定的日期2018年12月28日
“技数”改变金融服务模式—浙江网商银行的数字化实践 王炜李睿
调研观察:网商银行携数字基因而生,是一家“技数”推动的银行,创新“310”贷款模式、用大数据和人工智能技术改变传统金融服务模式,将每笔贷款的平均运营成本降到2.3元。成立3年多,网商银行及前身阿里小贷累计为超过1170万小微客户提供经营性贷款。
不论是企业内部管理,还是业务拓展,技数驱动深入到网商银行的方方面面,一直都在借助技术推动业务的创新发展。在业务上,充分利用大数据,实现全程数据驱动,从一开始的营销,到客户筛选,再到业务执行,实现高效的智能化操作。实现数据驱动,部门间的打通和联合是关键,各部门的数据联合起来,才能更好地挖掘和实现数据的价值。
从客户群体看,网商银行关注于小微、三农,所提供金融服务的特点是孝急、短、频。从业务形态看,所有业务都是在线业务,同时由于金融业务不是一个高频业务,所以并不追求客户端的活跃度,而更关注通过外卖、网购等场景触达客户;从业务规划看,更关注于协作共赢,希望通过技术输出与更多金融机合作,充分发挥网商银行的技术优势和金融机构的业务、市场优势,更好地服务客户。
在营销创新领域,充分利用大数据、A I等技术,创新服务、精准定位目标客群,以“大促贷”的投放为例,是基于大数据、用户画像的精准营销,从产品的设计到投放都体现出了技术驱动,产品是针对于特定的时间,针对特定的客群和需求制定的产品,其背后是对于这一特定时间、场景下特定客群的个性化需求的准确把握。
在风险管理领域,拥有EB级的数据,可以真正实现基于大数据的自动化风险控制;区别于传统的指标式风险控制,真正构建了相对全面的风控模型,除了对于客群本身行为的关注,还会关注到行业的走势等时间维度的完全性;在“310”模式背后建立了完善的风控模型和风控体系。
在信息系统建设方面,成立之初就整体采用了云架构搭建业务系统。一方面,这种分布式开放的架构为产品创新及研发效率的提升提供了推动力,业务系统基本达到了两周一次迭代,更快更好地响应客户需求和市撤境的变化;另一方面,作为一家纯线上银行,对于业务的持续性、稳定性和快速响应有很高的要求,云架构提供了高可用性和稳定性的能力,高并发处理能力强。从开业之初的两地双活数据中心到目前的异地多活数据中心,通过分流将灾备资源充分利用起来,而不像传统架构下灾备中心平时只用于备份,不承担业务,提升了资源利用效率。企业内部管理充分利用技术工具,从系统建设到系统运维使用了几十套应用系统协助管理,有效提升了管理效率。
对于数字化,网商银行CIO唐家才的观点是:数字化为业务的发展提供助力,网商银行的目标是为小微、三农等过去不受重视的群体带来更多平等的机会。数字化的目标是服务这些客户,并通过技术降低成本,真正实现普惠金融,从而逐步实现为世界带来微型美好变化的愿景。
“310”模式背后的风控创新
网商银行立足于服务小微企业,基于创新的微贷技术,客户可以获得全天候金融服务,实现3分钟申贷,1秒钟放款,全程0人工介入,即“310”模式。“310”背后是长期积累的风控技术能力,包括10万项以上的指标体系,100多个预测模型和3000多种风控策略。一方面,这些技术可以让小微企业和经营者不用担保和抵押,凭借信用就能进行贷款;另一方面,可将不良率控制在1%左右。
之前受惠于“310”模式的主要是网上的卖家和中小企业,如何让新金融惠及线下数量更广的小摊小贩,一直是无法破解的难题。2017年6月,网商银行联合支付宝收钱码推出“多收多贷”,率先开始了这场没有先例的探路之旅。
开始风控专家们心里也没底,但随着不断探索,他们发现线下小微经营者用上移动支付之后,沉淀下来的部分数据维度甚至比线上电商还要丰富,再结合风控能力和创新的模型算法,为线下小微经营者提供贷款服务就有了基矗
首先,识别出真正的商家——毛线球vs蒲公英。怎样才能给真正有需要的线下小商家最合理的授信额度?首要解决的问题,是如何从海量使用收钱码的用户中识别出哪些是商家、哪些是个人。网商银行研究发现,这个问题可以通过分析人与人之间的资金关系网来解决。如果是个人,与他发生资金联系的人,互相之间多少是有联系的,他们的关系图就像一个毛线团。而如果是个人经营者,与之发生资金关系的人会更多,而且彼此之间没有什么联系,关系图像一个蒲公英。这个逻辑虽然简单,但是要对几千万户的商家在几秒钟内做出判断,对模型的精准度要求非常高,需要非常强的人工智能计算能力。
其次,了解商家的经营状况和潜力。为线下小微经营者提供贷款服务,最重要的是评估其信用情况,但他们往往没有车、房等固定资产,也缺乏信用记录和积累,如果仅仅通过已有的交易授信,很难还原他们的经营全貌。所以,在经营预测上,网商银行会更多考虑线下小微经营者的实际情况,来预测店铺未来的经营潜力和经营风险。
比如沿街的门店在遇到修地铁、铺设管道等市政变化时,通常会影响未来几个月的经营情况,所以将店铺的地理位置与地图数据进行匹配,结合周边的市政信息、地标建筑、人流情况、买家结构、同类商家情况等,通过商圈聚类和行业识别,结合检索算法的优化处理,数十亿LBS节点快速匹配,能够在几秒钟内计算出店铺在未来6个月的经营潜力和经营风险。举个例子,同样是卖包子的两家店,口味、客群、每天的流水、老板的勤劳程度等所有的经营状况都相同,其中一家店所在的马路很快要开始修地铁了,那么这家店老板能够从网商银行贷款的数额就会比另一家少。
再次,防范风险,把套现苗头“扼杀”在萌芽状态。网商银行行长黄浩曾经说过:“传统的信贷风控理念往往先把人预设为坏人,但网商银行从不预设任何一个坏人,我们把每个人首先看成是好人,然后用大数据的风控技术把其中少数的‘坏人’挑出去。”
套现模式变化多样,是个攻防博斗的过程,在交易上具有短时间的集中性。因此,基于同个虚拟群体中套现黑产在交易上表现出的短时间的聚集性,网商银行通过时序交易关系网,运用LPC算法识别出了上万个套现虚拟社区、几百万套现买家,在新套现模式刚刚冒头的时候,就能实现对套现模式的覆盖和防控。
最后,对风控技术进行创新尝试。在网商银行,风控不只是后台技术,还与为小微经营者提供服务的产品更多联动起来。比如,将风控技术与产品设计相结合,在“多收多贷”的页面,商家能够看到,用支付宝二维码向有效顾客收款,顾客越多,自己能够贷款的额度就越高。有的商家收一笔款就能在提额日提升50元额度,直至达到提额上限,让商家做到心中有数。
除了产品创新外,网商银行还在技术应用上不断创新。传统的风险预测模型通常采用回归、决策树等算法,通过固定时间截面的数据进行预测,而忽略各种行为在发生时间上的连续性,网商银行将最新的算法应用在了多头借贷的识别上,不仅整合了静态的异构网络信息,还增加时间维度,将原来立体的算法上升到四维空间,从而把上一个时间点的状态传导到当前,是一个流式的自我学习的图深度学习工具,可以挖掘出潜在的行为模式。
在一系列风控技术的助力下,服务线下小微商家不仅成为了可能,成本也大幅降低,网商银行每笔贷款的平均运营成本仅为2.3元。截至目前,已经有超过300万线下小微经营者获得了网商银行的贷款,笔均贷款金额仅7615元,平均资金使用时长50天,6个月内贷款超过3次的经营者达到35%。
助力“码商”搭上数字化快车
2003年,中国出现了“网商”群体。由于移动支付的普及和金融科技的发展,2017年成为了“码商”崛起元年。路边的包子铺、菜市场的小摊主……这些线下的小微经营者规模孝底子雹缺乏信用记录和积累,一张二维码让他们零门槛开始了“数字化经营”的第一步。
27岁的肖冕在成都市开了家水果店,由于要供应附近十多家酒店的水果,常常不能及时回款,而进货又等着要用钱,他尝试过使用小贷公司的贷款,但利息太高吃不消;银行贷款周期长、手续繁琐让他感到远水救不了近火。2017年他使用支付宝的收钱码后,这个问题解决了。
水果店支付宝账户里每天流水稳定,肖冕试着用了下贷款功能,发现需要用钱的时候点下手机资金很快就到账了,不需要复杂的手续,而且贷款利息较低,“贷款10万,每天利息最多不到50元”。这解决了他的大问题。其他果农、批发商听说他用支付宝收钱、贷款“很溜”,都来请教,肖冕很乐意分享经验,“一来交易走账会更方便,二来也能维护好客户关系”。他在水果批发市场的人缘越来越好,很多批发商都愿意优先把质量最好的水果供给他。现在,肖冕再也不用为资金不足发愁了。
从行业看,网商银行服务的“码商”主要以服务行业的经营者为主,其中服装店、超市便利店、烟酒杂货等零售商家占19%,餐饮、教育、美容、维修、家政等纯服务性商家达81%。
用大数据技术服务三农
网商银行正积极探索用互联网的手段沉淀数据,运用大数据等技术创新,逐步建立农村信用体系,消除农村信用鸿沟,降低金融服务的成本和信息不对称性。实践证明,大数据技术让普通农户、小微涉农企业等农村用户得以享受与城市用户无差别、平等便捷的普惠金融服务。
徐州农民徐峰与国内大型农牧食品集团益客合作,供应肉鸭,存栏将近15万只,因鸭苗和饲料的采购量大,他自己的资金承担不了,期间也向银行贷过款。2018年2月份,益客告诉徐锋网商银行可以为农民提供资金,扶持农户扩大经营,徐锋详细了解了贷款产品,得知贷款可以随借随还后,立即提出了贷款申请。“虽然网商银行给我的额度没有银行高,但是能够随借随还,而且利息低,每次要买多少饲料,就支用相应的额度,多余的钱不支用不会产生利息,降低了成本。我每次卖了肉鸭收回资金后,第一时间还贷款,不会造成资金浪费。”
徐锋开始贷款的3个月时间里,支用25次,最低1万元最高5.4万元,总共30万元的授信按随借随还使用,到目前为止实际资金使用已经远超30万元。
截至2018年9月底,网商银行及前身阿里小贷累计为1171万小微企业和个人经营者提供了近2.14万亿元经营性贷款。其中,服务了467.4万家农村小微企业、农村个体工商户、农村种养殖户。
除了服务线上的“网商”和线下的“码商”,网商银行还基于大数据和风控模型,打通线上线下、实现数据一体化,围绕品牌核心商家提供综合金融服务方案,帮助符合条件的上游供应商或下游经销商更快、更高额地获得信贷支持,将金融服务延伸到新零售产业链上下游的小微企业。
数据显示,2018年“双11”,一共有343万商家从网商银行获得了2020亿元的资金支持,贷款金额较去年同期增长37.4%,网商银行累计投入3000万元补贴帮助降低商家融资成本,其中,部分产品甚至给到商家最低8.5折的利率折扣,为小微企业注入增长信心。
2018年6月,网商银行在成立三周年之际推出“凡星计划”,向行业开放所有能力和技术,与金融机构共享“310”模式,希望未来三年与1000家金融机构一起,共同为3000万小微经营者提供金融服务。_
农商行不能“离农脱小”,原则上机构不出县、业务不跨县 经济导报记者 戴岳
近日,银保监会发布《关于推进农村商业银行坚守定位 强化治理 提升金融服务能力的意见》。《意见》要求,农村商业银行应准确把握自身在银行体系中的差异化定位,确立与所在地域经济总量和产业特点相适应的发展方向、战略定位和经营重点。
《意见》对农商行定位有了详细要求,提出农商行应严格审慎开展综合化和跨区域经营,原则上机构不出县、业务不跨县。应专注服务本地,下沉服务重心,当年新增可贷资金应主要用于当地。
明确农商行定位
遍布全国各地的农商行,是扎根基层和广大农村地区数量最多的金融法人机构。
数据显示,截至2018年9月末,全国有农村商业银行1436家,资产负债规模均超过23万亿元,涉农贷款和小微企业贷款在各项贷款的占比长期保持在60%和50%左右,涉农贷款和小微企业贷款户均余额分别为30万元和131万元。
银保监会数据显示,农商行以在银行业10%的资产占比,贡献了涉农贷款和小微企业贷款22%和21%的规模,成为支持“三农”和小微企业名副其实的金融主力军。但在改革发展过程中,少部分农商行出现了经营定位“离农脱斜的盲目扩张倾向。
《意见》提出,农商行应严格审慎开展综合化和跨区域经营,原则上机构不出县、业务不跨县。一位农商行人士告诉经济导报记者,监管向来不鼓励跨区扩张,就算是之前允许跨区设立分支机构,但实际能设立的农商行也少之又少。
该人士表示,业务不跨区主要是信贷业务,同业和资金业务还可以做,“之前要求信贷不出县、线下同业不出剩”
经济导报记者了解到,此前不少农商行热衷通过同业业务扩张,而银保监会方面要求,农商行应将业务重心回归信贷主业,确保信贷资产在总资产中保持适当比例,投向“三农”和小微企业的贷款在贷款总量中占主要份额,并且严格控制大额贷款投向和投放比例,合理降低贷款集中度和户均贷款余额。
除此之外,银保监会对农商行改制过程中引入企业股东也作出要求。
银保监会要求:“应将股东支农支小服务承诺写入公司章程,并对承诺落实情况进行评估。对股东未落实承诺,甚至导致严重偏离支农支小定位的,应限制其相关股东权利。加强股东行为监测和规范管理,严防股东通过违规关联交易套取银行资金。”
经营定位出现偏离
将被约谈
为科学合理监测、考核和评价农村商业银行支农支小金融服务情况,《意见》专门制定了监测和考核农村商业银行经营定位和金融服务能力的一套指标体系。
具体来说,《农村商业银行经营定位与金融服务能力考核指标表》对各项贷款占比、新增可贷资金用于当地比例、涉农及小微企业贷款占比、大额贷款占比;涉农与小微企业贷款增速、普惠型农户贷款和普惠型小微企业贷款增速;农户授信覆盖面、小微企业授信覆盖面、农户与小微企业用信覆盖面;农户建档评级覆盖面、小微企业建档评级覆盖面、电子交易替代率;涉农贷款不良率容忍度、小微企业贷款不良率容忍度、支农支小业务绩效考核倾斜度等指标的公式及目标值进行了明确。各农村商业银行需要于每年4月底前向银保监会农村银行部报送上一年度执行落实情况及监测指标体系运行考核情况。
《意见》要求农商行完善公司治理,应建立科学合理的支农支小绩效考核指标体系,指标权重应显著高于其他业务指标。监管部门将从业务发展、服务质量、风险防控等方面,建立科学全面评价农村商业银行支农支小金融服务的监测指标体系,并推动农村商业银行将指标融入自身年度经营规划和绩效考核体系。
据悉,银保监分支机构将对辖内农村商业银行逐家制定监测考核目标,定期对达标情况进行统计监测和考核通报。对于不达标的农村商业银行,要督促制定总体整改目标与分年度达标规划,配套跟进督导和监管措施。
值得注意的是银保监会还将强化监管激励约束措施。
《意见》明确指出,对于支农支小监测指标达标情况良好的农村商业银行,监管部门在监管评级中适当给予加分。对涉农和小微企业不良贷款率在监管容忍度范围内的,在“资产质量”等监管评级要素中不作为扣分因素,并在日常监管和行政处罚中落实好尽职免责要求。优先支持定位清晰、管理良好、支农支小成效突出的农村商业银行参评标杆银行,支持其参与设立投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行,鼓励其审慎合规开展信贷资产证券化、发行二级资本债和可转债等业务创新。
如果农村商业银行经营定位出现偏离,银保监会要及时进行监管约谈和通报提示,督促限期整改;出现重大风险的,要果断采取暂停相关业务、限制市场准入、调整高管人员以及下调监管评级等监管措施。
河南银保监局行政处罚信息公开表(豫银保监银罚决字〔2018〕6号) 河南银保监局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号豫银保监银罚决字〔2018〕6号被处罚当事人姓名或名称个人姓名单位名称中国建设银行股份有限公司郑州金水支行法定代表人或主要负责人姓名王向阳主要违法违规事实部分贷款资金转存银承保证金,虚增存款;贷后监控不到位,信贷资金被挪用于购买理财产品。行政处罚依据《关于银行承兑汇票业务案件风险提示的通知》第三条,《中国人民银行 中国银行业监管管理委员会办公厅关于加强票据业务监管 促进票据市场健康发展的通知》第三条,《中国银监会办公厅关于票据业务风险提示的通知》第一条第项,《流动资金贷款管理暂行办法》第九条,《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第项。行政处罚决定合计罚款80万元。作出行政处罚决定的机关名称河南银保监局作出行政处罚决定的日期2018年12月28日
离婚不离线 亚马逊科技金融版图初现 总估值高达1370亿美元的“二十一世纪最贵离婚”固然让亚马逊创始人和目前最大股东贝佐斯身价腰斩,但亚马逊这个商业巨头在寻求“离钱更近”的道路上不会止步。
从支付到贷款,从保险到支票账户,亚马逊正在从各个角度对金融市场展开合围。尽管很难说亚马逊正在打造下一个足以左右金融市场风向的银行巨头,但很明显的是,亚马逊非常专注于打造支持其核心战略目标的金融服务:增加各类用户(to B or to C)对亚马逊生态系统的参与度。
美国的科技行业观察人士认为,亚马逊事实上并没有打造一家服务所有人的传统银行的意图。相反,亚马逊在打造其金融服务系统时更加注重加强银行用户体验的核心要素,并对其进行了调整,以适应亚马逊的客户(包括商家和消费者两方面)。同时,亚马逊还进行了几项金融科技投资,主要集中在新兴市场国家(印度和墨西哥等),这样一来,当地的合作伙伴也可以帮助亚马逊实现全球布局的核心战略目标。
从某种意义上来讲,亚马逊在做蚂蚁金服做过的事:为自己建立一整套金融生态——这可能比仅仅成立一家银行,玩吸储放贷的老“副本”更具吸引力。
亚马逊金融版图初窥
以下,我们将梳理亚马逊金融业务的主要模块,对未来可能形成的全球新科技金融生态系统做一个初步的描模
支付业务:进军金融战略“元老”
过去几年,亚马逊在支付基础设施和服务方面大举投资。这并不奇怪,因为支付体验与亚马逊的核心电子商务业务非常接近。对亚马逊来说,提高支付的现金效率、减少客户摩擦本身就是一个电子商务平台运营的极为关键的优先事项。
在过去几年里,亚马逊使用了多种技术来增强其支付体验,包括通过Amazon Pay推出数字钱包。如今,亚马逊支付已经发展到包括面向客户的数字钱包,以及面向在线和实体商户的支付网络。
追溯亚马逊支付的发展历程,2007年,亚马逊推出了第一款已知的支付产品——Pay with Amazon。同年,亚马逊收购了P2P移动支付平台TextPayMe,该服务在2011年更名为Amazon Web pay,但未能吸引用户,并于2014年被关闭。如今的迭代产品是Amazon Pay,这是一款面向消费者的数字钱包,也是一整套面向在线和实体商户及购物者的支付网络。据知情人士透露,亚马逊正在努力说服实体商家接受Amazon Pay,试图将目前主要用于网上购物的该项服务拓展到网下。Amazon Pay也逐步显示出成为亚马逊与苹果等其他科技公司角逐支付市场的王牌迹象。
贷款业务:本土领跑,全球布局
亚马逊自营贷款业务Amazon Lending最初于2011年推出,旨在帮助小企业融资。2018年3月,美国媒体CNBC报道称,Amazon Lending与美国银行美林(Bank of America Merrill Lynch)合作发放公共贷款,单笔金额可在1000美元至75万美元之间。
亚马逊报告称,从2011年上市到2017年6月,该公司在美国、日本和英国共发放了超过2万笔,总值约30亿美元的业务贷款。去年的增长主要来自美国企业,仅在2017年就发放了10亿美元贷款。
亚马逊仍专注于扩大在美国以外的市场份额。并且还在寻找机会,通过与当地银行建立类似于与美国银行(Bank of America)的合作关系,向印度和墨西哥扩大互联网贷款。
保险:刚刚起步,瞄准新兴市场
亚马逊尚未正式推出保险业务,但在各个市惩保险产品方面都表现出了初步的兴趣。
据报道,最早的一次尝试是在2016年4月,亚马逊(Amazon)在英国推出了白标签服务Amazon Protect,为从耳机到厨房电器等各种消费品提供意外和盗窃保险。索赔是通过与该担保集团的伦敦普通保险公司(London General Insurance Company)合作承保的。此后,该项目已扩展到西班牙、意大利、德国和法国等其他欧盟国家。
2018年6月,这家在英国及海外为亚马逊Protect承保的担保集团,被保险公司以传言中的25亿美元收购。此次收购可能会使该公司更容易将服务拓展到旗下生活方式保护产品的新市常
与此同时,亚马逊于2018年5月率先在印度投资1200万美元,推动了保险业务的发展。Acko提供传统的汽车和自行车保险,但越来越专注于“互联网经济”交易,主要包括电子商务、旅游和以骑行为重点的产品,如Ola的旅行保险计划。关于新投资者,首席执行官Varun Dua说:
“我们的想法是在未来找到合作的方式。我们是一家新时代保险公司,(亚马逊)相信它能够创造价值。
左手存钱,右手开票: 票据交易靓丽背后的套利大法 [站在冲存款的角度,银行是愿意配合这种套利的。一方面,银行负债端增加了结构性存款;另一方面,在资产端增加了贴现票据。尽管银行损失了一些息差,但在缺存款的大背景下,仍是一个双赢举措。]
[开年伊始,票据市场开票量、承兑量以及贴现量大幅上升,截至1月15日,当月票据承兑金额超过10000亿元。]
央行近日发布的2018年四季度金融数据显示,票据融资是信贷和社融的重要支撑力量。
票据的地位在2019年得到延续,开年伊始,票据市场开票量、承兑量以及贴现量大幅上升,截至1月15日,当月票据承兑金额超过10000亿元,贴现金额近8000亿元。接受第一财经采访的业内人士认为,除了季节性等传统因素外,票据转贴利率的下行是市仇热的主要原因。
同时,1月票据开票量和贴现量的大幅上升与企业套利行为有关。那么,套利行为是如何产生的?记者了解到,这种套利主要是利用结构性存款利率和票据直贴利率之间的利差,但该套利行为并不具有持久性。在贴现价格逐步上升以及结构性存款利率渐渐下调的情况下,利差空间趋向收窄。
票据市场开门红
2019年伊始,票据市场现开门红,开票量、承兑量以及贴现量大幅上升。据上海票据交易所最新数据,截至1月15日,当月票据已承兑和贴现金额分别为10073.36亿元和7896.54亿元。
票据市场的火爆在2018年年末也可窥得一二。2018年12月票据承兑金额为2.15万亿元,较11月环比增长27.08%;贴现金额为1.22万亿元,环比增长19.76%,市场呈现开票、贴现双“翘尾”现象。
一位某城商行的金融市场部人士告诉第一财经记者,考虑到银行一季度投放储备、存款增量考核等因素,一月份是商业银行传统开票高峰期。此外,目前银行流动性较为充裕,贷款规模相对宽松,使得贴现价格处于低位,很多企业将手中票据贴现获得低成本资金,贴现量上升。
由此观之,票据转贴利率的下行是票据市场昂扬的主要因素。换言之,票据贴现的变动一定程度上也反映了票据转贴利率变动对企业融资吸引力的变化。近期票据利率延续此前下行趋势,6个月转贴利率在3.1%上下波动。
票据是企业的一种中短期融资方式,较为市朝的票据贴现和转贴利率一方面反映了实体经济的融资需求和金融机构货币信贷供给的匹配程度,另一方面也反映了银行间资金面的情况。
纵观2018年,在金融监管收紧背景下,央行逐步放松货币政策,货币市场利率随之下行,如3个月Shibor从年初的超过4%下跌至年末的3.1%左右等,进而带动票据融资利率下行,且速度快于债券和普通贷款利率,导致企业通过票据融资变得更具吸引力。
这在央行公布的金融机构人民币信贷收支表中亦有体现,2018年11月,企业票据融资额度为54392.94亿元,较年初大幅增长38.73%。另据央行公布的金融统计数据,12月票据融资额度为3395亿元,占当月贷款总量31%,是贷款主要支撑。
交银研究中心首席宏观分析师唐建伟对第一财经称,票据融资的增加主要有两个方面的原因。对于银行而言,票据贴现具有时间短、安全性高等特点,在企业融资需求不旺的情况下,银行投放票据可支撑贷款规模,不仅能够收取手续费,还可增加存款和贷款规模;对于企业而言,当前票据融资利率低于贷款利率,使得企业更愿意通过票据来融资。
大成基金副总经理兼首席经济学家、中国人民银行金融研究所前所长姚余栋近日在参加论坛时也表示,当前应大力发展票据交易,将票据认定为标准化资产,用于缓解中小微企业缺“短钱”的难题。在姚余栋看来,中国票据交易规模已经很大,约为信用债市场的2~3倍,且该市场2/3的票据都是中小微企业开出的。
火爆背后的套利窗口
值得注意的是,除了银行间市场资金面的宽松推动企业和银行开展票据业务外,1月份以来票据开票量和贴现量的大幅上升也与企业的套利行为有关。
这种套利行为并不少见,只要有合适的利率空间及金融工具便可实现。中金固收分析师陈健恒分析,上述套利主要是利用结构性存款利率和票据直贴利率之间的利差。
作为银行揽储利器,结构性存款近来收益率居高不下,超过票据直贴利率。陈姐举例称,如果结构性存款利率是4.2%,票据直贴利率是3.4%,则套利空间为80bp。
那么,企业究竟如何通过两者的利差来实现套利的?第一财经记者询问了某股份制大行的业务人员,他告诉记者,一家企业可以先买入结构性存款,而后将这部分存款进行抵押融资,把获取的资金用来开票,最后再贴现票据,赚取利差。
例如,某企业在A银行办理1亿元的结构性存款,收益率为4.2%;然后,企业拿着存款去做抵押,向A银行贷款1亿元;接着,用贷款向B银行申请开具1亿元的银行承兑汇票;最后企业再申请票据贴现,直贴利率按照3.4%计算。
当这一系列动作完成后,企业手中的资金包括用结构性存款抵押融资获得的1亿元,还有票据贴现得到的1亿元,再加上利差80bp。不过在企业在开票时要支付一定的保证金,这部分成本也应考虑进去。“至于保证金的比例,主要看银行要求和企业自身资质。”上述业务人员对第一财经表示。
从银行的角度分析,企业的这种套利无疑会给银行带来损失,那么银行为什么还允许这种情况存在?陈姐称,主要在于这可以给银行带来较大规模的存款增长。“站在冲存款的角度,银行是愿意配合这种套利的。一方面,银行负债端增加了结构性存款;另一方面,在资产端增加了贴现票据,因此可以同时满足负债指标和资产端增加贷款。尽管银行损失了一些息差,但在缺存款的大背景下,仍是一个双赢举措。”
但若要印证这一观点,还需确认银行增量存款中是否以结构性存款为主,且结构性存款是否和开票及贴现的规模相匹配。中金固收的研报指出,1月份以来,在一些股份行和城商行开票量大增的同时,存款同步上升。这种套利在2018年下半年也存在,彼时部分中小型银行的个人结构性存款增速所放缓,而企业结构性存款增速有所上升,反映套利行为活跃。
当套利机会确实存在时,套利能否持续也是市场关注的焦点。陈姐认为,套利的持续存在或会令银行的资产负债部计财部作出一个行动,就是主动下调结构性存款的利率来压缩这种套利空间,这意味着结构性存款利率也会跟随宽松的资金面和货币市场利率而下行。
前述来自城商行的金融市场部人士亦对记者说,“票据开立必须建立在真实贸易背景基础之上,空转套利是违规的。目前,贴现量的增大拉升贴现价格,而商业银行又纷纷下调结构性存款利率,利差空间正大幅收窄,套利空间不具有持久性。”也有业内人士对记者称,这个期限可能是3~6个月。
首单银行永续债将面世 一揽子债市创新业务跑步进场 2019年债市深化改革正打开新局面。1月16日,上证报记者从由中央结算公司举办的2019年债券市场投资策略论坛上了解到,2019年,市场关注的三方回购交易、地方政府债券柜台业务等一系列新业务将实质性开展。创新融资产品也将加速落地,其中,首单商业银行永续债有望1月底之前面世。
与此同时,伴随债市统一监管制度建立,债市的统一互联工作正稳步推进。记者从论坛上获悉,统一的公司信用债发行准入和信息披露规则正在研究中。这意味着,未来银行间和交易所两个市场的信用债相关标准将逐步趋于统一。
创新产品加速推出
一系列债券创新产品和创新业务正在路上。
中国人民银行金融市场司副巡视员高飞在论坛上透露,近期人民银行正会同相关部门加快推动商业银行无固定期限永续债等其他资本补充工具落地,预计首单商业银行永续债将于1月底前落地。
此前,中国银行(行情601988,诊股)(港股03988)股东大会已批准了发行不超过400亿元人民币或等值外币的减记型无固定期限资本债券。预期中国银行有望成为商业银行首单永续债的发行人。
与此同时,已经推出的债券新业务今年也有望迎来实质性进展。2018年11月,中国人民银行、财政部、银保监会联合发布《关于在全国银行间债券市场开展地方政府债券柜台业务的通知》。
“但目前还没有地方政府债实际通过柜台销售,下一步央行将会同财政部落实相关工作。”高飞表示。
同样亟待落地的还有三方回购交易。去年,人民银行发布公告,在银行间债券市场正式推出三方回购交易。高飞表示,将进一步落地三方回购,同时研究推出债券借贷修订之后的办法和主协议。
记者了解到,目前中央结算公司等相关机构正在人民银行文件框架下制定具体的三方回购交易细则,今年实现落地。
更多债市创新产品也在酝酿中。中央结算公司总经理陈刚明表示,今年要推动跨领域担保品应用、跨系统债券借贷、跨市场债券ETF等创新业务落地。
近期刚启动的新年度地方债发行,也将较往年提速。财政部国库司(国库支付中心)副主任郭方明表示,当前任务是指导和抓紧启动已经提前下达的地方政府债券发行任务,切实加快发行进度,力争在9月底前完成全年专项债的发行。
债市统一逐步推进
自去年债市统一监管推进以来,债市统一成为大势所趋。去年12月,央行、证监会、发改委联合发布《关于进一步加强债券市场执法工作有关问题的意见》,建立起统一的债券市场执法机制。
下一步,债市统一有望延伸至更多方面,包括基础设施和各项制度上的统一。陈刚明表示,未来将在政策支持下继续推动债市统一互联、安全互联、高效互联。
在债市基本制度方面,高飞提出,将继续研究完善统一的公司信用债发行准入和信息披露规则,研究制定出台标准化债权资产的认定规则,做好与资管新规和相关实施细则的配套与衔接,研究制定统一的资产支持证券的相关管理办法,推进资产证券化。
随着债市对外开放不断深化,债市机制统一的需求更为迫切。业内人士告诉记者,一个统一的境内债市将便于海外投资者了解并投资中国债市。
高飞说,还将进一步完善债券市躇本制度,提高基础设施的服务水平,增强市场运行效率和安全性。强化事前投资人保护、规范事中处置程序、健全事后处置保障制度,探索建立契约化、规范化债券违约风险处理长效机制,推动明确违约处置中的法律问题,提高市场出清效率。
支付机构备付金集中交存好处多 近两年,支付市场遇到了前所未有的强监管,2017年8月央行颁布《关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》(银支付〔2017〕209号),要求支付机构在2018年6月30日“断直连”,随后央行相继下发了关于第三方支付机构客户备付金集中交存的通知,要求第三方支付机构从2018年7月9日起,按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例,到2019年1月14日实现100%集中交存。央行这一系列监管举措在社会上引起了较大反响,作为一个银行从业人员,下面我也来谈谈支付机构备付金集中交存的好处。
什么是支付机构客户备付金
支付机构客户备付金是指客户预存或留存在支付机构的货币资金,以及由支付机构为客户代收或者代付的货币资金。打个比方,比如你在网上购物,消费者需要先预付货款,商家才会发货,而这笔钱将放在支付宝等第三方支付机构的账户上,只有等确认收货了支付宝才把这笔货款汇给商家。这笔预付款就是“备付金”。一般从付款购物到收到快递以及点确认收货后,这个时间差的备付金可以存入银行产生利息收益,可以想象这块蛋糕有多大。
支付机构备付金乱象急需整治
此前,上海畅购恶意挪用备付金造成资金风险敞口达7.8亿元,涉及持卡人5.14万人;广东益民借用多用途预付卡名义推出“加油金”业务,产品累计销售金额达22.2亿元,且资金被挪作他用,造成敞口6亿元;浙江易士挪用5420.38万元客户备付金用作民间借贷;2015年在对支付机构进行的备付金管理专项检查中发现,包括安易联融、广西支付通等在内的4家支付机构存在挪用、占用备付金的情况,涉及资金总额达2.5亿元,备付金缺口1.46亿元左右。备付金余额已经从2013年的1226亿元迅速上升到目前的突破万亿元。如此庞大的金额,如此频发的乱象行为,必须痛下决心整治,以维护老百姓(603883,股吧)的切身利益。
2018年6月29日,央行办公厅下发《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》(银办发[2018]114号),要求支付机构从2018年7月9日起,按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例,到2019年1月14日实现100%集中交存。1月14日,各商业银行均注销了支付机构的备付金账户,实现了支付机构的备付金100%集中交存。这是支付领域的一大历史性重要节点,从一个银行从业人员的视角来看,央行这一举措是以民为本,保证了万亿客户备付金的安全,意味着广大人民群众在微信和支付宝的所有支付资金、余额、存款都会放入规定的账户,由央行亲自监管,不能挪作他用,促使支付机构尽快回归到小额、快捷、便民小微支付的定位上来,此举具有利国利民的重大意义。
备付金100%集中交存利国利民
首先,备付金集中交存是着眼于支付市场健康发展、避免发生系统性金融风险的必然要求。对于万亿客户备付金,支付机构的的资金成本为零,风险偏好本就不低,而且这部分资金在此之前属于被忽视的“风险资金池”,且少数几家机构控制着数亿人上万亿的备付金,道德风险、清算风险不得不防。如此巨额高频的资金流动若发生剧烈波动,传导至货币流通体系,会引发系统性风险,那真是到时候大家都吃不了兜着走。备付金集中交存后,有利于人民银行监管,提高客户备付金的安全性,有利于避免发生系统性金融风险。
其次,备付金集中交存有利于商业银行更好的服务实体经济,服务广大人民群众。对于商业银行,随着备付金集中交存,支付机构的备付金利息将消失,支付机构与银行谈判的筹码也随之降低,一定程度上可以避免造成支付服务市场的无序和混乱竞争。同时,商业银行统一接入网联和银联,联合“两联”创新支付产品,可以更好的服务实体经济,服务广大人民群众。
再次,对于支付机构而言,备付金集中交存对日常经营影响不大,也不会影响支付市场平稳发展。备付金100%交存后,虽然没有了备付金利息收入,但是将给占备付金大头的企业腾出一些市场空间,还会从总体上完善支付机构流动性管理,提升风险管理水平、业务发展水平和客户服务水平。失之东隅,得之桑榆,巨头们并不一定会吃亏,存活下来的支付机构,虽然不再能躺着挣钱,但仍可以站着挣钱。
最后,备付金集中交存后,对于广大人民群众使用非银行支付没有任何直接影响,只会让广大人民群众的资金更安全,支付机构也会尽快回归到小额、快捷、便民小微支付的定位上来,创新出更多支付服务,优化广大人民群众的支付体验。
总之,支付机构客户备付金集中交存,是人民银行贯彻落实党中央、国务院相关工作部署的重要举措,将进一步强化支付机构客户备付金管理,降低备付金风险,纠正和防止支付机构挪用、占用客户备付金,还原支付机构的业务本源,保护消费者合法权益,维护金融稳定和市场秩序,更好的促进支付服务市场持续健康发展,具有利国利民的重大意义。
罕见两家银行一天内接11张罚单,竟因同一违规事由,招致湖北银保监局处罚
进入2019年,金融业依然延续以往严监管节奏。
自1月14日厦门银保监局向11家银行开出16张罚单后,1月15日,湖北银保监局也向辖区内2家银行开出累计11张罚单。其中,汉口银行领8张罚单,被罚100万元;湖北咸宁农商行认领3张罚单,被罚30万元。券商中国记者注意到,在违规案由中,汉口银行和咸宁农商行共同涉及的违规事实包括“贷款管理方面不尽职,导致信贷资金回流至借款人账户”。
汉口银行、咸宁农商行收11张罚单
1月15日,湖北银保监局所列罚单中,总部位于武汉的汉口银行及相关责任人领了8张罚单,汉口银行三项违规案由被罚100万元。
具体而言,汉口银行违规事实包括:
违规为项目建设提供融资;
借助通道违规发放委托贷款,并承担实质性风险;
贷款三查不尽职,导致信贷资金回流至借款人账户。
湖北银保监局的行政处罚依据为《银行业监督管理法》第四十六条第项,即“严重违反审慎经营规则”。
同时,除了汉口银行被罚款100万元,相关涉及的具体责任人也被罚款5万元或受到警告处罚。
无独有偶,此次被湖北银保监局处罚的还有咸宁农商行,该行领了3张罚单。
咸宁农商行主要违法违规案由是“贷后管理不尽职,导致信贷资金回流至借款人账户”,处罚依据也是“严重违反审慎经营规则”,被罚款30万元,同时,相应的2位对违规案由有承办和管理责任的湖北咸宁农商行责任人也被处以警告的行政处罚。资料显示,咸宁农商行脱胎于当地的农信社,规模较小,截至2018年9月末,咸宁农商行资产总额120.96亿元,净利润9057.2万元。
汉口银行IPO仍需解决国有股确权问题
汉口银行前身为武汉市商业银行,成立于1997年12月16日,是湖北省第一家商业银行。
数据显示,截至2018年9月末,汉口银行资产总额2919亿元,负债总额2728亿元,资本充足率13.84%,核心一级资本充足率和一级资本充足率均为10.02%,不良贷款率2.13%。
2018年前三季度,汉口银行实现营业收入43.99亿元,净利润12.2亿元。
据券商中国记者了解,在湖北省当地银行业势力范围中,除了工农中建交等国有大行和股份行外,近年来,扩张较快、实力较强的银行就属汉口银行、湖北银行和武汉农商行3家本土银行。
由于武汉农商行未披露2018年前三季度数据,因此,以2017年末数据来看,湖北当地3家银行总资产规模均突破了2000亿元,而汉口银行的总资产规模位列第一,达到2810亿元。
券商中国记者注意到,湖北当地3家银行中,尽管汉口银行和湖北银行均传出上市的消息,但是目前正在接受A股IPO上市辅导的仅有汉口银行1家,辅导券商为海通证券。
海通证券在最新一期关于汉口银行辅导工作报告中指出,汉口银行IPO辅导目前尚存主要问题是,汉口银行股东武汉信用风险管理有限公司受让国民信托和武汉开发投资有限公司所持汉口银行股份的股东资格仍处于银保监会审核阶段。汉口银行国有股确权等相关工作,需待武汉信用风险管理有限公司取得该股东资格批复后方可继续推进。
海通证券表示,在下一辅导期内继续督促汉口银行尽快完成有关国有股确权等工作。本文首发于微信公众号:券商中国。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立常投资者据此操作,风险请自担。
大数据解读信用卡市场:需把握年轻化、场景化、定制化 1月16日,港股上市公司51信用卡旗下平台51信用卡管家发布《2018年度在线信用卡消费报告》,取样其平台内千万级用户在2018年度的在线办卡及消费情况,分析信用卡行业在这一年的变化,为信用卡市场的发展走向提供在线数据参考。
报告显示,过去一年里,股份制银行在信用卡在线发卡领域保持领先,其中浦发银行同时拿下在线发卡量及单张信用卡在线发卡双项冠军。在地域方面,上海市凭借经济地位优势成为人均持卡量和年人均消费金额第一。值得注意的是,在生活缴费方面,男性以69.6%的高占比成为缴费主力军,其中以80后男性居多。
股份制银行在线发卡量持续领先
基于便利性因素,线上渠道已变成用户办理信用卡的主流趋势。根据报告,浦发银行成为2018年度在线办卡量最高的银行,这与浦发银行在这一年的数字化转型有关,其启动了多项数字化相关举措。在单张信用卡发卡量评比中,浦发银行梦卡也成为用户选择最多的信用卡。
就交易热度而言,中信银行成为用户使用信用卡频次最多的发卡行,其标准卡也在人气卡片中位居第二。据悉,中信银行也在加速业务在线化、数据化升级。不难发现,银行业通过数字化转型,突破了原有的地域局限性,为业务增长带来了更多可能。
面对用户的年轻化,银行业纷纷推出了多个优惠活动来提升获客与用户粘性,并形成了自己的品牌活动。就活动关注度而言,广发银行广发分享日成为用户最喜欢的优惠活动,招商银行周三5折、交通银行最红星期五、中信银行9分享兑、光大银行10元看大片也成功上榜。
此外,2018年,51信用卡管家通过区分权益的形式将信用卡进行分类,方便用户根据自身需求进行选择,进一步降低办卡门槛。在众多的权益卡片中,建行龙卡全球支付卡是最受欢迎的境外消费信用卡,民生女人花卡则是女性专属卡片的赢家。
上海市人均持卡媲美发达国家
过去一年中,用户的信用卡授信额度占比发生了部分改变,其中授信额度小于1万的用户相较去年增长至43.9%。这与信用卡用户趋向年轻化相关,同时也在一定程度上反应出年轻用户对于信用卡的需求较强。
就地域而言,上海市、北京市、山东省均成为人均持卡量及年人均消费金额前三名。其中,上海市凭借其在国内的经济地位同时成为该两项的第一名,值得注意的是,上海市人均持卡量已达3.4张,媲美发达国家。
就消费而言,购物消费依然是用户刷卡的重头,占比达35%,超过家居生活、吃喝玩乐、旅游出行的总和。
男性成生活缴费主力军
去年,51信用卡管家陆续上线了生活缴费功能,通过完善基础金融服务帮助用户提高效率。受开通城市的先后顺序影响,杭州暂居生活缴费活跃城市第一名,合肥、南京、温州、沈阳紧随其后。
让人意外的是,男性竟然是生活缴费的主力军,占比高达69.6%,远远超过女性,成为家庭中支付各类生活账单的“买单侠”。此外,随着80后的成家立业,31-40岁人群成为生活缴费的中坚力量,占比超一半,90后及70后则相对持平。
2018年,信用卡市场依然处于快速增长阶段,年轻化、场景化、定制化仍是信用卡市场发展的重要着力点。
监管出手 让农商行回归小微和“三农” 1月15日,中国银保监会发布了对焦作解放农商行违规虚增存贷款的处罚,就在一天前,银保监会还发布《关于推进农村商业银行坚守定位强化治理提升金融服务能力的意见》(下简称《意见》),要求农商行坚守服务“三农”和小微企业的市场定位,将农商行的行动区域限定在县域。
原则上机构不出县、业务不跨县
不良率高企、拨备覆盖率底,甚至有不少机构下调了对农商行的评级……这些都是目前农商行所面临的现状。与国有大行和股份制银行相比,农商行面临着更大的风险暴露可能性。
银保监会表示,农商行是我国县域地区重要的法人银行机构,截至2018年9月末,全国有农村商业银行1436家,资产负债规模均超过23万亿元。“农村商业银行以在银行业10%的资产占比规模,贡献了涉农贷款和小微企业贷款22%和21%的规模,成为支持‘三农’和小微企业名副其实的金融主力军。但在改革发展过程中,少部分农村商业银行出现了经营定位‘离农脱小’的盲目扩张倾向。”银保监会方面表示。
为了避免上述现象发生,《意见》专门制定了监测和考核农村商业银行经营定位和金融服务能力的一套指标体系,包含了经营定位、金融供给、金融基础设施、金融服务机制等4大类15项指标。
具体内容上,《意见》要求农商行严格审慎开展综合化和跨区域经营,原则上机构不出县(区)、业务不跨县(区)。要求,农商行要将业务重心回归信贷主业,确保信贷资产在总资产中保持适当比例,投向“三农”和小微企业的贷款在贷款总量中占主要份额,并且应专注服务本地,下沉服务重心,当年新增可贷资金应主要用于当地。其中规定了年度新增当地贷款占年度新增可贷资金的比重要大于等于70%。
具体在考核指标上,各项贷款期末余额/表内总资产期末余额大于等于50%,涉农及小微贷款占比要逐年提高直至超过80%,大额贷款占比要逐年下降直至低于30%。这些指标则主要是防止县域农商行过多资金用于同业、债券投资。
此外,《意见》中明确应将股东“支农支小”服务承诺写入公司章程,并对承诺落实情况进行评估。中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼就建议,下一步还应加大对农商行的支持力度,在农商行服务“支农支小”的同时,其自身发展遇到的困难应获得重视和支持,比如通过再贴现政策、定向降准、降低农商行的监管成本等多方面增强农商行服务实体经济的能力。
未来农商行迎来深度洗牌
近年来,同业业务、消费金融快速发展,让农商行找到了一条做大规模的捷径。联讯证券首席宏观研究员李奇霖称,2015年-2016年期间,很多中小银行在金融市场业务上采取的是“高举高打”模式。在负债端,重视同业负债,加大同业拆入或回购,发行同业存单,在避开存款募集的地理局限的同时,享受宽松货币带来的低成本同业资金;在资产端,配置高收益率的资产,以尽可能地拉开与负债成本的差距,赚利差。
据新快报记者了解,近年来消费金融、金融科技的迅猛发展,农商行也以多种方式参与其中,如东莞农商行等就上线了个人消费信贷产品;与互联网银行开展联合贷款;与互联网公司展开助贷业务、通过信托放款等方式作为资金渠道合作等等。
监管出手后,农商行这类业务将被约束,未来农商行也将迎来一轮深度洗牌。麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军认为,一番马太效应作用后,未来3年中国银行业的一大主题是“并购”,数量巨大的城商行和农商行会是被并购一方。
对此,苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言表示,在各类银行业金融机构中,整体上看农商行实力偏弱,更适宜结合区位优势发展本地业务,盲目扩张和跨区域发展容易带来一定的风险隐患。“《意见》的出台可视作对这种行业现象的一种纠偏,有助于推动农商行的可持续发展,也在政策层面进一步强化了推动普惠金融发展的信号。”
(文章来源:新快报)
(责任编辑:DF398)
金融中介圈谁是真正“老大”?银行地位遭挑战,麦肯锡提醒传统银行三个可行路径 金融危机以来,全球银行业风险得以降低,但行业增长仍持续低迷,在市盈率、市净率等估值倍数上,银行业也明显处于落后状态。
麦肯锡1月16日发布最新报告《重写游戏规则:未来金融中介圈中的银行业》。报告认为,投资者对银行业前景的顾虑部分源自一种担忧,即银行能否守住自己在金融中介圈中的领导地位。
可以看到的是,各路竞争者正纷纷争夺金融中介圈的话语权,科技进步和监管环境的改变也将重塑市场格局。虽然这种冲击并不意味着银行的完结,但银行仍需在颠覆中寻找应对之策。
麦肯锡全球资深董事合伙人周宁人认为,数字化、重塑业务模式是必要之举。她也给传统银行建议了三个可行路径:
一是布局生态圈建设,成为端到端生态圈的“设计师”;
二是聚焦特定的领域、区域、客群打造专属服务,这对一些中小型银行来说比较适用;
三是针对部分缺乏特殊竞争力的小银行,可以成为低成本的“制造商”.
科技、监管重塑市场格局
投资者对银行业的前景究竟持何种态度?他们又对银行业有何种认知?事实上,投资者对银行的种种顾虑,从某种程度上而言,直接导致了银行业的估值倍数偏低。
麦肯锡的数据显示,新兴市场银行的市净率自2010年以来已经跌去一半。增长动能不足、部分市场不良贷款的增多,各种因素都在影响投资者对于未来的预期。
麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军表示,新兴市场市净率偏低的背后有四个主要因素:
1、投资者预计不断攀升的信用损失将导致收益持续下滑;
2、不良风险成本升高,新兴市场银行面临着更高的资本要求;
3、银行资产负债表成分的不确定性让投资者产生顾虑;
4、数字化企业和金融科技公司带来的竞争日益激烈,对新兴市场带来的冲击力要远大于发达市常
麦肯锡在报告中也明确指出,投资者对银行业前景的顾虑部分源自一种担忧,即银行能否守住自己在金融中介圈中的领导地位。
据麦肯锡估计,金融中介圈中储蓄、转账、借贷、投资和风险管理等业务涉及的资金总额约为260万亿美元, 2017年的收入大约是5万亿美元,其中大部分归银行所有。但银行在该体系中的领导地位已受到威胁。
周宁人表示,科技创新和监管乃至更为广义的社会政治环境的转变正在重塑整个业态,为新入场者打开市场,其中包括其他大型金融机构、专业金融服务提供商,以及科技企业。“这种冲击并不片面,但也并不预示着银行的完结”。
麦肯锡认为,在未来几年科技和监管力量的影响下,复杂的金融中介圈将简化为日常商务与交易、关系和洞见、低接触B2B三个层面。
“第一个层面是一些非常日常的交易活动,譬如存款、支付、消费贷等几乎不需要中介的产品,且最终会被融入银行数字化产品中;第二个层面偏公司银行、财富管理类的业务,需要基于客户需求做定制产品,没有办法完全标准化;第三个层面侧重于机构类、金融市场类的业务,规模是这一层面的主要差异化因素,这些业务也会在未来会慢慢的进入自动化渠道。”周宁人介绍称。
围绕数字化的三大应对路径
随着市场的变化,商业银行又该如何应对?麦肯锡认为,重塑业务模式是必要之举,不单是为了抵御新的竞争压力,也是为了把握住新的机遇。
其中,对业务进行全面优化和数字化改造,被麦肯锡认为是传统银行应对颠覆的核心路径。事实上,国内已有不少大行和股份行在积极开展这方面的工作。
曲向军透露,近期麦肯锡在与国内银行董事会沟通、制定2019年战略计划时通常提及三大关键词,包括高质量增长、转型创新、数字化。
“从2018年初数字化被正式纳入国内银行的战略里,原来是在‘抹口红’的阶段,在不到一年时间,已经有不少银行真正的把数字化提到日程里,但具体的路径有所不同,主要包括推数字化产品工厂、搭建生态圈两条路径。”曲向军称。
麦肯锡也提及,围绕业务全面优化和数字化改造,银行基于自身的客群和地区业务布局、优劣势分析、未来竞争局势,也有三大可行路径,包括成为端到端生态圈“设计师”、专注特定业务板块、成为低成本“制造商”。
其中,生态圈战略尤其值得关注,这也是近年来国内银行、金融集团布局的热点,医疗健康、教育、新零售、住房等生态产业尤为受关注,以衣食住行等领域为主。
麦肯锡预计,生态圈战略的制定与实施有望帮助银行在未来的5~10年间提升净资产收益率2到5个百分点。“此外,互联网企业在资本市场估值普遍较高,银行向生态圈战略进军也有助于提振资本市场对它们的估值。”麦肯锡全球董事合伙人韩峰表示。
针对大部分中小银行,韩峰也认为,未必要成为一个全面的银行,可以在特定的领域、区域、客群打造专属服务,譬如信用卡及消费贷款、设备租赁及商业抵押贷款等等,深入渗透率不高的市场,聚焦于大行所忽视的较小客户。
“此外,对于一些没有特殊竞争力的小型银行而言,由于缺乏数字化能力,更多的是利用资金成本的优势,借助其他平台的合作伙伴来开展业务,成为背后的‘隐形银行’、低成本‘制造商’,譬如互联网银行背后的资金行。”韩峰称。
平安银行260亿可转债发行启动 大股东全额认购58% 预案获核准不到一个月,平安银行(行情000001,诊股)火速启动260亿元可转债发行事项。1月16日晚,平安银行公布可转债募集说明书。此前交通银行(行情601328,诊股)(港股03328)、中信银行(行情601998,诊股)(港股00998)、江苏银行(行情600919,诊股)、平安银行可转债计划均获证监会核准。
大股东全额认购58%份额
Wind数据显示,截至目前,上市银行可转债待发行规模共2460亿元。其中,交通银行、中信银行、江苏银行、平安银行可转债计划均在近期获证监会核准。而平安银行可转债率先启动发行,补充核心一级资本。
中国证券报记者从知情人士处了解到,该行大股东平安集团将按照持股比例足额认购58%的发行规模。同时,险资资管、大型公募债券型基金等主流机构均积极表达配售意愿。值得注意的是,在四家获批发行可转债的银行中,平安银行可转债市场配售规模最小,预计优先配售后面向市场发售规模约为100亿元。
“机构投资者认购积极较高,主要因为该可转债标的符合保险和大型债的配置需求。”一位债市分析人士告诉记者,一是该可转债获得AAA评级,属于稀缺产品,有利于提高整体资产配置的安全性。目前尚未退市的转债中AAA评级占比不到10%;二是大型银行转债会陆续加入“中证转债指数”且权重较高。对于挂钩指数追求相对回报的指数基金,有较大规模建仓需求;三是从票息条款看,平安银行可转债给予投资人综合票息约为2.8%,高于其他非银行可转债。
可转债兼具债券和债性双重属性,持有人可以选择持有债券到期,获裙本付息的固定收益,也可以选择在约定时间以一定条件转换成股票,享受股利分配或股价上涨的收益。
“可转债利率一般远低于普通债券利率。对投资者来说,债券收益仅仅是保底收益,可转债最大的投资价值在于可以通过转股分享股票上涨收益。这就需要股票有持续上涨的预期。机构积极认购可转债说明对股价未来表现比较乐观。”惠丰资产总裁刘东明指出。
目前来看,平安银行二级市场表现优于其他获批银行。据中国证券报记者统计,截至1月16日收盘,以经审计的每股净资产计算,平安银行PB为0.89,高于交通银行、中信银行、江苏银行。
“投资可转债其中一个数据比较关键,即历史上正股波动率,与投资可转债的超额收益息息相关。一般来说,历史上正股波动性越高,股票弹性越大,可获取的超额收益会更大。”刘东明指出。
转股下半年启动
可转债属于混合资本工具,商业银行发行可转债最大的诉求在于通过投资者转股补充核心一级资本,转股成功与否决定银行能否顺利补充资本。
一般可转债发行半年后正式进入转股期。根据时间表,平安银行2019年下半年即可启动转股事宜。目前A股上市银行估值多处于历史低位,多家银行股价“破净”。股价低迷导致银行可转债转股较为艰难。分析人士认为,平安银行此时率先发行可转债并于下半年开启转股,既有补充资本的迫切需求,也源于对股价的信心。
目前,资本充足率监管指标包括银监会和MPA考核两项。其中,银监会要求银行资本充足率要在2018年底要与巴塞尔Ⅲ协议一致。巴塞尔Ⅲ协议规定非系统重要性银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别达到7.5%、8.5%和10.5%。
根据平安银行2018年三季报数据,其核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.53%、9.41%、11.71%,较为接近监管红线。与同业相比,平安银行各项资本充足率指标排名在29家上市银行中排名较为靠后。
天风证券(行情601162,诊股)分析师指出,若按260亿元发行规模静态测算,可转债全部转股后,可提高核心一级资本充足率1.24个百分点,显著缓解资本压力。预计发行完成后,可以较好满足公司未来发展需要。
“只有正股价格明显高于转股价才会促使投资者大幅转股,平安银行在这个时点率先发行可转债,对自身股价还是比较有信心。”上述分析人士指出。
中信建投(行情601066,诊股)银行分析师认为,目前平安信托财富管理团队人员已经完全并入到平安银行私人银行部,后续将逐步开始高净值客户的转化,从而实现私人银行客户和股权类产品对接的私行发展路径。私行业务不仅推动零售业务持续升级,同时将为其贡献较高负债,资产端潜在风险的显性化和零售端的持续改善将助力其估值修复。
民生银行推出“直销银行3.0” 目前用户规模近2000万 1月16日民生银行(行情600016,诊股)在京举办“第二届中国直销银行联盟高峰会暨直销银行3.0发布会”,正式推出了全新升级的直销银行3.0版,同时与中国金融认证中心(CFCA)联合发布了《2018中国直销银行白皮书》。
据民生银行网络金融部(直销银行事业部)负责人罗勇介绍,继去年推出的“4朵云+1范式”直销银行2.0后,民生银行此次推出的“直销银行3.0”版,再次迭代升级成为“四朵云+开放式+链接器”新模式。未来,民生“直销银行3.0”所提供的“开放银行”服务,将成为各领域有金融需求企业的桥梁,通过金融、技术、数据、风控等全方位开放支持,推动“自金融”服务触手可得。
据了解,直销银行近几年来在国内发展迅猛,迄今已超130家。民生银行直销银行作为首倡者、引领者,经过5年的快速发展,目前用户规模近2000万。
股市拖累信托规模 通道业务将继续压缩 [从信托资产规模的季度增速变化来看,2018年三季度同比增速为-5.19%,自2010年季度统计数据以来首次跌入负值区间,风险暴露有所上升。]
2018年正是信托业转型之年,强监管、严监管贯穿全年。
2018年4月底出台的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(下称“资管新规”)为信托转型划定了规制框架,对非标投资、打破刚性兑付、消除多层嵌套均有严格规定,信托业募集规模至此下滑明显。
信托业协会披露的数据显示,2018年将是近8年以来的首个“负增长”年度。从信托资产规模的季度增速变化来看,2018年三季度同比增速为-5.19%,自2010年季度统计数据以来首次跌入负值区间,风险暴露有所上升。
“2019年信托业的资产规模、发行规模、成立规模都将呈同步下滑之势。”中国人民大学信托与基金研究所执行所长邢成表示,下滑幅度取决于未来资本市场的走向以及商业银行理财子公司发展速度、扩展规模等因素,但信托业的总趋势是稳中有降。
资深信托研究员袁吉伟表示,2018年,集合信托发行放缓主要源于资金端收紧,尤其是机构资金缩减明显,而资产端相对较好。而2019年,资产端和资金端都面临一定约束,集合信托成立规模可能依然延续小幅下降态势。
成立规模下滑24.15%
2018年强监管压力骤增,再加上宏观经济增速下行压力,信托行业受到巨大的影响。
2018年第四季度,集合信托产品发行规模同比下降近四成。用益信托网数据显示,2018年第四季度65家信托公司发行信托规模5437.99亿元,环比下滑3.84%,与2017年同期相比减少了37.46%。在成立方面,第四季度共60家信托公司募集资金4217.61亿元,环比减少7.74%,与2017年同期相比下滑了36.19%。
就全年来看,2018年以来,截至2019年1月4日,共有68家信托公司累计发行规模为2.154万亿元,同比减少9.47%;成立方面,2018年全年共有64家信托公司累计成立集合信托产品规模为1.70万亿元,同比下滑24.15%。
中诚信托战略研究部总经理和晋予称,2018年,信托公司的产品发行难度明显增加,主要原因有以下几个方面:2017年下半年开始,监管部门加大了去杠杆和治理乱象的政策力度,信托公司以往的银行机构资金来源得到全面限制;信托公司产品直销受到资管新规的影响,在投资者门槛和人数方面受限,对面向个人投资者的产品募集影响较大;各家信托公司不得不将重心转向直销能力建设,加大了产品发行和财富管理的布局力度,公司之间竞争越发激烈,客观上也提高了产品发行的难度。
“集合信托市场结束了自2015年下半年以来的高速增长,资管新规的出台正是一个重要的转折点。资管新规对信托产品的非标投资、刚性兑付、多层嵌套、杠杆率水平等多方面合规要求是导致规模出现骤降的直接原因。”用益金融信托研究院研究员喻智表示。
用益信托网显示,从具体信托公司来看,2018年第四季度的集合信托“发行四强”是中航信托、民生信托、四川信托、外贸信托四家,发行产品数量居前列。其中,中航信托发行数量为385单,发行规模为291.7亿元;民生信托发行数量为357单,发行规模为298.9亿元;四川信托发行数量为284单,发行规模为117.7亿元;外贸信托发行数量为266单,发行数量为82.6亿元。
在成立方面,民生信托在2018年第四季度成立数量380单,成立规模269.4亿元,位居榜首;中航信托次之,成立356单,规模为243.99亿元;重庆信托成立301单,规模为94.1亿元。
袁吉伟称,2019年,资产端和资金端将会有所平衡,不过资产端和资金端都面临一定约束,资产端的问题在于优质资产会进一步减少,传统房地产、政信领域依然受到宏观调控的影响,资金链条偏紧,而新业务领域拓展进度有限;资金端受到货币政策宽松态势支持会有所改善,不过增量机构资金有限,仍会以个人客户为主。所以,总体看来看2019年,集合信托成立规模可能呈小幅下降之势。
通道业务压缩
信托业协会数据显示,截至2018年三季度末,信托业管理信托资产余额23.14万亿元,连续三个季度下滑,而2018年年初信托资产余额规模超26万亿元。
信托资产规模持续下降的主要原因是通道业务的下滑。2018年监管加强了对通道业务规模的限制,导致行业数据出现两个方面的变化:从资金来源看,单一信托和财产权信托持续明显下滑,前三季度单一信托环比降幅分别为0.19%、7%、0.37%,财产权信托环比降幅分别为0.8%、2.9%、0.37%。另外,从信托功能看,事务管理类信托规模持续下滑,前三季度降幅分别达到了0.5%、0.19%、0.11%。
“信托资产余额的内部结构得以优化,事务管理类结束扩张进程。融资类规模保持相对稳定,投资类余额连续下降,事务管理类收缩明显,较2017年底收缩2.04万亿元,下降13%,也是信托资产余额收缩的主要原因”,山西证券(002500,股吧)分析师孙田田认为,资管新规的去通道、除嵌套的进一步推进,行业目前通道业务规模仍然占比较大,预计未来行业通道规模会进一步下降。
邢成表示,伴随资管新规的落地以及深入的贯彻执行,以规避政策监管为目的的通道业务是没有发展空间和前景的。若2019年没有新的特殊政策出现,信托业的资产规模有可能回归20万亿左右,下降幅度在15%左右,这是挤泡沫、挤水分、去通道的结果。
“规模总量的持续下降给信托公司的收入和利润指标带来影响,2018年前三季度行业营业收入和利润总额均有不同程度下降,尤其是利润总额下降较为明显。”和晋予称,除了规模下降因素之外,还有两方面对信托业盈利水平有一定影响:资本市场持续较为低迷,影响了固有资金投资收益;主动管理业务的资金成本有所提升,短期挤压了信托报酬率水平。因此,2019年乃至今后一段时期,信托行业的整体盈利水平将承受一定压力。
风险资产率预计或超1%
行业风险项目情况的变化很大程度上反映了2018年以来经济下行压力加大、政策调控、信用违约风险上升的影响。
2018年信托公司面临的风险压力持续提升。信托业协会数据显示,截至2018年三季度末信托行业风险项目个数832个,规模2159.73亿元,项目个数和规模分别较上季度增加59个、246.70亿元,自2017年四季度以来持续增长。
“预计到2018年末风险资产规模将超过2300亿元,全行业风险资产率预计超过1%,2019年行业整体风险压力依然较大。”和晋予表示,从风险资产分布领域来看,2018年特别是下半年以来,由于经济下行和资本市场震荡,股票质押类项目和房地产项目风险暴露较多。从风险项目资金来源来看,集合信托风险增长较为显著,而集合信托兑付压力比单一信托和财产权信托更大。
袁吉伟认为,2019年,在稳经济政策的支持下,宏观经济会逐步企稳,有利于改善企业经营绩效,增强偿债能力。总体看,2019年信托行业所面临的信用风险会所有稳定,存续风险项目增速会放缓,边际改善,但是也需要继续关注房地产等领域信用风险的升高,存续风险项目处置压力依然较高,尤其是个别信托公司信托风险项目规模偏大,短期处置难度不校
腾空间调结构力挺民企小微 银行核销不良力度料加大 “预计近一两年,商业银行会步调一致地加快不良贷款处置、加大核销力度。这些其实都在预期内,应该不会带来太大的行业波动。而且,经济下行周期是银行调整客户结构的好机会,等到上行周期来了时才能轻装上阵,支持民企、小微企业是大势所趋。”某国有大行华南地区省分行相关负责人周吉(化名)说。
多位银监部门人士和专家对中国证券报记者表示,尽管当前银行业风险可控,但挑战犹存,预计2019年银行将持续加大不良处置、核销力度,既是防范化解信贷风险,也为支持民企、小微企业腾挪出更多空间。
不良率料维持在2%以内
银保监会近日召开的2019年银行业和保险业监督管理工作会议指出,当前银行业保险业风险总体可控,但面临的形势依然复杂严峻。
银保监会最新披露的数据显示,截至2018年末,商业银行不良贷款余额2万亿元,不良贷款率1.89%;关注类贷款余额3.4万亿元,关注类贷款率3.16%;逾期90天以上贷款与不良贷款比例为92.8%,较上年末下降6.9个百分点。
近期已有3家上市银行公布业绩快报。截至2018年末,浦发银行(行情600000,诊股)不良贷款率1.92%,较年初下降0.22个百分点。平安银行(行情000001,诊股)不良贷款率1.75%,较上年末略增0.05个百分点;本金或利息逾期90天以上贷款余额占比1.70%,较上年末下降0.73个百分点;不良贷款偏离度97%,较上年末下降46个百分点。中信银行(行情601998,诊股)(港股00998)不良贷款率1.77%,比上年末上升0.09个百分点。
多位专家和分析人士预计,2019年我国商业银行不良率料在2%以内。中国银行(行情601988,诊股)(港股03988)发布的《全球银行业展望报告》预计,2019年中国银行业不良贷款率或呈现稳中微升态势,部分城商行和农商行面临较大不良贷款压力,但银行业整体不良贷款率将保持在2%以内。
交通银行(行情601328,诊股)(港股03328)首席经济学家连平认为,2019年部分领域潜在风险需重点关注,但随着国内经济结构调整步伐不断加快,以及民营及小微企业融资环境逐步改善,商业银行资产质量下行压力将得到缓解,逾期和关注类贷款等前瞻性指标将呈现持续向好趋势。
国家金融与发展实验室副主任曾刚指出,从银保监会最新披露数据来看,过去三个季度,银行业不良率呈小幅上升态势,一是因为监管要求银行加大不良贷款准确分类和处置工作力度,二是2018年实体经济面临压力。2019年银行信贷风险还会显现,但最严峻时刻已过去。
中国民生银行(行情600016,诊股)(港股01988)研究院研究员郭晓蓓认为,银行业不良贷款的惯性增长趋势在未来两三个季度内将保持不变,2019年不良贷款余额增长有可能高于往年。“化解过剩产能、出清‘僵尸企业’的力度不断加大,小微企业风险持续暴露,都会对商业银行信用风险状况造成不利影响。同时,大型企业债务违约和房地产市场进一步分化风险也需警惕。”
加大核销力度成共识
据银保监会初步统计,2018年商业银行累计核销不良贷款9880亿元,较上年多核销2590亿元。银行业内人士坦言,2019年这一趋势将持续。
监管部门此前多次强调“以丰补歉”和逆周期调节,要求银行业金融机构在贷款增速较高、净利润增长较快的年份多计提贷款减值损失准备,以保持稳定的风险抵补能力,防患于未然。截至2018年末,商业银行贷款损失准备余额3.7万亿元,较上年末增加6762亿元。拨备覆盖率和贷款拨备率分别为185.5%和3.5%,较上年末分别上升5.1个和0.24个百分点,在已调整贷款损失准备监管要求的情况下,两项指标仍保持上升态势。
“银行加大核销力度,主要为了压降账面不良贷款。”东方金诚首席金融分析师徐承远认为,银行面临资产质量下行压力,同时受银行五级分类监管趋严影响,银行加大了不良贷款确认力度,账面不良贷款有所增加。
周吉告诉中国证券报记者:“从2018年开始,大家明显加快了核销节奏,具体力度要看银行的客户结构和发展战略。比如,以往国有大行的客户集中在央企、国企以及地方基建项目等,这轮核销的压力就小一些。股份行同样要分情况,有些银行早就将重心调整到个人零售板块,这类银行的压力也小一些。一些银行的客户结构‘大头’是中小制造业或层级较低的地方融资平台,这一轮可能只得选择‘壮士断腕’。”
多位银行高管对中国证券报记者表示:“按照不良资产处置惯例,不良资产打包转让及核销是银行用得较多的手段,但核销是有额度限制的。我们在观察监管部门是否会有进一步政策支持。”
除传统的核销、打包转让等处置手段外,预计2019年不良处置创新将发力。银保监会首席风险官、新闻发言人、办公厅主任肖远企此前表示,2018年末债转股签约金额突破2万亿元,落地金额达6200亿元。资产证券化以及不良资产证券化方面,2018年金额约为9000亿元,为史上最多。
“短痛”利于长期发展
“监管部门这两年一直在引导商业银行真实反映风险,加快核销,其目的在于为银行‘减负’,重新激活被‘僵尸企业’占用的贷款额度。”在曾刚看来,商业银行应跳出误区,顺应趋势,充分暴露风险,才能腾挪新额度支持实体经济、调整客户结构,筹谋长期发展和盈利预期。尤其是中资上市银行估值多年以来处于较低水平,背后根源就是投资者对银行业风险的担忧。
不过,曾刚坦言,加快不良核销将影响银行短期利润。业绩快报显示,平安银行2018年实现营业收入1167.16亿元,同比增长10.3%;归属于母公司股东的净利润为248.18亿元,同比增长7.0%。浦发银行实现营业收入1715.42亿元,同比增加29.23亿元,增长1.73%;归属于母公司股东的净利润559.14亿元,同比增加16.56亿元,增长3.05%。中信银行利润总额543.26亿元,比上年增长3.92%;归属于母公司股东的净利润445.13亿元,比上年增长4.57%。
业内人士认为,2019年,民企、小微信贷领域有望迎来银行更大的助力。
肖远企表示,支持实体经济的发展是2018年最主要任务,主要是从增加供给和盘活存量两个方面入手。在盘活存量方面,除资产证券化、债转股、核销不良资产外,还采取了联合授信机制。一方面,平衡过度授信企业存量的信贷资源、资金资源,对于融资超过正常生产经营需求的,把这部分挤出来一些;另一方面,腾出新的信贷空间,让银行有更多空间进行对实体的融资。
去年11家信托投资收益不足1亿 2018年,在资管新规“降杠杆、去通道、限非标、破刚兑”的大环境下,信托行业的总营收、净利润、手续费及佣金收入、投资收益如何?
第一财经日前获得一份在银行间市场披露的59家信托公司未经审计的2018年财务数据,信托业整体经营情况从中或可一窥全貌。
该份数据显示,净利润方面,中信信托、平安信托、重庆信托分别以34.2亿元、31.7亿元、30.6亿元位居前三名。在手续费及佣金收入方面,前10名头部信托公司收入总和290亿元,较2017年有所增长;投资收益方面,有11家信托公司收入不足1亿元。
“从数据来看,各家公司利润构成和业务结构差异较大,一些信托公司的主要利润来自联营利润,自身经营利润占比较少;一些信托公司的主要利润来自自有资金投资收益,体现主动管理能力的主营业务利润较少,后续存在利润波动性。”一位分析人士称。
中信信托净利居首
中信信托和平安信托轮流坐“头把交椅”。2017年净利润榜首是平安信托,2018年则是中信信托登顶。
数据显示,老牌劲旅中信信托在2018年实现营业收入56.4亿元,手续费及佣金收入55.9亿元,净利润34.2亿元,位居行业第一。
平安信托以31.7亿元的净利润位居第二,实现营业收入49.8亿元,行业排名第三;手续费及佣金收入38亿元,位居行业第二。
在财富板块划入平安银行后,平安信托开始更加聚焦“产品”和“投资能力”等信托核心专业能力的打造。
重庆信托2018年净盈利30.6亿元,仍然位居第三。其中,投资业务收益18.4亿元,位居行业第一,但手续费及佣金收入20.2亿元,仅居第12位。
上述59家信托公司数据中,未包括安信信托。安信信托2018年半年报数据显示,去年上半年,安信信托实现营业收入16.13亿元,同比下降31.38%;净利润10.79亿元,同比下降33.10%。
前十手续费及佣金总收入略有增长
在最受关注的“信托业务收入”手续费及佣金收入排名中,中信信托以55.9亿元位居第一,平安信托和中航信托分列第二、三,分别为38亿元和29.3亿元。而2017年,信托公司的手续费及佣金收入前三名分别是中信信托、平安信托、中融信托,手续费及佣金收入分别为45.94亿元、42.92亿元、30.75亿元。
第一财经记者统计发现,2018年前10家信托公司手续费及佣金收入总和为290亿元,而上年该数据为282亿元,仅略有增长。
不过,有2家信托公司的手续费及佣金收入在1亿元以下,分别为华宸信托的0.09亿元和国民信托的0亿元。
资深信托研究员袁吉伟表示,2018年信托业规模虽然下降了3万多亿元,但与2017年相比还保持良好态势,整体上盈利还不错,尤其在房地产信托占比较大、收益上扬的情况下,信托公司的议价能力也较强,整个信托行业的信托报酬率维持在较高的水平。对于2019年,袁吉伟称,行业会面临“资产荒”现象,信托业报酬收入或呈下降趋势。
有11家投资收益低于1亿
在2018年的投资收益榜单上,重庆信托以18.4亿元位居榜首。一直以来,重庆信托以繁多的金融股权投资闻名业内。
排名在第二、第三位的分别是兴业信托和华润信托,投资收益分别为14.4亿元和14.2亿元。值得一提的是,兴业信托在2017年的投资收益为8.17亿元,排在12位。
在2017年表现出色的“黑马”民生信托,在投资收益方面下滑较多。数据显示,2017年,其投资收益为12.32亿元,排名第6名,而2018年的投资收益为5.4亿元,排名第20名。不过,其业务构成日渐优化,主动管理类业务已超过80%。
此外,还有11家信托公司的投资收益不足1亿元。其中垫底的为中江信托,2018年财务数据显示,营业收入为3.5亿元,其投资收益继续下滑至0.1亿元。
“2018年整个信托行业增资规模较往年有所下降,固有规模增长也放缓,此外,去年股票市场波动比较大,信托公司的投资收益呈下降之势。”袁吉伟表示。
(文章来源:第一财经日报)
楼市景气延续跌势 专家称房贷利率难现全面大幅下降 根据国家统计局16日公布的70个大中城市房价数据,楼市景气度延续跌势。再加上房贷利率涨幅收窄,市场预期房贷利率短期或大幅走低。此间观察家认为,基于今年银行信贷投向、负债成本、房地产调控等因素,房贷利率难现全面大幅下降。
首先,从房贷利率松动原因看,2018年以来央行实施了五次降准,目前市场流动性呈现合理充裕状态,由此银行可调动的资金量级上升,有利于信贷规模扩大。但当前信用风险不容忽视,优质资产相对稀缺。个人住房贷款是相对安全的资产,银行有动力加大配置力度。需要指出的是,当前定向调控方向不会改变,央行给市场释放流动性的目的是为了加大对民营企业和小微企业的支持力度。随着纾困民企的政策不断出台,商业银行信贷投放的重点仍将放在实体经济和薄弱领域,而非房地产领域。
其次,从负债端看,在流动性合理充裕的背景下,银行负债端压力将有所缓解。但要看到,在利率市朝、银行“存款搬家”的大趋势下,银行吸收存款的压力将长期存在。2018年以来,结构性存款作为银行揽储的主要工具之一,规模增长较大。考虑到一部分“便宜”的负债替换成结构性存款,银行负债端成本有所上升,这就要求资金端收益维持高位。个人按揭贷款因有抵押而相对有保障,但收益相对不高,银行在按揭贷款上的议价能力较强。
再次,房地产市场严调控的态势不变,不支持房贷利率全面大幅下降。国家统计局16日公布的数据显示,一线城市新建商品住宅年底成交有所增加,价格有所上涨,二三线城市则继续保持稳定。事实上,房价的稳定意味着前期调控效果不断显现。房地产市场调控如果不稳定,会在一定程度上危害房地产市场的健康稳定发展。在“房住不炒”的政策基调下,调控将持续发力,防止房地产价格大起大落并促使其回归理性。
此外,全面降息在短时间内可能性不大。央行表示,当前货币政策在实体经济中的作用正在逐步发挥,同时对原来的政策也在做动态评估,在此基础上再做进一步研究。因此,全面降息或在近期内不会发生。另外,从人民币汇率、房地产市场调控的角度看,也不宜降息,房贷利率全面下调的可能性不大。
银行与金融科技:从油水分离到骨肉相连 让金融科技公司回归科技,让传统金融机构优化服务,彼此优势互补,假以时日,金融科技将成为社会经济发展不可或缺的部分,在增添社会福祉的同时,有望成为除电商之外,我国最具有国际影响力的技术和科技之一。
眼下,大部分人通过网上银行、手机银行等途径,对传统银行与互联网的结合已逐步习惯并接受,并视享受其中便利作为一种理所当然的附加服务。对蚂蚁金服的余额宝等金融科技平台则更为熟稔,但对银行与这些新兴金融科技平台的合作,可能还只局限在两者联合发信用卡的认识之上,这虽有些遗憾,但有其合理性。毕竟对于普通个人来说,这是最容易接触到的联接点。
不论银行与金融科技平台发行的是储蓄卡还是信用卡,金卡还是白金,除了可简化办卡与开通的流程,用于消费、转账等日常功能外,余额自动签约互联网货币基金或者发卡行理财产品已成为必杀技。若放在四五年前,这还真有些难以想象。如今,金融科技公司与传统金融机构的合作不只是各自发展所必需,更是大势所趋。所以,工、农、中、建四大国有银行已分别与京东、百度、腾讯等巨头达成战略合作,而招行更已定下目标要做金融科技银行,平安立志成为科技公司。现在的新问题是,如何避免由此在新条件下的同质化竞争?如何从一起发卡,卖产品这样简单的“油水分离”皮毛式的流量合作,到如何让传统银行借金融科技平台的渠道去触达更多人群,进而更深入到 “骨肉相连”式的合作?目前看来,起码还有“心理关”与“技术关”两个关隘要过。
虽然国内银行的真实创新能力可能要令不少人吃惊,君不见很多大中型银行连对公业务都已能搬到手机上,这在以往很难想象。但对数字科技也好,金融科技也罢,是否真心拥抱,仍需看各银行自身的“心理建设”。有银行将科技金融视为助力发展的“灵丹妙药”;也有银行将科技金融视为社会甩给自己的“政策包袱”。例如收入多元化的银行,对传统业务的依赖程度低,开展科技金融类业务的积极性就较高,这有利于吸收科技金融的经济溢出;而注重成本控制的银行,也会更积极地利用科技金融提供的便利服务来降低成本,这也有利于吸收科技金融的技术溢出。如果传统银行对新技术的态度不积极,不注意吸收科技金融的技术溢出,那恐怕路会越走越窄。
当银行真正对科技金融带来的人才、技术、经济等多方面的“溢出”有所感知:科技金融平台的出现,可以帮助节省人力成本,提高服务效率;为获取高质量信息提供便利,获龋量客户流与线上大数据;提供优质客户体验的同时,降低银行运营成本;银行还可以将后台业务外包,从而专注于产品设计和业务创新。足见,银行更有理由深度拥抱数字科技公司。接下来需要突破的是技术关。
早在手机银行、第三方支付、互联网金融风行之初,不少银行就已意识到必须向互联网转型。但过往银行核心业务系统无论使用当时何种软件,都存在一个很大问题:核心知识产权不在手里。最先攻克这一难题的,还是拥有近2万技术人员的阿里。他们耗时三年实现了“去IOE” 后,蚂蚁金服提供了金融机构完全自主可控的技术平台,银行可借助蚂蚁自主研发的平台拥有独立知识产权的系统。蚂蚁金服随后以其自身发起的网商银行的小微金融业务试水,成功通过“310”模式给淘宝天猫和线下二维码小商家放贷。内部跑通后,开放给银行也就顺理成章了。随后,南京银行就运用了阿里云底层虚拟化技术、蚂蚁金融云的分布式中间件和数据库技术,并基于这两朵云搭建了“鑫云+”平台应用系统,包括互联网账户、网络贷款、线上理财销售、聚合支付等,满足线上业务大流量、高并发的特性,并能实现高可用的和灵活扩容。这不仅解决了南京银行科技转型的平台建设问题,加强了线上的系统能力,还解决了类似中小银行发展互联网业务遇到的技术瓶颈,补齐了技术限制、业务水平、风控能力、资金和人才投入等方面的现实短板。随后,有更多银行与科技金融平台参与了这样的合作。更为可喜的是,一些地方的相关政府职能部门也已经“有样学样”,通过与科技金融平台的合作,来与“智慧城市”等项目的磨合。
经验告诉我们,开放与合作,最急不得,需要双方都准备好。同时,传统金融机构把自身出路单纯寄托于科技金融也并不现实。例如对那些思维固化、业务活动局限于当地、不重视业务创新、经营活动单一和不注重成本控制的银行,再发达的科技金融,也难以有效促进其全要素生产率。因此,包括银行在内的金融机构,面对互联网变局,真正的出路,在于将科技金融和自我转型真正切入机理的结合。
让金融科技公司回归科技,让传统金融机构优化服务,彼此优势互补,假以时日,金融科技将成为社会经济发展不可或缺的部分,在增添社会福祉的同时,有望成为除电商之外,中国最具有国际影响力的技术和科技之一。
银行不应成为小微企业的“守门人” 胡斌博士从金融结构的视角,试图找到我国小微企业融资难的真正制约。
熊园
说实话,两年前刚得知胡斌博士的论文选题方向是小微企业融资,既很担心又很期待,毕竟这个话题的已有研究“多如牛毛”,更何况小微企业融资难融资贵一直就是个世界性难题、并非中国独有。所幸的是,近日看完胡博士把论文印刷成册的著作《中国小微企业融资难问题研究——基于金融结构视角》,顿感当时的担心还是有些多余。
直观看,胡斌博士的著作很应景,也有前瞻性。书中提出的很多建议都能在近期国家出台的政策中找到影子。比如,书中花了不少笔墨来分析小微企业的融资担保体系,“恰巧的是”,国家融资担保基金正在组建,人民银行也正引导设立民营企业债券融资支持工具。
本质看,胡斌博士从金融结构的视角,试图找到我国小微企业融资难的真正制约,可以说是抓住了问题的“七寸”。本人过去几年来一直有跟踪小微企业融资,发现一个有意思的现象,已有大部分研究都会把“我国金融体系以银行为主或是我国是以银行为主导的间接融资体系”作为小微企业融资难的一大要因。然而,印象中鲜有把这个直观性归因分析透了的。更为严格来说,当前我国银行占主导的金融结构究竟是如何造成了小微企业融资难,似乎并没有全面的、针对性的回答。很高兴看到,胡斌博士的著作就是以此作为研究重点。
胡斌博士基于我国现有的金融结构,将小微企业的融资方式划分为传统融资、资产市场融资和互联网金融融资进行比较研究,并以此为基础构建了我国小微企业融资的一个全景图,进而剖析我国小微企业融资难的真正原因,即:中国现有金融结构对小微企业系统性的排斥,以及金融结构不匹配小微企业的融资需求特点。应该说,这一结论具备了较好的现实性和实用性。毕竟,国家几乎每年都会出台不少政策扶持小微企业,但效果总不尽如人意。背后看,肯定与我国的融资体制机制脱不了干系。
一般说来,一国市朝程度越高,金融体系中直接融资占比就越高。数据显示,发达国家的直接融资比重从 20世纪90年代的不到60%已增至当前70%左右,美国则显著高于其他国家,超过80%;而发展中国家大多在60%以下,不少国家低于40%甚至更低。我国直接融资比重则处于较低水平。以窄口径来看,过去10年来我国直接融资占比均值不足15%。此外,按国际通行的存量法,过去几年我国直接融资的比重也不足50%,远低于美国、日本、德国等发达国家,也低于印度、巴西等新兴市场国家。
因此,要解决小微企业融资难融资贵的问题,单纯地靠银行多放贷款给小微企业显然是“治标不治本”,着力点还是要想法设法应是让企业逐步摆脱对银行贷款的过分依靠。
此外,由于小微企业数据往往难以获得,极大制约了相关研究。好在胡斌博士有过大券商、大总行和大保险的工作经历,加之最近几年他一直从事金融行业的投资研究,这本著作中不少资料和数据都是第一手信息。同时,书中还对这几年才挂牌的近万家新三板企业的财务数据做了细致梳理。因此,本书也可作为研究小微企业融资问题不可多得的资料源。
金融中介圈领导地位受挑战 银行业务模式亟待重塑 证券时报记者 马传茂
2008年金融风暴以来,全球银行业风险得以降低,但行业增长仍持续低迷,在市盈率、市净率等估值倍数上,银行业也明显处于落后状态。
麦肯锡1月16日发布最新报告《重写游戏规则:未来金融中介圈中的银行业》。报告认为,投资者对银行业前景的顾虑,部分源自一种担忧,即银行能否守住自己在金融中介圈中的领导地位。
可以看到的是,各路竞争者正纷纷争夺金融中介圈的话语权,科技进步和监管环境的改变也将重塑市场格局。虽然这种冲击并不意味着银行的完结,但银行仍需在颠覆中寻找应对之策。
市场格局重塑
增长动能不足、部分市场不良贷款的增多……投资者对银行的种种顾虑,从某种程度上而言,直接导致了银行业的估值倍数偏低。麦肯锡数据显示,新兴市场银行的市净率自2010年以来已跌去一半。
麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军表示,新兴市场市净率偏低的背后有四个主要因素:投资者预计不断攀升的信用损失将导致收益持续下滑;不良风险成本升高,新兴市场银行面临着更高的资本要求;资产负债表成分的不确定性让投资者产生顾虑;数字化企业和金融科技公司带来的竞争日益激烈,对新兴市场带来的冲击力要远大于发达市常
麦肯锡在报告中明确指出,投资者对银行业前景的顾虑部分源自一种担忧,即银行能否守住自己在金融中介圈中的领导地位。
据麦肯锡估计,金融中介圈中储蓄、转账、借贷、投资和风险管理等业务涉及的资金总额约为260万亿美元,2017年的收入大约是5万亿美元,其中大部分归银行所有,但银行在该体系中的领导地位已受到威胁。
麦肯锡全球资深董事合伙人周宁人表示,科技创新和监管乃至更为广义的社会政治环境的转变,正在重塑整个业态,为新入场者打开市场,其中包括其他大型金融机构、专业金融服务提供商,以及科技企业。“这种冲击并不片面,但也并不预示着银行的完结”。
麦肯锡认为,在未来几年科技和监管力量的影响下,复杂的金融中介圈将简化为日常商务与交易、关系和洞见、低接触B2B三个层面。
“第一个层面是一些非常日常的交易活动,譬如存款、支付、消费贷等几乎不需要中介的产品,且最终会被融入银行数字化产品中;第二个层面偏公司银行、财富管理类的业务,需要基于客户需求做定制产品,没有办法完全标准化;第三个层面侧重于机构类、金融市场类的业务,规模是这一层面的主要差异化因素,这些业务也会在未来慢慢地进入自动化渠道。”周宁人介绍。
数字化三大应对路径
随着市场的变化,商业银行又该如何应对?麦肯锡认为,重塑业务模式是必要之举,不单是为了抵御新的竞争压力,也是为了把握住新的机遇。
其中,对业务进行全面优化和数字化改造,被麦肯锡认为是传统银行应对颠覆的核心路径。事实上,国内已有不少大行和股份行在积极开展这方面的工作。
曲向军透露,近期麦肯锡在与国内银行董事会沟通、制定2019年战略计划时通常提及三大关键词,包括高质量增长、转型创新、数字化。
“从2018年初数字化被正式纳入国内银行的战略里,原来是在"抹口红"的阶段,但不到一年时间,已经有不少银行真正地把数字化提到日程里。”曲向军称,“但具体的路径有所不同,主要包括推数字化产品工厂、搭建生态圈两条路径。”
周宁人认为,数字化、重塑业务模式是必要之举。她也建议了三个可行路径:一是布局生态圈建设,成为端到端生态圈的“设计师”;二是聚焦特定的领域、区域、客群打造专属服务,这对一些中小型银行来说比较适用;三是针对部分缺乏特殊竞争力的小银行,可利用资金成本的优势,借助其他平台的合作伙伴来开展业务,成为背后的“隐形银行”、低成本“制造商”,譬如互联网银行背后的资金行。
其中,生态圈战略尤其值得关注,这也是近年来国内银行、金融集团布局的热点,医疗健康、教育、新零售、住房等生态产业尤为受关注,以衣食住行等领域为主。
麦肯锡预计,生态圈战略的制定与实施有望帮助银行在未来的5~10年间提升净资产收益率2到5个百分点。
“此外,互联网企业在资本市场估值普遍较高,银行向生态圈战略进军也有助于提振资本市场对它们的估值。”麦肯锡全球董事合伙人韩峰表示。
央行金融统计数据显示:当前银行体系流动性合理充裕 中国人民银行今天公布的2018年金融统计数据显示:总体看,当前银行体系流动性合理充裕,货币信贷和社会融资规模适度增长,市场利率运行平稳。数据显示,2018年社会融资规模全年增量为19.26万亿元,比上年少3.14万亿元。2018年12月末,广义货币(M2)余额182.67万亿元,同比增长8.1%,增速比上月末高0.1个百分点,与上年同期持平。全年人民币贷款增加16.17万亿元,同比多增2.64万亿元。
2018年社会融资增速回落。数据显示,2018年,社会融资规模存量增长9.8%,增速比上年低3.6个百分点。对此,人民银行调查统计司司长阮诫分析说,从金融方面看,主要体现为银行表外资金减少,这是结构性去杠杆的结果,也与金融体系风险偏好下降有关。从实体经济方面看,主要是平台相关行业和债务压力较大的国有企业有效融资需求不足。在这个过程中,货币政策主动加强定向调控、区间调控和政策协调,人民币贷款、债券融资、贷款核销显著增加,一定程度上弥补了表外融资的收缩,实现了社融增长与实体经济增长总体匹配。
2018年,狭义货币(M1)增速出现明显回落,同比增长1.5%,增速与上月末持平,比上年同期低10.3个百分点。对此,阮诫解释说,M1的主体是现金和企事业单位活期存款,增速回落的原因是,一方面,近年来第三方支付工具和货币市躇金快速发展,社会对M1的需求持续降低。另一方面,当前房地产销售减缓和平台公司财务纪律加强,导致企事业单位活期存款少增较多。目前M2增长平稳,M1增速回落主要反映全社会流动性的结构变化,不代表流动性总量规模的变化。
数据显示,2018年12月末,人民币贷款余额136.3万亿元,同比增长13.5%,增速分别比上月末和上年同期高0.4个和0.8个百分点。全年人民币贷款增加16.17万亿元,同比多增2.64万亿元。
从企业贷款资金投向结构来看,工业中长期贷款增速高于2017年。2018年全年,工业中长期贷款新增5951亿元,同比多增2007亿元;制造业中长期贷款增势平稳,其中高技术制造业中长期贷款高位加速增长,高技术制造业中长期贷款余额同比增长33.1%,比上年同期高10.6个百分点,比同期制造业中长期贷款增速高22.6个百分点;服务业中长期贷款平稳较快增长。
2018年,金融体系对小微企业的信贷支持力度持续加大,融资成本有所下降。截至2018年末,普惠口径小微贷款余额8万亿元,同比增长18%,增速比上年高8.2个百分点。全年增加1.22万亿元,增量是上年全年的2倍。同时小微企业贷款利率有所下降。2018年12月,新发放的500万元以下小微企业贷款利率平均水平为6.16%,比上年同期低0.39个百分点。
社区银行差异化经营需要“精耕细作” 吴学安
近日商业银行社区金融服务再次备受关注。以“社区支行”为载体的社区金融服务在我国已经发展了数年时间,但迫于盈利压力,部分社区银行正在陆续退出。根据银保监会数据显示,截至1月3日,全国持牌社区支行约5827家,另有1265家社区支行退出运营,仅去年12月便退出了115家。社区银行如何走出困境,未来发展还需另辟蹊径。分析称,未来社区银行应结合自身的特质,针对客户群体寻求多样化的服务策略,深化服务模式。
社区银行是指在一定地区的社区范围内按照市朝原则自主设立、独立按照市朝原则运营、主要服务于中小企业和个人客户的中小银行。与传统银行相比,社区支行功能设置简约、定位特定区域和客户群体、服务便捷灵活。中小银行通过设立社区支行,能够弥补自身在物理网点上的不足,扩大金融服务覆盖面,填补在部分城市和农村金融服务的空白,为普惠金融发展作出了积极贡献。
社区银行本应立足定位,从社区银行与其他金融机构的区别入手,将其差异化优势发挥出来。现在问题是,一些社区银行在设立上,并未突出特色化的银行服务,而成为“跑马占地”、无序竞争的一种不正常手段。某些社区银行只是把银行开进了社区,其服务、营销和产品都与以往传统银行网点没有太大区别,社区优势未能得到有效发挥。
社区支行是新生事物,其设立不能急躁冒进,应根据社区居民所需,在风险可控、商业可持续的原则下综合进行考量,才能真正发挥应有的作用。一方面,要走特色化经营发展之路。各银行机构对于社区支行的设立和经营管理,应搞好顶层设计,合理规划,并将其纳入全行渠道建设之中进行统一考量,避免“跑马占地”式不计成本、不考虑客户所需的混乱竞争。另一方面,社区银行应根据不同区域、不同居民,设计不同的经营管理模式和服务方式,切实符合社区居民的“胃口”。同时根据社区居民对金融服务的不同需求,开展有针对性的特色服务。
未来的社区银行,应该是社区大服务体系下的一个金融类综合服务平台,而不是简单的银行机构,其特点是网点覆盖面广、异业联盟服务项目多、服务智能化多样化。现有的社区银行,唯有线上线下融合,为民众更多地提供传统金融以外的服务,将社区支行打造成“金融便利店”,满足居民金融需求,才能摆脱困境走向辉煌。如,对于高净值客户,网点工作人员可为其引介私人银行理财规划师,办理私人订制专属理财、家族信托等高端金融服务。又如,对于中小企业主,社区支行可为其对接小微金融专营支行,满足其融资、融智、融信等需求。按照“小型化、轻型化、智能化”的方向,社区支行未来只有不断优化提升服务,才能持续把便民金融服务推向更高水平。
随着大数据、云计算、人工智能等技术的快速发展和普及应用,去柜台化、向智能化转变也是社区银行应该探索的方向。业内人士认为,传统综合型支行的服务模式与运营成本越来越难以适应居民对智能快捷体验式金融服务的需求,而互联网金融当前阶段主要集中于消费支付、消费信贷等部分领域,尚存在风险难以控制等不足。有分析预测,未来,零售金融业将是网络金融与门店金融的相互补充与深度结合,“掌上金融”与“楼下金融”将会并驾齐驱发展。在中国城镇化的大背景下,社区经济蓬勃发展,社区银行服务需要深化、多样化、逐步提高服务质量,通过提供多样化的服务才能在服务社区经济中生根发芽,茁壮成长。
浦发银行与渣打银行签署战略合作备忘录 1月15日,浦发银行(行情600000,诊股)和渣打银行在上海签署《“一带一路”战略合作备忘录》。双方将在“一带一路”倡议下加强合作,尤其在亚洲、中东和非洲地区国家,着眼于服务两家银行客户的国际化发展需求开展深度全面合作,通过银团、联合债券承销、贸易融资、全球现金管理及金融市场等业务合作共同发展,力推人民币国际化,共同支持“一带一路”领域项目。
民生银行发布《2018中国直销银行白皮书》 中国电子银行网讯 1月16日,中国民生银行在北京召开第二届中国直销银行联盟高峰会暨直销银行3.0发布会,该行在推出全新升级的直销银行3.0版本的同时,还携手中国金融认证中心(CFCA)联合发布了《2018中国直销银行白皮书》。
这是民生银行继去年与CFCA联合发布《2017中国直销银行白皮书》之后,共同编制的第二份直销银行专业报告,是第一份报告的延续和升级,内容更加系统、详实,维度亦更加多样化。《2018中国直销银行白皮书》通过大量的外部调研、国内外数据收集分析、公私服务功能测评,结合目前国内直销银行的发展现状,从多个角度深入剖析了中国直销银行发展动向、竞争格局、经营模式,同时也结合民生直销银行自身迭代升级的探索实践,进行了科学的行业前瞻性思考和研判。
“直销银行的健康发展不但需要政府部门和监管机构给予必要的重视支持,更需要各家直销银行肩负起自我发展的责任与义务。”中国民生银行行长郑万春在发布仪式上表示,业内应及时总结直销银行发展经验和教训,自律自强、群策群力,共同推动直销银行创新发展。
民生直销银行3.0发布仪式
正是基于此,民生直销银行在积极谋求自身转型发展的同时,更注重提高自我解析意识,促进强化行业自我修正机制,利用一年时间,再次发布《2018中国直销银行白皮书》,以期进一步推动我国直销银行事业稳健发展,努力为国家、为社会、为市场、为客户做出新的更大贡献。
麦肯锡:科技进步和监管环境改变将重塑银行业生态 1月16日,全球管理咨询公司麦肯锡公司在其发布的全球银行业年度报告《重写游戏规则:未来金融中介圈中的银行业》中指出,科技进步和监管环境改变将重塑银行业市场格局,银行业在全球金融中介圈中的领导地位面临挑战,国内银行可积极布局生态圈建设,全力推进数字化银行战略。
全球银行业现状:风险降低但表现平平
金融危机以来,全球银行业和金融监管者陆续采取行动,力图使金融体系重回安全正轨。全球一级资本充足率从2007年的9.8%上升到了2017年的13.2%,涉及风险的其他指标也有所改善。2012年以来,全球银行业的净资产收益率(ROE)一直徘徊在8%到9%之间,行业市值也从2010 年的5.8万亿美元增加到了2017年的8.5 万亿美元。危机仅仅过去十年,短短时间内取得的成绩,证明银行业拥有了强大的复原力。
尽管如此,银行业的增长仍持续低迷。麦肯锡表示,过去五年,银行业收入的年增速仅为2%,显著低于5%到6%的历史记录。2012年至2017年,大部分行业的市净率都有所提升,但银行业却一直落于人后。不仅低于医疗、消费品和科技这些蓬勃发展的行业,甚至不及公用事业、能源和材料等业绩相对不温不火的行业。在市盈率等其他估值倍数上,银行业也明显处于落后状态。
十年里,发达市场银行的估值奋起直追,直逼新兴市场,后者表现曾长期优于前者。到了2017年,发达市场银行的市净率十四年来首次超过新兴市场银行。
麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军表示:“我们观察到新兴市场银行的市净率自2010年以来已经跌了一半,其背后有四个主要原因:投资者预计不断攀升的信用损失将导致收益持续下滑;由于与不良贷款相关的风险成本升高,新兴市场银行面临着更高的资本要求;对中国各大银行资产负债表成分的不确定性让投资者产生顾虑;数字化企业和金融科技公司带来的竞争日益激烈,对新兴市场带来的冲击力要远大于发达市场。”
内外部环境变化将重塑市场格局
据麦肯锡估计,在金融中介圈中,储蓄、转账、借贷、投资和风险管理等业务涉及的资金总额约为260万亿美元, 2017年的收入大约是5万亿美元,其中大部分归银行所有。但银行在该体系中的领导地位已受到威胁。
麦肯锡全球董事合伙人周宁人说:“我们认为,投资者之所以对银行业的前景缺乏信心,部分原因是他们担心银行能否继续维持自身在金融中介圈中的领导地位。科技创新和监管乃至更为广义的社会政治环境的转变正在重塑整个业态,为新入场者打开市场,其中包括其他大型金融机构、专业金融服务提供商,以及科技企业。这种冲击并不片面,但也并不预示着银行的完结。”
麦肯锡认为,在未来几年科技和监管力量的影响下,复杂的金融中介圈将简化为以下三大层面。第一,日常商务与交易,如存款、支付以及消贷等。在该层面,中介几乎不存在,且最终会被嵌入客户的日常数字化生活当中。
第二个层面将包含若干产品和服务,关系和洞见是这些产品和服务最主要的差异化因素,如并购、财富管理以及企业贷款。该层面的领导者将会利用人工智能大力强化人际互动,但不会彻底摒弃“真人接触”。
第三个层次为低接触B2B,规模将成为该层面的主要差异化因素,如部分销售和交易,以及部分标准化的理财和资管业务。机构中介业务将实现大幅自动化,由高效、廉价的科技基础设施提供。
银行在颠覆中的应对之策
重塑业务模式是必要之举,不单是为了抵御新的竞争压力,也是为了把握住新的机遇。各家银行都必须评估转型对具体业务板块和地区市场的影响,厘清自身的强项和短板,把握未来竞争的真实面貌,从而找准战略核心,做出决定。
报告建议了四个战略方向:成为创新型端到端生态圈“设计师”;成为低成本“制造商”; 专注特定业务板块;作为传统银行,对业务进行全面优化与数字化改造。
麦肯锡全球董事合伙人韩峰表示:“针对以上四大战略,国内银行已经开始积极探索,生态圈战略尤其值得关注,它无疑是近年来银行布局的关注热点。生态圈战略对银行意义重大,我们预测该战略的成功制定以及全面实施,有望帮助银行在未来的五到十年间提升ROE 2个至5个点。此外,由于互联网企业在资本市场估值普遍较高、银行业估值普遍较低,银行向生态圈战略进军也有助于提振资本市场对它们的估值。”
据悉,目前国内银行生态圈布局主要围绕大健康、新零售、智慧城市、住房及出行等五大重点领域,采用自建生态圈、通过战略联盟构建行业专业化生态圈、利用股权投资达成战略合作以及通过商业合作参与生态圈等四种模式。
据此,麦肯锡建议国内银行关注四大核心能力的提升,即识别和打造场景的能力、端到端深度运营客户的能力、创新科技赋能,和平台化规模运作能力;同时结合中国市场的特色,关注生态圈发展的特别机遇:C(客户)端优质场景资源稀缺、B(企业)端与G(政府)端生态圈机会、区域特色的线下生态圈以及银行系资本活跃参与投资场景公司。
麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军最后总结:“先知先觉的一些国内银行正在通过五大战略来应对挑战。第一,银行开始整体地思考数字化战略;第二,拥抱“金融科技+生态圈”的模式;第三,着手推动组织创新、数字化工厂、金融科技基金;第四,学习互联网公司对客户体验的关注,并把DAU(日活客户数)、MAU(月活客户数)纳入战略考核;第五,基于自身优势,找到合适路径(例如B2B2C, B2G2C,B2F2C),并通过深化协同机制和系统来落实战略。”
民生银行推出首家BBC开放式金融云服务平台 中国电子银行网讯 1月16日,国内首家直销银行——民生银行直销银行在北京发布“直销银行3.0”版及《2018中国直销银行白皮书》(联合中国金融认证中心CFCA),近100家知名企业莅临现场、共同见证了活动盛况。此次发布会推出“BBC开放式综合性金融云服务”概念,为中国直销银行未来发展指明了方向。
据悉,此次会议主题为"合为贵,惠天下”,中国民生银行主要提出了新时代下“合”金融的重要意义。在金融服务不断渗透到客户的生产生活等方方面面的大趋势下,传统银行既要提升自身“硬件”水平,也应积极打造智能、敏捷、标准的金融服务平台,与外部有金融需求的企业、科技公司紧密开展合作,不断提升金融服务的精准性、便捷性、普惠性。
民生银行直销银行事业部副总经理(主持工作)罗勇介绍直销银行3.0
民生直销银行事业部负责人罗勇在会上解读了“BBC开放式综合性金融云服务”的具体概念,其将成为各领域有金融需求企业的桥梁,通过金融、技术、数据、风控、营销等全方位开放支持,促使“自金融”服务触手可得。除了覆盖C端客户、产业链上下游B端客户之外,民生直销银行还创新引入了“ISV合伙人”理念,打造“I2B2C”链接器。“ISV合伙人”开放模式,具有功能开放化、服务个性化、开发敏捷化、变现效率化等核心优势。在丰富牢固的金融服务平台基础上,合伙人通过与直销银行标准化的系统对接、开发、包装、分销后,即可形成其服务行业的专业金融赋能解决方案。
据了解,自2014年民生银行上线首家直销银行以来,国内直销银行发展迅猛,迄今已超过130家。其中,民生直销银行作为行业翘楚,用户数逼近2000万,用户和资产规模一直稳居国内直销银行行业领头羊地位。
范一飞副行长出席北京市政府与SWIFT合作备忘录签署活动 2019年1月16日上午,北京市政府与环球同业银行金融电讯协会在北京签署合作备忘录。根据双方的合作备忘录, SWIFT将在京设立外商独资企业,从比利时总部承接中国区业务,为中国用户提供本地化的服务。该公司成立后,将加入中国支付清算协会并由中国人民银行依法进行监督管理。中国人民银行党委委员、副行长范一飞,北京市市委常委、副市长殷勇,SWIFT全球首席执行官高斐德出席会议并讲话。
范一飞指出,在华成立全资子公司并落户北京有利于SWIFT在中国业务迈上新台阶,标志着北京市全面推进服务业扩大开放、提升开放型经济营商环境的新进展,也是人民银行统筹管理金融基础设施的重要一步。人民银行与有关各方密切沟通、共同努力,采取一系列措施规范和改进相关服务,以加强宏观审慎管理、统筹监管金融基础设施、促进金融平稳发展。边界清晰、健康可持续的多层次基础设施体系是各方共同利益所在,加强合作、互利共赢也是大家的共同期待。希望SWIFT着力满足市场需求,积极回应中国用户关切,不断提高本地化、合规化服务水平。
殷勇指出,SWIFT落地北京既是SWIFT国际化布局的必然选择,也是中国金融对外开放的必然成果,更是契合北京城市功能定位的共赢局面。北京市将积极完善支持政策,提供优质便捷的公共服务,助力新公司融入北京的市撤境,分享快速成长的中国发展机遇。
高斐德表示,新公司的设立有助于SWIFT扩大在中国的用户基础,提升服务能力和合规水平。未来,SWIFT将以此为契机与中国监管者密切沟通,与中国机构密切合作,助力中国的对外开放和“一带一路”等战略实施。
此外,SWIFT与跨境清算公司签署了合作意向书,以进一步深化双方在跨境支付业务发展方面的合作。
人民银行及北京市人民政府有关部门、跨境清算公司、SWIFT代表参加了会议。
中国银保监会召开2019年银行业和保险业监督管理工作会议 近日,中国银保监会召开2019年银行业和保险业监督管理工作会议,深入学习贯彻中央经济工作会议精神,回顾总结去年工作,研究分析当前形势,安排部署2019年工作。银保监会党委书记、主席郭树清出席会议并讲话。
2018年,银保监会在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下,全面加强党的领导和党的建设,坚决落实党中央、国务院决策部署,全力化解突出风险,维护金融体系稳定,提升银行业保险业服务实体经济能力,不断深化改革扩大开放,扎实做好机构改革组织实施,各项工作迈出坚实步伐,取得积极成效。
会议指出,必须认真学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想,牢固树立“四个意识”,不断增强“四个自信”,坚决做到“两个维护”,在思想上政治上行动上同以习近平同志为核心的党中央保持高度一致。要把党的政治建设摆在首位,以政治建设为统领,毫不动摇推进全面从严治党,不断取得作风建设和反腐败斗争新成效。要扎实推进机构整合融合,努力建设忠诚干净担当专业的监管干部队伍,确保机构改革与监管工作“两不误、两促进”。
会议认为,当前银行业保险业风险总体可控,但面临的形势依然复杂严峻。要按照党中央、国务院的部署,开拓进取,奋发有为,扎实推进各项工作。要全面贯彻党的十九大、十九届二中、三中全会精神和中央经济工作会议精神,坚持党对金融工作的集中统一领导,坚持稳中求进工作总基调,践行新发展理念,以服务供给侧结构性改革为主线,着力提高金融服务实体经济能力,打好防范化解金融风险攻坚战,坚定不移深化改革扩大开放,推动银行业保险业向高质量发展转变,为全面建成小康社会提供更有力的金融支撑。
会议要求,要坚持不懈治理金融市场乱象,进一步遏制违法违规经营行为,有序化解影子银行风险,依法处置高风险机构,严厉打击非法金融活动,稳步推进互联网金融和网络借贷风险专项整治。下大力气补齐监管短板,做到远近兼顾,标本兼治。坚定不移深化金融改革扩大开放,着力完善公司治理机制,优化金融机构体系,支持直接融资发展,推进市朝兼并重组,扩大银行业保险业开放,加快建立多层次、广覆盖、差异化金融体系,形成全方位、多层次、宽领域的高水平开放新格局。创新和完善监管方式方法,做到审慎监管与行为监管、风险监管与合规监管、定量监测与定性判断、前瞻预判与持续防控,以及国际经验与中国国情相结合,动态前瞻把握好工作节奏与力度,真正提升监管能力和监管效率。
会议强调,必须把防范系统性风险与服务实体经济更紧密结合起来。防范系统性风险是实体经济持续健康发展的重要前提,要通过有效监管防范化解各类经营风险和防止局部风险扩散蔓延,维护金融市场稳定,同时推动房地产长效机制建设,促进国际收支总体平衡。服务好实体经济是防范系统性风险的根本举措,银行业保险业必须从大局出发,按照“六稳”要求,坚决服务供给侧结构性改革,稳步推进结构性去杠杆,妥善处理防风险与稳增长调结构的关系。有效增加资金投放和融资供给,积极支持国家重大战略实施,扎实推进普惠金融,助力打好脱贫和污染防治攻坚战。大力支持民营企业和小微企业,在信贷供给增加的基础上保持融资成本处于合理水平。鼓励各类机构通过内部挖潜和采用新技术等多种手段,提高金融服务效率。
会议号召,银保监会系统广大干部职工要更加紧密地团结在以习近平同志为核心的党中央周围,坚持把党的政治建设作为党的根本性建设,站在新的起点上做好银行保险监管工作,以优异成绩庆祝中华人民共和国成立70周年,为决胜全面建成小康社会、实现中华民族伟大复兴的中国梦作出新的贡献。
我看“断直连”:让支付各就各位,正本清源
作者:华夏银行来源:中国电子银行网
2019年1月14日,这是一个中国支付行业的又一里程碑:第三方支付机构备付金100%集中交存至人民银行,并撤销了在商业银行开立的备付金账户。这标志着原来支付机构直接与商业银行直联开展支付模式的终结,支付市场再次迎来规范有序发展的新时代,各支付参与主体回归本位,正本清源。
从顶层体系设计优化,推动支付行业变革。
经过多年不懈努力,我国基本形成了以央行大小额、二代支付系统为核心,城商银中心、农信银中心为支撑,银联、网联做补充的现代化支付体系。随着网联的正式推出,断直连的全面完成,把第三方支付自留地也正式纳入国家体系。没有了备付金和通道费率作为谈判筹码的第三方支付机构,在与各银行合作的过程中终于又回归到支付本源-服务实体、支付创新、普惠民生当中,移动支付市场也从野蛮增长正式进入规范发展阶段。
注重支付创新的同时,严控各类风险。
备付金挪用、盗用,甚至携款跑路,自从第一张支付牌照发放之日起,此类案件此起彼伏,严重侵害百姓利益,扰乱支付市场健康发展。此次“断直连”+备付金集中存管,从根本上规避此类风险。既保证了客户资金安全,同时做到了金融数据的可追溯、可还原、不可篡改性,监管作为强力支撑和后盾,金融安全得到了保障。
合理制定支付市场价格,规范各参与主体秩序。
断直连之前,支付机构携大额备付金存款及流量场景优势,与银行和银联等机构的合作中处于强势地位,议价能力非常强,利用银行之间或银行分支机构之间的业绩竞争关系,恶意压低价格,打压发卡行服务成本,同时在收单侧仍收取高昂的支付服务费用,赚取更高的利润,实际上导致了整体支付服务市场的成本上升。本次的备付金集中交存,直接将最大的谈判筹码-备付金存款上收,同时网联在未来可制定统一定价规则,从根本上解决了恶意和不公平竞争的乱象,规范了支付市场健康发展。
商业银行重回服务实体本位,利用金融科技打造交易型银行。
在直连模式下,第三方支付机构利用监管套利的优势地位,不断蚕食商业银行的市场份额,商业银行逐渐丧失支付结算阵地。“断直连”以及备付金的集中交存有利于商业银行发挥“支付结算正规军”的地位。商业银行、支付机构统一接入网联、银联等清算机构后,支付机构的监管套利空间大幅压缩,商业银行和支付机构处在同一监管框架下。一方面针对商业银行来说,将利用“支付结算正规军”的优势,重回服务实体经济的本位。二是针对支付公司来说,将利用其较强的科技力量,向金融科技公司转型。“商业银行+支付公司”转变为“金融+科技”,双方一道不断创新支付产品,在统一监管架构下,共同服务好实体经济,促进支付产业健康持续发展。
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呼伦贝尔银监分局行政处罚信息公开表(呼银监罚决字〔2018〕12、13号) 法定代表人姓名主要违法违规事实
中国农业银行股份有限公司扎兰屯支行内控制度执行不到位直接责任人。行政处罚依据
《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十八条第项行政处罚决定
给予王志刚警告,罚款六万元;给予徐桂昆警告。作出处罚决定的机关名称呼伦贝尔银监分局作出处罚决定的日期2018年10月11日
锡林郭勒银监分局行政处罚信息公开表(锡银监罚决字〔2018〕3号) 单位名称二连浩特农村合作银行法定代表人姓名杨疥主要违法违规事实签发无真实贸易背景银行承兑汇票等行政处罚依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第项行政处罚决定罚款30万元作出处罚决定的机关名称锡林郭勒银监分局作出处罚决定的日期2018年12月21日
汇丰香港CEO施颖茵:银行需科技转型 否则难以维持领导地位 近年出现不少移动支付系统,如Apple Play、Android Play、支付宝、微信支付等,除了受内地居民广泛使用外,香港市民也开始使用移动支付。此转变令银行界受压,汇丰香港行政总裁施颖茵出席亚洲金融论坛时表示,银行界需改变科技应用模式以维持领导地位。
施颖茵指,银行业多年来一直都有透过应用科技提升效率及应付大量交易,不过现时客户的银行使用习惯转变,例如手机银行应用增加,快速支付系统亦十分成功,故需要改变科技应用模式,提升用户体验,否则难以维持领导地位。
施颖茵又指,业界每日都需要面对不同挑战及日益提升的客户期望,近年业界出现信息安全漏洞,银行业需提升信息安全标准,保护客户的资料及资产,同时亦要在反洗钱方面扮演重要角色。
环球同业银行金融电讯协会将在北京设立外商独资企业 范一飞副行长出席北京市政府与SWIFT合作备忘录签署活动
2019年1月16日上午,北京市政府与环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)在北京签署合作备忘录。根据双方的合作备忘录, SWIFT将在京设立外商独资企业,从比利时总部承接中国区业务,为中国用户提供本地化的服务。该公司成立后,将加入中国支付清算协会并由中国人民银行依法进行监督管理。中国人民银行党委委员、副行长范一飞,北京市市委常委、副市长殷勇,SWIFT全球首席执行官高斐德(Gottfried Leibbrandt)出席会议并讲话。
范一飞指出,在华成立全资子公司并落户北京有利于SWIFT在中国业务迈上新台阶,标志着北京市全面推进服务业扩大开放、提升开放型经济营商环境的新进展,也是人民银行统筹管理金融基础设施的重要一步。人民银行与有关各方密切沟通、共同努力,采取一系列措施规范和改进相关服务,以加强宏观审慎管理、统筹监管金融基础设施、促进金融平稳发展。边界清晰、健康可持续的多层次基础设施体系是各方共同利益所在,加强合作、互利共赢也是大家的共同期待。希望SWIFT着力满足市场需求,积极回应中国用户关切,不断提高本地化、合规化服务水平。
殷勇指出,SWIFT落地北京既是SWIFT国际化布局的必然选择,也是中国金融对外开放的必然成果,更是契合北京城市功能定位的共赢局面。北京市将积极完善支持政策,提供优质便捷的公共服务,助力新公司融入北京的市撤境,分享快速成长的中国发展机遇。
高斐德表示,新公司的设立有助于SWIFT扩大在中国的用户基础,提升服务能力和合规水平。未来,SWIFT将以此为契机与中国监管者密切沟通,与中国机构密切合作,助力中国的对外开放和“一带一路”等战略实施。
此外,SWIFT与跨境清算公司(CIPS运营机构)签署了合作意向书,以进一步深化双方在跨境支付业务发展方面的合作。
人民银行及北京市人民政府有关部门、跨境清算公司、SWIFT代表参加了会议。(完)