发布时间：2018年09月26日 温馨提示：发现不好的内容，立即联系删除！
2018年9月26日银行新闻资讯:华夏银行定增292亿背后：银行业资本金“告急” 监管趋严背景下，银行资本补充压力逐渐加大。
为了夯实资本基础，近期华夏银行(行情600015,诊股)发布《非公开发行普通股股票募集资金使用可行性报告》(以下简称：报告)称，该行拟以非公开发行的方式发行合计不超过25.65亿股，募集资金总额不超过人民币292.36亿元，扣除相关发行费用后将全部用于补充核心一级资本，提高本公司的资本充足率。
银行频频定增或发行优先股、可转债的背后，是银行业资本金告急的“窘境”。
三家公司拟参与定增
2018年上半年中报显示，华夏银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.97%、9.09%、8.06%，较2017年末分别下降0.4个百分点、0.28个百分点、0.2个百分点。
华夏银行资本充足率指标明显低于A股上市银行平均水平，且接近监管红线，该行资本补充压力凸显。
报告显示，此次定增参与方分别是首钢集团有限公司(以下简称：首钢集团)、国网英大国际控股集团有限公司(以下简称：国网英大)和北京市基础设施投资有限公司(以下简称：京投公司)。
按照截至2018年6月30日公司股东名册的数据及发行对象拟认购股份数量上限进行测算，本次发行完成后，首钢集团拟认购不超过5.20亿股，增持后其持股比例维持不变为20.28%，仍为公司第一大股东。国网英大持股比例将增至19.99%，升为第二大股东。原第二大股东人保财险持股比例由19.99%稀释至16.66%，跌为第三大股东。
值得注意的是，本次新入股股东京投公司预计持股比例将达到8.5%，成为第四大股东。据官网介绍，京投公司是由北京市国资委的国有独资公司，承担以轨道交通为主的基础设施投融资与管理等。
与此同时，华夏银行还公布了前次募集资金使用情况。该行2016年非公开发行优先股募集资金净额近200亿元，截至2018年6月30日，前次募集资金已全部用于补充其他一级资本。
“补血”压力凸显
事实上，近年来银行资本承压明显，已有不少股份制商业银行发起了补充资本行动。
3月12日，农业银行(行情601288,诊股)(港股01288)公布了1000亿元的定增计划，用于补充银行核心一级资本。
4月28日，交通银行(行情601328,诊股)(港股03328)宣布拟发行600亿元可转债发行计划，以进一步充实资本，提升资本充足率。
8月31日，工商银行(行情601398,诊股)(港股01398)公布称，拟发行不超过10亿股境内优先股，扣除发行费用后将全部用于补充其他一级资本。
对于银行补充资本的背后原因，苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任黄志龙在接受时代财经采访时表示，在国内监管力度不断强化的背景下，特别是央行MPA监管框架的实施，使得商业银行满足资本充足率监管要求的压力越来越大。
兴业研究金融行业高级分析师孔祥也持类似看法。他认为，虽然国有银行的资本充足率比较高，但是对于股份制银行和城商行而言，资本充足率距离监管要求尚有不足。
“目前银行表内资产配置以信贷为主，信贷增速远高于总资产增速。而信贷消耗资本比过去以同业投资为主的模式消耗的资本要高，在一定程度上增加了资本需求。”孔祥表示，除此之外，因资管新规，表外配非标的难度加大，未来不允许期限错配，而非标是长期资产，理财资金来源是短期的。一部分非标资产的配置可能以表内信贷的方式转换，进一步增加了表内的基本消耗。所以，银行补充资本的动力比过去要强。
那么，未来银行“补血”会成为常态吗？黄志龙认为，未来商业银行资本扩张的趋势还将延续，这是因为在资管新规新环境下，商业银行的表外业务将明显收缩，表内的资产负债业务都需要消耗大量的资本金，因此，要维持商业银行业务增长态势，资本金扩张趋势不可避免。
而孔祥则认为，现在市场普遍认为银行“补血”是常态，但事实上，银行补充资本是综合博弈的结果，银行补充资本更多的是需要经营者和股东相互协调。
“对于中小股东而言，配股其实是摊薄了他们的权益；而对于参与定增的大股东而言，二级市场的股价并不理想，让大股东用高于市场价值、‘真金白银’去参与定增是有难度的。所以说，银行补血的频率较高，但实际落地需要银行经营者与战略股东方的协调。”孔祥表示，假定银行ROE未来五年可以保持12%，收益留存率保持70%，这样利润留存的复合增长8%以上，通过五年窗口来看，即使不考虑估值的提升机会，也是较好的收益机会，但这需要机构较长的时间期限。
股市赚钱效应小了 证券类信托规模降了 今年以来，疲弱的A股市场让曾经火爆异常的证券类信托遭遇规模持续缩水的“窘境”。最新的统计显示，证券类信托占资金信托的比重下降明显，阳光私募基金的仓位也维持在半仓水平。
规模业绩遭“双杀”
不断震荡调整的A股市场，已波及曾颇受欢迎的证券类信托产品。
根据中国信托业协会公布的最新数据，因为今年以来资本市场总体下行的原因，证券类信托的规模相应下降。截至2018年二季度末，此类信托资产的规模为26332.76亿元，环比下降11.97%，在资金信托中的整体占比也降至12.94%。对比2017年四季度的数据，彼时是证券信托规模的历史最高点，整体达到了31006.55亿元。
在多位信托业内人士看来，证券类信托的资金配置情况与A股市场的发展密切相关。“基础市场的走势决定了证券类信托产品的兴衰。”某中型信托公司证券投资总监告诉记者。
他透露，今年以来A股市场疲弱，其所在公司的证券类信托业务也随之转向清淡。“市场没有赚钱效应，劣后端的资金需求不大，结构化配资业务的规模也相对有限，杠杆比例也都降下来了，目前都是1:1的比例。”
结构化配资业务之外，阳光私募产品也是证券类信托的重要组成部分。但股市的萎靡表现，令诸多私募业绩出现亏损。根据私募排排网的不完全统计，今年前8个月，共有6222只成立时间满8个月且有业绩记录的股票策略对冲基金产品被纳入排名统计，但多达5098只产品出现亏损，占比高达81.94%。这也意味着，仅有不到两成的私募产品在前8个月的投资业绩为正。
期待“吃饭行情”
根据华润信托最新发布的《阳光私募股票多头指数月度报告》，截至今年8月末，阳光私募股票多头指数(CREFI指数)成分基金的平均股票仓位为52.96%，较7月末下降8.71%；股票持仓超过五成的成分基金比例为55%，较上月末下降10%。
“目前私募都比较谨慎，虽说大家都认可当前市场上很多个股估值已经很低了，但在不断调整的市场中，由于看不清后市，加之受净值预警线和清盘线的束缚，很多私募还是不敢贸然加仓。”前述投资总监解释部分阳光私募仓位相对较低的原因。
但在大部分投资人陷入恐惧情绪中时，也有部分市场人士对于即将到来的四季度表现出相对乐观的态度。有受访的私募人士表示，上证综指近日创出年内新低后旋即反弹，显示市场的悲观预期已达“顶点”；而机构目前普遍进行低仓位运作，也使后续的主动性抛压并不会太重。
某信托公司证券业务部门人士表示：“虽然仍有谨慎情绪，但市场底部特征其实越来越明显。尤其是近期白马股补跌以及A股成交出现地量，也显示出此轮下跌接近尾声，四季度或有一波反弹，A股‘吃饭行情’值得期待。”
不少私募机构认为，低估值对市场整体支持的基本规律不变，从中长期估值角度看，当前市场更多面临机会而非风险。目前已有私募进行路演，近期正积极准备发行新产品。Choice资讯最新统计数据也显示，截至9月19日，今年以来北上资金净流入达2304.98亿元，海外机构正在连续加仓A股。
读《颠覆式成长》：颠覆需要几个变量？ 文｜范虹轶
14天，131家P2P平台遭遇暴雷潮，这个在2016年被认为最具颠覆性的行业瞬间纷纷倒闭、跑路。暂不诓论有多少投资者深陷危机，单就这一昨天还看似辉煌的颠覆式行业，今天就让人望而却步，唯恐避之不及，不得不让今天的创业者提起百倍的警惕心，认真思考一下颠覆之路何在。
企业的颠覆之路尚且如此，个人的颠覆之路更不用说。不管是娱乐圈的C位抢镜，还是恶语相向、抢占头条的各路网红，这些套路都不是长久之计。
所以，请停止一切疯狂妄想，踏踏实实学习一套实现完美跃迁的颠覆之法。
依照哈佛商学院教授克莱顿·克里斯坦森的“颠覆式创新”理论，原本的市场霸主可以轻而易举地赶走入侵者，就像碾死一只臭虫般容易，然而他们并没有这样做。“克罗娜只是个无关轻重的小玩意儿，压根不会给我们的利润表造成影响。我们要专注于高精尖的产品。”在早期，通用汽车根本没关注过丰田的克罗娜。实际情况是，一旦颠覆者站稳了脚跟、羽翼丰满之后，便会步步为营，把策略转向更高端的市尝更高品质的产品，以及更丰厚的利润。在通用认识到必须采取反击措施时，已经良机尽失、为时过晚。丰田随后一帆风顺，通过凯美瑞与雷克萨斯等车型进军高端车型，将低端市场接力棒递给韩国现代及其他汽车生产商。
克里斯坦森提出，颠覆式创新意指一项从低端市场入手的创新最终推翻了整个行业。当下，颠覆没有任何迹象，也不会引起人们的警觉，在起始的数年中增长曲线可能是平坦的，而后呈指数式的急剧飙升。这一特征，我们那些纷纷倒闭的P2P企业好像真的不符合。
正如克里斯坦森的合伙人惠特尼·约翰逊所言，你可能想要标新立异、挑战自我，甚至抛弃安逸的事业；你或许会从目前的行业或公司中跳槽，进入一个完全陌生的崭新领域，但是无论做哪种选择，你都应该了解颠覆式成长的规律与意义，避免止步不前、被挑战者(更年轻、更聪明、更敏捷的竞争者)取代，从而在企业与个人的职业发展中得到快速提升。
长期以来，用来解释颠覆式创新的就是S形曲线模型，即为什么成长曲线会在如此漫长的时间内保持平坦状态，而后如火箭般骤然升空，并最终在高位保持平稳。S形曲线模型最早由埃弗雷特·罗杰斯在1962年提出，以预测创意产品的接受度，它犹如职业航道上的灯塔，可以用来诠释颠覆式成长的过程。
S形曲线使我们相信：只要坚持不懈，必能到达拐点，我们的认知与能力将得到突飞猛进的发展。这是颠覆式成长过程中最令人欣喜之处——快速登上成功的金字塔。自此之后，继续攀升的可能性逐渐减弱，这时，寻求下一次颠覆的时间窗口又打开了。
P2P折价债转，到底转不转？
大家中秋假期过得咋样？
我中秋假期大出血，各种份子钱随到爽！
接下来的十一假期更是，两个满月酒、一个婚礼，份子钱得小两千吧！
我发现随着年龄的上涨，各种人情开支更是慢慢多出来了，真不知道是人缘好呢，还是人缘好呢……
1.
今天想跟大家聊聊折价债转的问题
昨天有个朋友问我，“有人想9折收购她的债权，要不要卖掉？”
这个问题好难回答！
但是哪怕不能给到最终建议，我也要给她点实质性建议。
先阐述下她的具体情况，10万左右的资金投了X贷网1年期的打包计划标，到期时间为明年的6月，目前有人出9折，有人出94折的价格想买她的持有债权，她的话，还在纠结中。
我丢给她的几个问题：
01你想转的目的是啥？
是平台有负面？还是你承受不了风险？
02现在打折出售，在这个平台上你的本金有没有损失？
03现在转了，以后都不会再投网贷了？
就上面这三个问题，大家也可以想一想。
这三个问题是递进关系，咱们一个个来看；
第一个问题，平台最近出了负面，或者是债转较慢，你要转我挺能理解的；
但如果是因为你有几个平台踩雷之后，发现自己越来越不了解平台，这才想出售债权，那你就继续回答下面的问题。
第二个问题，如果你打折出售后本金有所损失，不足以覆盖你之前在平台赚到的钱，那么我们就需要再思考一下。
第三个问题，如果你这次之后再也不会投网贷了，那你就撤吧！
但是说实话，投资之中风险跟收益从来都是成正比的，银行理财现在都是不兜底的，券商最近也够呛，所以我觉得网贷一定是有它的存在价值。
思考完了这三个问题，你再决定！
而我再针对这个朋友的个例再聊聊：
由于标的特殊性，采用先息后本的还款方式，10万1年11个点来算，
原先如果不债转能赚到这些：10万*11%=11000元，也就是每个月能拿到916.67元的收益；
还得损失1折的本金，也就是损失1万元，去掉她已经拿到的4个月收益，最后损失6333.32元。
如果真的是平台不行及时止损的话是划算的，但如果平台还稳稳的，那就有点得不偿失了。
2.
接着说说为啥现在有人大量收购平台的打折债权？
首先，毋庸置疑，他能通过大量收购打折债权赚取差价，上面是只有十万，打九折是6000多，那一百万的话就是一万多；
有人说了，“那万一接了这么多债权都折自己手里可怎么办哦？”想赚高收益肯定得承受高风险，他们肯定也想的很明白了；
其次，如果说你能通过债转的方式把标转出去，他也一样可以，如果平台足够安全，也并不存在啥大风险，这不就是所谓的无风险套利吗？
但千万记住这个方式并不适合大多数普通投资人，因为你们没有风险承受能力。
而雷潮之后一些平台的债转方式更为奇特了。
各种打折债转，打几折的都有，8、7、6、5、4、3、2、1……
债转股、债转房、债转卡、债转酒、债转奢侈品，这些奇葩的债转方式都出自于一个叫东方银座的平台。
那个时间段比较特殊，雷的平台多，这类打折债转广泛出现在各大危机平台中，有的平台打到了5折，但最后还是雷了，就像君融贷；
套路较多，投资人更加无法识别，但因为还有一线希望就想先稳定着，碰碰运气。
而目前阶段平台相对比较稳定的，债转一般也不会有超过9折的，所以大家只要衡量自己的风险承受能力而为吧！
说说前一阵还出了一个债转交易平台，叫交易宝，这里附上链接：http://www.jinxuncaijing.com/jiaoyibao
大概的交易流程是这样的，转让人发布转让标的信息，一般的发布时间为1-3天，转让成功转让人支付交易奖励(一般为折扣费用)，交易宝收取担保手续费为本金的0.6%。(平台提供交易返现担保)
但因为我也没有实际在这个债转交易平台上操作，其中一些细节还有待大家留言告诉我。
今天跟大家聊是否要折价债转的问题，这个选择权或者说决定权肯定是在大家手中，大家自己仔细斟酌之后再做出行动吧！
本文首发于微信公众号：菠萝识财。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立常投资者据此操作，风险请自担。
漯河银监分局行政处罚信息公开表(漯银监罚决字〔2018〕6号) 河南银监局漯河分局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号漯银监罚决字〔2018〕6号被处罚当事人姓名或名称个人姓名李文华单位名称法定代表人或主要负责人姓名主要违法违规事实对中原银行漯河分行违规向房地产开发企业发放流动资金贷款；授信集中度管理不力，未对集团客户统一授信；违规通过重组贷款、以贷收贷等掩盖资产质量的行为负有领导责任。行政处罚依据《中国人民银行 中国银行业监督管理委员会关于加强商业性房地产信贷管理的通知》，《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》第六条，《中国银监会办公厅关于集团客户授信风险提示的通知》第二项第一条，《流动资金贷款管理暂行办法》，《企业会计准则——基本准则》，《贷款风险分类指引》第十条、第十一条、第十二条；《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十八条第二项。行政处罚决定警告，罚款5万元。作出行政处罚决定的机关名称漯河银监分局作出行政处罚决定的日期2018年9月11日
朱玉国：长沙银行要做中国最快乐的银行 ⊙记者 金嘉捷 颜剑 ○编辑 陈羽
“我们要做中国最快乐的银行。”
在龙争虎斗的银行业，长沙银行将快乐奉为圭臬的经营哲学俨然是一股清流。今日，这家湖南省内首家登陆A股市场的银行，开始上市交易。
长沙银行董事长朱玉国如此解释：“作为金融服务机构，每一笔贷款背后是一个家庭的梦想、一家企业的希望，银行的使命正是帮助人们实现愿景，创造快乐。”
二十一年如一日，深耕本土市场，依靠湖南人骨子里“吃得苦、霸得蛮”的韧劲，长沙银行的总资产从1997年成立之初的29.83亿元，迅速增长到如今的4875.55亿元。
如今，这支金融湘军正加速步入转型发展的新阶段。面对经济金融新常态，长沙银行将坚持差异化、特色化的发展定位，继续回归本源、深耕本土、服务实体，加快推进机构下沉和服务下沉，稳步实现区域深耕、产业深耕和客户深耕，真正成为“湖南人的主办银行”。
发力县域金融 深耕本土市场
县域金融，已成长沙银行持续快速发展的强大引擎。
2016年至2017年，长沙银行资产规模每年增长约千亿元，同期，该行客户存款每年实现了超过600亿元的增长。这样的资产规模与存款增速的背后是怎样的发展轨迹？
深耕县域金融，是这家城商行资产和存款持续高速增长的秘诀，也是其服务本土市场的重要抓手。该行也由此提出了建设“县域金融的先锋银行”的定位。
“在去杠杆的大背景下，企业存款呈现负增长，支撑存款增长还得靠居民储蓄存款。”朱玉国表示，县域金融是一片蓝海，把县域金融服务做好，存款就能做得好。
做好县域金融，最难的一步就是打通金融服务的“最后一公里”。2016年，长沙银行提出了“三年内覆盖湖南90%的县”的目标，采劝县域支行+迷你型、智能化网点+农村金融服务站”的高低有序、立体推进的发展模式，真正做到因地制宜、一县一策。
目前，该行已经实现全省地州市全覆盖，并且覆盖了全省65%以上的县域。在线下已设立13家分行、17家直属支行、超过280个营业网点以及13家专营机构。一个差异配置、立体布局的县域金融机构体系已逐步搭建起来，通过迷你型智能化网点、ATM、农村金融服务站等低成本、复合型的线下渠道，纵深覆盖各县域地区。
围绕县域优势特色产业，长沙银行实行“一行一策”“一行一特”发展。长沙银行在浏阳推动花炮贷款、在醴陵推动陶瓷贷款、在邵东推动箱包贷款等，而林权抵押贷款、水域滩涂养殖权抵押贷款等服务三农的定制化金融服务产品已在湖南全省县域开花结果。
总的来说，县域金融战略的推进可谓立竿见影。截至2017年底，除长沙之外的湖南省内其他地区的存款、贷款占比大幅提升，成为该行实现跨越发展的主要推动力之一。
抓住上市契机 筹谋稳健扩张
二十一载耕耘，方得始终。从1997年诞生于湖南本土、服务一方百姓，到如今走进A股市尝面向全球投资者，长沙银行正迈向打造优质上市银行的发展新阶段。
朱玉国坦言，上市以后面临的更大压力来自如何保持规模、利润的持续稳健增长。“我们不能今天挖到一个金矿，规模就快速增长，明天碰到一点困难，企业就掉到冰窟里。”
今年上半年，长沙银行资产规模较去年底增长3.62%，增速明显放缓。除了受全行业去杆杠、资产回表和同业资产缩表的大环境影响之外，着眼于结构调整的主动降速和资本约束也是资产增长放缓的重要原因。
目前，长沙银行的资本充足率和核心一级资本充足率分别为11.93%、8.95%，分别接近监管红线要求的10.5%和7.5%。此次IPO将实现募集资金净额26.42亿元，募集资金将全部用于补充核心资本。据测算，扣除相关发行费用后，年内该行资本充足率和核心一级资本充足率均可提高0.9个百分点左右。
上市“补血”后，“可以说，短期内对业务发展而言，资本将不再是障碍。但结构调整任重而道远。”朱玉国表示，“我们也在主动调整发展模式，更看重未来可持续的增长而不是目前短期的增长，更关注未来的长期利润而不是眼前的短期利润。”
落实到业务发展上，朱玉国强调要构建三大业务“协同发展、三分天下”的业务格局。
首先是加快大零售转型，逐步摆脱对政府业务、资金业务的依赖，拥抱金融科技，推动线上线下一体化，加快金融生态圈布局，持续推进零售业务拓展战略。
其次是推进大批发业务的结构调整，从主要做政务、大企业客户向更加注重中小微客户转变，由过去的单笔单批业务向批量化、线上化、集约化的业务转变，从做贷款业务向提供全方位、一站式的综合金融服务方案转变。在有效控制风险的前提下，要加快使中小微业务成为新的利润增长点。
最后，利用资管新规推动行业转型的契机，稳健推进大资管业务发展，在保持长沙银行资金市场业务传统优势的同时，突出业务特色，做全产品资质，强化投研团队，推动净值化转型，打造“金芙蓉”理财品牌优势。
在朱玉国看来，所有的业务开展最终都要回归本源，不忘初心，也就是做“一家智造快乐的银行”。快乐对客户而言，意味着需求和期望能够被透彻理解，进而获得意料之外的增值惊喜；对员工而言，意味着关系的简单、共事的愉悦、成长的空间和收入的倍增；对股东而言，意味着有持久而丰厚的利润。
工行董事长易会满与小微企业家“面对面” “工商银行搞好自己的事情，不但要强化自身经营管理，更重要的是服务好客户、服务好实体经济，与企业共同应对新挑战、解决新问题。”中国工商银行董事长易会满在近日召开的工商银行小微企业座谈会上表示。
为了让普惠金融政策和服务更加贴近市尝贴近客户，9月20日至21日，易会满一行深入浙江杭州和绍兴两地，实地走访调研普惠金融特别是小微企业及民营企业融资服务工作。期间，工商银行在绍兴召开小微企业座谈会，与地方党政负责人、当地金融监管机构负责人以及企业家代表深入探讨交流如何贯彻落实“六稳”措施，改进普惠金融服务，促进小微企业发展。
易会满四年半三赴绍兴
“真是想不到，我们这样的小企业两年多能两次和国有大银行董事长当面讨论合作的机会。”浙江天盛机械有限公司董事长周仲良非常感慨地说。9月20日上午，他和其他7位绍兴的小微企业负责人一起参加了工商银行小微企业座谈会，与来绍兴调研的易会满一行进行了面对面的交流。
这已经是周仲良和易会满第二次见面了。两年前的2016年8月，易会满来绍兴调研时曾经和周仲良见过一次面。这两年来，周仲良的天盛机械在工商银行支持下，发展的资金瓶颈问题得到了较好解决，企业销售额年增长在30%以上，并在工业机箱、机柜设计制造领域形成了一定的规模和品牌。
不过，周仲良不知道的是，若从2014年算起，这已经是易会满第三次到绍兴调研小微企业了，不到两年就是一次。每次主题不同，但都和小微金融服务有关。2014年3月20日，易会满来调研，主要是针对绍兴区域信用风险暴露较多的状况，研究如何创新加快处置风险贷款，帮助小微企业走出泥潭，共同维护区域金融生态环境。2016年那次则主要是调研如何解决小微企业融资难融资贵的问题。每次来，易会满都是带着问题走，把政策和服务送回来。
绍兴市金融监管局局长夏九英对此深有感触。她也是第二次参加工商银行的小微企业座谈会。上次参加座谈会时，绍兴区域金融风险集中爆发，担保圈担保链的问题对当地企业和金融生态造成严重伤害，银行普遍惜贷，区域贷款年增长还不到1%。当时她与易会满交流时忧心忡忡。这几年，工商银行等国有大行处置了大量不良贷款，不良贷款高企的问题逐步得到了解决，目前绍兴区域银行机构不良贷款率已降到1.83%，风险基本可控，贷款增长也回到9%左右的正常增速，各项指标都在向好的方向发展。在此次座谈会上说到这些情况的时候，她的语气轻松了不少。
在上一轮小微企业经营困难中表现明显的绍兴，当前经济呈现稳中向好态势，的确与银行和各方面针对小微企业出台的支持政策密不可分。据悉，易会满前两次调研后，工商银行根据小微企业反映的一些实际情况和问题，回去后立即向有关部门汇报提出了改进的政策建议，并研究制定和完善了工商银行的相关服务措施，推出了包括续贷、扩大信用贷款、增加期限管理等新产品新政策。比如“续贷”产品较好解决了小微企业的“倒贷”问题，既省去了还贷再申请贷款的审批时间，也解决了这段时间内企业为了归还贷款而产生的资金成本问题。很多小微企业切实感受到了工商银行改进服务带来的便利，尝到了甜头。
据了解，易会满一行本次调研走访，重点是了解小微企业金融服务方面的新情况，解决新问题。近期，我国经济运行中出现了一些新的变化，党中央审时度势，提出了“六稳”工作要求。浙江是小微企业和民营企业比较集中、比较有代表性的区域，通过充分听取各方面意见建议，特别是企业家真实的想法和金融需求，有助于银行精准施策，提升金融服务，促进货币信贷政策有效传导，推动稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期。
不唯所有制 不唯行业 不唯大小 只唯优劣
参加此次座谈的8家小微企业，均是民营企业，既有来自制造业、服务业的企业，也有科技型及贸易型的企业。在座谈中，在场的企业家看到了工商银行的贷款大账和“家底”。在工行全部14万亿元贷款中，7万亿是国有或国有控股企业的贷款，7万亿是民营、普惠和个人贷款。易会满表示，工商银行始终坚决贯彻“两个毫不动冶，坚持不唯所有制、不唯大孝不唯行业、只唯优劣的信贷理念，只要是好的企业，都是工商银行服务和选择的对象。这两个7万亿元，正是最好的说明。
小微企业绝大多数是民营企业。小微活，就业旺，经济兴。目前我国中小企业具有“五六七八九”的典型特征，即贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%左右的技术创新、80%的就业岗位、90%以上的企业数量。小微企业是推动经济增长、促进就业增加、激发创新活力的重要源泉和引擎。银行支持好、发展好小微企业，不仅是应对当前挑战、实现“六稳”的现实需要，也是推动解决发展不平衡不充分矛盾、促进经济高质量发展的必然要求。同时，未来随着资本市尝债券市场等直接融资的发展，大企业会更多地走向直接融资，小微企业则必然会成为银行信贷的主要服务对象。因此，服务好民营企业特别是小微企业，既是贯彻落实中央的要求，也是银行自身经营发展的内在需要。易会满向参会的工商银行分支机构负责人强调，不做好小微企业、普惠金融，就没有工商银行的未来。工商银行要始终把服务小微、服务实体经济作为立足点，加大支持保障力度。
企业需求就是银行的创新所在
融资难融资贵一直是小微金融的难点和重点。在座谈中，浙江金科胶粘制品有限公司董事长章伟新、浙江纳特智能网络工程有限公司董事长冯炜不约而同地提到工商银行的“网贷通”产品。他们认为这款产品最大的好处是随借随还，不仅能随时满足企业的临时性资金需求，又实实在在地降低了企业的融资成本，对小微企业来说十分适用、十分方便。据了解，这款专门为小微客户打造的线上融资产品，已累计投放贷款2.4万亿元，受益的小微客户超过9万户。
长期以来，抵押品不足、贷款期限短以及信用贷款门槛高、金额小，是制约小微企业获得融资的难题。绍兴市远景洗涤有限公司是绍兴最大的医疗洗涤企业，专为医疗单位提供织物洗涤、消毒服务。随着医院经营管理模式的不断转变，越来越多的医院将非主营业务进行外包，专业洗涤、消毒的业务前景看好。远景公司正打算新购置洗涤设备，但目前资金缺口在200万左右，没有抵押新增融资难度很大，找其他企业担保对方一般会要求互保，但这种增加经营风险的担保模式前几年让不少企业吃尽了苦头，现在绍兴的企业一般都不愿互保。同时，一般的信用贷款期限偏短、额度偏小，很难满足他们购置设备的中长期资金使用需求。而浙江伟盈智能科技股份有限公司负责人丁永达则尤其看重小微贷款的贷款期限。他今年在工行办理了500万元的小微企业“购建贷”，用新建厂房作抵押，期限是10年，利率比较低，“每年像个人按揭一样均衡还款，给我们吃了定心丸”。
小微企业对金融的需求也不仅限于融资，还有开户、结算、投资银行、外汇、资产管理等综合化的服务。章伟新的企业进出口业务较多，他希望能在汇率避险方面得到更多的金融专业支持。周仲良的企业计划上市，希望银行能够提供财务顾问等投行服务。同时，他还对小微企业合作银行比较多、比较散感到苦恼，“财务总监约有三分之一的时间在协调各家银行”，他希望能够有比较固定的主办银行，稳定地提供融资、结算、代发工资、财务顾问等各类综合服务。
对此，易会满向企业家们详细介绍了工商银行近年来在这方面的改进措施。这些年，工商银行运用新理念、新技术、新模式，丰富产品体系，着力破解抵押物不足的难题，努力提高小微金融的便利性和可获得性。同时，根据小微企业不同阶段的需求，初步打造了涵盖企业初创、成长到成熟的全生命周期服务体系，提供开户、结算、融资、资产管理、投资银行等综合化服务。目前，工商银行的线下小微专营机构审批可以做到5个工作日内完成。同时，工商银行正积极搭建“小微金融服务平台”，为小微企业提供从开户到拓展客户的综合化金融服务；完善“经营快贷”、“网贷通”、“线上供应链融资”三大产品体系，通过做活线上来满足小微企业的需求。其中，“小微金融服务平台”创新打造了“线上预约、线下面签”的便捷开户新模式，客户仅需到店一次，30分钟即可完成开户与基础业务的一站式办理。“经营快贷”是“低门槛、纯信用”小微专属融资产品，无需抵押担保，银行依据大数据主动授信，线上办理，随贷随还，可谓“秒贷”。推出不到4个月，目前贷款余额已破百亿元，惠及3万多小微企业。
小微企业个人信用与企业信用如何打通？个人信用和企业信用累积的优良记录是否可以作为信用贷款的放款因素？无形资产、专利等能否作为有效抵押品？易会满表示，在如何扩大信用贷款的范围和额度及抵押物方面，银行需要在把握实质风险上进一步解放思想，增强主动性和创造性，降低对“典当文化”的依赖。比如，相对于小微企业的经营持续期来说，企业家个人信用积累时间更长、更加经过长期考验。信用数据除了企业数据外还需要企业家个人信用做有效支撑，银行可以研究开发相应产品，将企业家个人信用与企业信用进行对接，给予那些专心实业、经营时间较长、信用较好的小微企业主专门的信用贷款，提高小微企业融资的可获得性。
下一步，工商银行将强化分类指导，差异化下放创新权限，鼓励分支机构加大区域灵活创新，拓展综合服务，努力解决好小微企业现在最担忧的担保问题、信用问题、期限问题，让企业轻装上阵、聚力发展，让艰苦创业的企业家拥有更多获得感。
小微企业融资政策传导逐步到位 资金需求得到初步改善
“六稳”政策措施出台的这一段时间以来，传导到小微企业的情况如何？座谈中，当地金融监管部门以及企业家代表们纷纷表示，在浙江、在绍兴，年初时小微企业融资紧张的状况这两个月来已有明显改善。
绍兴人民银行行长陈晋祥给出了数据支持。他介绍说，8月末绍兴市小微贷款余额同比增长12.2%，明显高于当地9.8%的贷款平均增长率；小微贷款平均利率已连续两月环比下降，从6月份的5.83%分别降至7、8月份的5.8%和5.74%。
易会满介绍，工商银行在发展普惠金融过程中，坚持“量”“价”统筹，同步推进。工行一直对小微贷款实行“保本微利”的定价原则，贷款利率在金融机构中是偏低的，相比各种新金融、类金融则更低。现在流动性总体合理充裕，工商银行将按照中央决策部署和监管要求，结合这次小微企业提出的一些意见建议，进一步加大创新力度，通过严控负债成本、技术创新、全额补偿分支机构让利小微的减收等措施，将成本下降的红利更多惠及小微企业，更好地将稳健的货币政策传导到实体。
预期稳 银行与企业携手前行
市场经济是信心经济，稳预期，是稳经济的关键环节。今年以来，外部环境变化对小微企业带来了新的考验。比如，一些企业担心贸易摩擦升级对企业的订单带来影响，当前债券违约问题、股票质押问题、P2P“爆雷”问题等新型风险有所凸显，是否会传染到企业资金链。同时，一些企业家担心宏观政策、信贷政策是否会发生变化，未来企业流动性能否保持稳定。
易会满向企业家们分析说，我国是靠实体经济起家的，也要靠实体经济走向未来，若离开了实体经济，一切都是空中楼阁。当前，各行各业首先要把自己的事情办好，才有底气和实力应对各种风险挑战。工商银行作为大行，名字中本身就带着“工”和“商”，一定会始终把服务好实体经济、服务好工商企业作为基本职能和首要职责，进一步把防范化解金融风险和支持实体经济有效结合起来，与企业一路同行，共同构建和巩固健康、持续、相互信任的银企关系。
总的来看，当前我国经济继续保持稳中向好发展态势，基本面是健康的。但对于企业个体来说，经营分化也是正常的，一些竞争力弱、不符合转型发展要求的企业被淘汰，是市场规律的作用。民营企业中的上市公司和“隐形冠军”是市场主体中的佼佼者，是经受住时间考验、经历过各种困难考验的企业，应当更有实力也更有信心应对现在的困难和挑战。
易会满向企业家们表示，越是在形势变化的时候，越是需要一心一意干实业。对于这些企业，工商银行将一如既往地支持，采取切实措施，共同营造良好的市场预期。同时，坚决落实服务普惠金融和民营经济的政策措施，履行好大型商业银行的使命、责任和担当，为保持经济稳中向好势头发挥好金融主力军作用。
股市赚钱效应小了证券类信托规模降了 ⊙记者 金苹苹 ○编辑 张亦文
今年以来，疲弱的A股市场让曾经火爆异常的证券类信托遭遇规模持续缩水的“窘境”。最新的统计显示，证券类信托占资金信托的比重下降明显，阳光私募基金的仓位也维持在半仓水平。
规模业绩遭“双杀”
不断震荡调整的A股市场，已波及曾颇受欢迎的证券类信托产品。
根据中国信托业协会公布的最新数据，因为今年以来资本市场总体下行的原因，证券类信托的规模相应下降。截至2018年二季度末，此类信托资产的规模为26332.76亿元，环比下降11.97%，在资金信托中的整体占比也降至12.94%。对比2017年四季度的数据，彼时是证券信托规模的历史最高点，整体达到了31006.55亿元。
在多位信托业内人士看来，证券类信托的资金配置情况与A股市场的发展密切相关。“基础市场的走势决定了证券类信托产品的兴衰。”某中型信托公司证券投资总监告诉记者。
他透露，今年以来A股市场疲弱，其所在公司的证券类信托业务也随之转向清淡。“市场没有赚钱效应，劣后端的资金需求不大，结构化配资业务的规模也相对有限，杠杆比例也都降下来了，目前都是1:1的比例。”
结构化配资业务之外，阳光私募产品也是证券类信托的重要组成部分。但股市的萎靡表现，令诸多私募业绩出现亏损。根据私募排排网的不完全统计，今年前8个月，共有6222只成立时间满8个月且有业绩记录的股票策略对冲基金产品被纳入排名统计，但多达5098只产品出现亏损，占比高达81.94%。这也意味着，仅有不到两成的私募产品在前8个月的投资业绩为正。
期待“吃饭行情”
根据华润信托最新发布的《阳光私募股票多头指数月度报告》，截至今年8月末，阳光私募股票多头指数(CREFI指数)成分基金的平均股票仓位为52.96%，较7月末下降8.71%；股票持仓超过五成的成分基金比例为55%，较上月末下降10%。
“目前私募都比较谨慎，虽说大家都认可当前市场上很多个股估值已经很低了，但在不断调整的市场中，由于看不清后市，加之受净值预警线和清盘线的束缚，很多私募还是不敢贸然加仓。”前述投资总监解释部分阳光私募仓位相对较低的原因。
但在大部分投资人陷入恐惧情绪中时，也有部分市场人士对于即将到来的四季度表现出相对乐观的态度。有受访的私募人士表示，上证综指近日创出年内新低后旋即反弹，显示市场的悲观预期已达“顶点”；而机构目前普遍进行低仓位运作，也使后续的主动性抛压并不会太重。
某信托公司证券业务部门人士表示：“虽然仍有谨慎情绪，但市场底部特征其实越来越明显。尤其是近期白马股补跌以及A股成交出现地量，也显示出此轮下跌接近尾声，四季度或有一波反弹，A股"吃饭行情"值得期待。”
不少私募机构认为，低估值对市场整体支持的基本规律不变，从中长期估值角度看，当前市场更多面临机会而非风险。目前已有私募进行路演，近期正积极准备发行新产品。Choice资讯最新统计数据也显示，截至9月19日，今年以来北上资金净流入达2304.98亿元，海外机构正在连续加仓A股。
巴黎数字银行Qonto获得2300万美元B轮融资 公共产品推出仅一年后，新创立的“中小企业和自由职业者数字银行”Qonto，刚又从其现有股东Valar和Alven Capital那里筹得2300万美元资金，并欢迎欧洲投资银行(EIB)集团成为新投资者。据悉，这是这家法国数字银行迄今为止最大的一轮融资。本次B轮融资将使Qonto向国际扩张的同事，加强其在本土的市场领先地位
该公司成立于2016年4月，目前已筹资3700万美元。
外媒Eu-Startups在去年1月份首次报道，当时该公司刚拿到种子资金。同年7月，Qonto完成了1000万欧元的融资。今年2月，Qonto联合创始人兼首席执行官Alexandre Prot接受了专访。
作为一家面向中小企业和自由职业者的新银行，Qonto提供支付服务和其它金融服务。这家年轻公司提供100%的在线和移动经常账户、流畅且现代的UI、一流的客户支持、以及公平透平的价格。
自2016年4月成立以来，Qonto已在巴黎拥有90名员工。自2017年7月公开发布以来，其商业客户已达2.5万，交易金额超过20亿美金。
未来三年内，金融科技行业将在这条超高速增长的道路上，开辟并吸引欧洲数十万家中小型企业。本轮融资后，Qonto计划在一年内、将员工规模增加到190人。
此外，Qonto将投资于主要产品和技术的开发，包括专有的核心支付平台，因为它在6月拿到了支付机构许可。
最后但同样重要的是，Qonto计划在欧洲扩张，于2019年杀入德国、意大利、西班牙市场。
在公安刑侦局里工作的银行人 证券时报记者 孙璐璐
在深圳，有这么一群银行员工，他们平时不在银行的办公室里、不在营业网点的柜台前，而是在深圳市公安局刑事侦查局里办公。面对的最多的人群，不是银行客户和同事，却是公安干警。
这份特殊的银行工作来自于深圳市多部门建立的反信息诈骗体系。在深圳市公安刑侦局中，专门设立了反电信网络诈骗中心。进入该中心，可以看到包括咨询专线、案件处置和入驻银行在内的三大工作区。咨询专线区中，每日有近百位电话接线员忙碌地接听着关于信息诈骗案件的咨询和受理；案件处置区则主要是公安干警办公的区域；银行区域中，则入驻了包括国有大行、大型股份制银行等近10家银行的员工，各家银行有一个独立的小办公室，每家银行派驻1～2名员工。
在该中心工作的银行员工代表了所在银行，他们有着银行的授权和支持，负责与公安部门及时对接，处理信息诈骗案件的资金快速查询冻结和受骗资金的原路返还。
公安与银行在一起办公，是为了提高受骗资金的挽回效率。信息诈骗案件中，受骗资金的追索向来争分夺秒，深圳市反电信网络诈骗中心简化了流程，受害人只要能够第一时间报警，警方把警情指令发给银行，银行会在极短的时间内冻结在本地或异地的所有涉案账户。例如，如果该中心接到报警类信息，受理人员在询问出涉案银行账户信息后，处置组会同步介入，其中，在该中心办公的银行人员就会立即冻结或关停涉案银行账户，待资金冻结后再向银行补送文书反馈情况。
受骗资金的原路返还同样离不开公安部门和银行的通力配合。记者在走访该中心时，碰巧遇到一个受骗资金返还的案子，一名民警正将《深圳市公安局电信网络新型违法犯罪冻结资金返还决定书》和《深圳市公安局电信网络新型违法犯罪冻结资金协助返还通知书》递给坐在工行派驻室的银行员工，让其协助将该行一个账户中的资金返还给受害者所开的建行账户。
一位派驻该中心的股份行员工对记者表示，过去银行需要依照法院的判决执行诈骗资金的返还，流程繁琐、历时漫长，现在只要公安部门出具上述两份文件，银行就可将其视作具有法律效力的凭证，依照文件实施资金返还。从报案到资金返还最短可缩至三个月左右，这在过去是不可想象的。
可喜的是，深圳这一模式正推广到全国更多的地方，银行和公安部门的无缝对接，可以将信息诈骗案件中的资金链和信息链有效结合，提高案件的处置效率，保障广大群众的财产安全。不过，尽管银行和公安部门的合作会减少财产损失，但要从源头避免损失，还是要靠广大群众自己多长一点心眼，凡是涉及资金支付、划转的事情都要再三确认，保持冷静和理智。
我国银行保险业在对外开放中提升竞争力 新华社北京9月25日电题：我国银行保险业在对外开放中提升竞争力
新华社记者李延霞 谭谟晓
金融是现代经济的核心。扩大金融业对外开放是我国对外开放的重要方面。伴随着全面开放的步伐，我国银行业和保险业对外开放循序渐进，稳步实施，整体发展水平和竞争力在开放中得到全面提升。
回顾过去多年，随着我国在全球经济地位的提升，银行业和保险业对外开放的广度、深度不断扩大。
数据显示，截至2018年6月末，外资银行在华设立41家外资法人银行、115家外国银行分行和156家代表处，营业性经营机构总数1005家，在华外资银行资产总额同比增长7.56%。
保险业方面，截至2018年6月末，共有来自16个国家和地区的境外保险公司在我国设立57家外资保险法人机构，下设各级分支机构1800多家。外资保险机构在我国设立的代表机构有138家。
通过对外开放，尤其是中外资机构的多方位合作，我国银行保险业的竞争力全面提升。当前，中国银行业按总资产规模已居全球第一，保险业按保费收入已居全球第二，30家全球系统重要性银行有4家来自中国，1家中国保险公司作为新兴市场唯一代表进入全球9家全球系统重要性保险机构之列。
“中国银行保险业过去取得的巨大进步，是市场经济和对外开放带来的。开放有利于转变经营理念，推动制约行业发展的制度改革，提升经营效率和竞争力。”国务院发展研究中心金融研究所教授朱俊生说。
随着中国银行保险业的快速发展，更大程度的开放已经成为现实需求。“当前我国金融领域改革已经进入深水区和攻坚期，金融领域的发展需要进一步提升金融市场中金融工具和参与主体的丰富程度。金融领域的开放将对提升金融市场效率产生巨大的推动作用。”中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼表示。
取消银行和金融资产管理公司的外资持股比例限制，鼓励在信托、金融租赁、汽车金融、货币经纪、消费金融等银行业金融领域引入外资，人身险公司的外资持股比例上限放宽至51%、三年后不再设限，放开外资保险经纪公司经营范围……当前我国不断释放出进一步扩大金融业对外开放的信号。
业界认为，这些大力度举措标志着我国银行保险业对外开放正在进入新阶段。“开放力度的加大必然促进金融业自身的改革，促进金融业的发展。”中国社会科学院金融所银行研究室主任曾刚说。
金融体系发展成熟度是金融领域开放的重要条件，经过多年发展，我国金融业总体上有能力也有条件迎接更深层次的开放。但同时应该看到，金融业开放既可以带来效率的改善，也可能带来一些挑战，这要求金融业的开放与金融监管能力的提升相辅相成。
“监管部门要进一步加强制度建设，弥补监管短板和薄弱环节，同时要注重学习和借鉴国际监管经验和监管标准，扩大与发达经济体监管部门交流合作，使监管能力和水平与开放程度相适应。”董希淼表示。
大消费环境下 信托公司如何布局？ 摘要
2015年，国务院常务会议决定放开消费金融行业市场准入，审批权下放，鼓励符合条件的国内外金融机构、民间资本和互联网企业发起设立消费金融公司，政策松绑预示着消费金融蓬勃发展。
传统的消费金融服务多由银行提供，而随着市场下沉，消费金融的服务主体逐渐扩展到消费金融公司、互联网金融平台以及其他机构。过去，信托公司通过发行消费金融信托产品与其他机构进行业务层面的合作，随着资管新规的颁布实施以及消费金融行业的持续向好发展，一些信托公司把消费金融领域作为战略性转型方向，积极布局，在原有业务基础上，增强机构层面合作，建立自己的消费金融核心业务体系，以期抢占消费金融领域更大的市场份额。
1、消费金融行业背景
1.1 市场规模预测
2016年底，我国金融机构人民币信贷收支表中短期消费贷款余额达到4.9万亿元，若加上非金融机构消费金融平台贷款，我国消费金融市场规模(不含房贷)接近6万亿。
2017年我国GDP为82.7万亿元，较2016年增长6.9%，消费市场规模占GDP的比例从2016年就突破了50%，到2017年已达55%，中国的经济增长模式已从投资、净出口拉动转为消费驱动。根据艾瑞咨询2016年的预测，如果2017年-2020年GDP增速水平能够保持官方预期6.5%，消费市场在未来四年持续扩张，以10%的复合增长率计算，在2020年消费市场规模将达到72万亿，消费金融市场规模预计可超过12万亿元。
央行数据统计，截至2017年底，我国金融机构人民币信贷收支表中短期消费贷款余额达到6.8万亿元，加上非金融机构消费金融平台贷款，我国消费金融市场规模在8-9万亿之间。受2017年底现金贷新规等政策影响，个人消费金融贷款资产质量恶化，2018年以来增长率冲高回落，但仍然高于25%。这一增长速度高于艾瑞咨询对2017年-2020年的增长预期，消费金融市场规模可观，发展前景持续向好。
2016年至今消费贷款余额及增速情况
1.2 消费金融市场参与机构情况
消费金融属于产业链金融，从资金供给、消费金融服务供给到消费产品供给，涉及多种市场参与机构。从机构上分，目前市场上从事消费金融业务的大致分为四类：一是商业银行；二是银监会批准成立的消费金融公司，拥有消费金融合法牌照；三是互联网消费金融，包括电商平台、互联网分期平台和现金贷平台等；四是其他机构，包括部分小贷公司和信托公司。
从以上2016年及2017年的数据可大致看出，在整个消费金融领域，商业银行凭借资金优势直接发放短期消费贷款，占据绝大部分市场份额，其他类型的市场参与机构凭借多元化和差异化的金融服务争取更大的消费金融领域市场份额。
2、信托公司消费金融业务发展情况
2.1 消费金融信托总体发展情况
消费金融信托业务始于外贸信托2007年开展的小微金融服务。近年来，在我国居民收入快速稳定增长和消费结构不断升级的大背景下，多家信托公司纷纷发力消费金融信托业务。据不完全统计，截至2017年末已有18家信托公司明确开展了消费金融信托业务。
根据中国信托业协会的数据，截至2017年末消费金融信托资产规模超过100亿元的信托公司有6家，分别是外贸信托、云南信托、渤海信托、中融信托、中航信托和中泰信托；5家信托公司的消费金融信托资产规模为几十亿元不等；另外7家信托公司的资产规模不到10亿元。总体而言，目前信托公司在消费金融领域的信托规模仅1000亿元左右，相较于整个消费金融约9万亿的市场规模，信托行业在该领域的布局渗透率偏低，业务增长空间大，信托公司积极布局消费金融领域大有可为。
2.2 信托公司向消费金融领域渗透的具体举措
2.2.1 传统业务层面合作
在消费金融产业链中，信托公司作为后来者可以担任资金供给方、消费金融服务方的角色。从目前来看，信托公司主要通过发行消费金融信托产品以“助贷”模式、“流贷”模式和ABS模式和其他机构在业务层面展开消费金融业务合作。
“助贷”模式下，信托公司直接与消费者签订个人消费信托贷款合同，消费金融服务机构作为贷款中介服务机构，一方面提供B端商户和C端客户推荐及资质审核服务，另一方面协助信托公司提供贷前、贷中与贷后全流程理。
“流贷”模式下，信托公司仅作为消费金融提供方的资金供给方，通过信托贷款方式，向消费金融服务机构提供融资，从而实现对消费金融业务的切入。
ABS模式下，商业银行或消费金融公司作为发起机构其合法持有的消费金融资产作为信托财产，委托信托公司设立特殊目的信托，由受托机构发行资产支持证券。这种方式可以盘活资产存量，扩大消费信贷规模，提升消费信贷供给能力。
2.2.2 创新业务模式，向主动管理转型
系列政策发布后，过往由无资质平台通过提供获客、风控、贷后等服务并将借款用户推荐到资金方获取贷款的部分传统业务模式不再符合监管要求，针对个人信贷资产的通道业务也被叫停，按照相关政策要求，信托公司需要组建主动管理团队参与消费金融业务。
加强机构层面合作
截至2018年9月20日，获批持牌的消费金融公司达到了25家，除银保监会列明的22家外，还有3家尚未完成工商注册。在这25家持牌消费金融公司中，“银行系”占比多达九成，信托公司则鲜少参与消费金融公司的发起设立。
渤海信托最先从机构层面介入消费金融领域。2015年中邮消费金融成立之际，渤海信托曾出资1.1亿元成为中邮消费金融持股11%的第三大股东。不过，2017年底中邮消费金融注册资本获批增至30亿元，渤海信托并未参与该次增资，其持股比例也压缩至3.666%。
中信信托参与发起设立的中信消费金融公司，成为首家“信托系”消费金融公司。2018年8月17日，首家由信托公司主导的中信消费金融公司获中国银保监会批复同意。公开信息显示，中信消费金融注册资本为3亿元，从股权机构来看，中信集团、中信信托、金蝶国际的持股比例分别为35.1%、34.9%、30%，目前该消金公司人员团队正在组建中，尚处于初步启动阶段。
加强自身业务体系建设
外贸信托将自身定位为“共享、绿色的小微金融生态圈构建者”，早在2008年，外贸信托就与捷信中国合作开展消费信托贷款业务，在该领域深耕时间已有十年之久。目前，外贸信托已专门成立小微金融事业总部，下设二级职能部门若干，通过专业化分工和较多的人力、物力投入，大力发展消费金融信托业务。未来外贸信托计划自建贷款核心风险控制体系，打造贷款全流程主动管理体系。
云南信托将消费金融作为转型重点，通过其自主研发的“普惠星辰”系统打造消费金融业务的闭环，在支持自身消费金融信托业务开展的同时，力争将该系统向其他信托公司推广应用。
中融信托、中航信托将消费金融业务定位为公司战略性、基础性业务，专设消费金融部，未来规划是提升自身在消费金融领域的风控能力和主动管理能力。
接入央行征信系统，获取更多的数据支撑
接入央行征信系统，建立覆盖消费金融行业的数据库，也是信托公司发力消费金融业务的重要举措之一。目前，外贸信托、中航信托、渤海信托、云南信托等公司均已接入央行征信系统，在推动公司消费金融业务的同时，更是有助于提高反欺诈能力、完善业务合规化建设。
3、信托公司开展消费金融信托业务的优势和面临的挑战
3.1信托公司开展消费金融信托业务的牌照优势
系列监管之下，任何组织和个人不得参与无资质放贷业务，金融机构不得以任何形式为无放贷业务资质的机构提供资金或者共同出资发放贷款。目前能以金融借贷关系参与个贷业务的机构为银行、信托公司、消费金融公司及汽车金融公司。与市场上鱼龙混杂的P2P及互联网金融公司相比，信托公司牌照优势明显。信托公司可以依托金融牌照优势，服务市场各方机构，与市场参与机构在消费场景构建、客户行为分析、业务机会研判等方面开展合作，打造消费金融业务服务平台。
3.2 信托公司开展消费金融信托业务面临的挑战
为规避潜在风险，应谨慎选择合作机构
近几年来，消费金融行业鱼龙混杂、良莠不齐。在资产端，市场日趋成熟，消费金融产品同质化严重，竞争加剧；在资金端，受到限杠杆、去通道的监管影响。这都要求信托公司在展业过程中应谨慎选择业务合作对象，坚决规避合规风险。
新业务模式下，需相应调整风控理念
传统信托融资风控思路，多为针对单体大额非标项目，缺少针对小额分散的个人消费信贷的风控经验。在消费金融信托业务模式下，信托公司面临着从传统融资向新型消费信贷风控理念的转变，这需要信托公司加强顶层设计决策、风控部门人力资源配置、以及风控理念的贯彻落实。
业务小而分散，需要打造专门的业务管理系统
消费金融面对的是社会各阶层的金融产品和服务需求，消费金融业务需要大量人力、物力进行消费信贷的审核、放款和催收。为此，信托公司需要配备专门的消费金融业务系统，在前期信用审核阶段，与征信公司对接，并通过积累信用数据逐步建立自身的自动化风控模型；在放款阶段，与第三方支付公司对接，实现指令发送和自动化放款；项目存续阶段，通过系统自动化监控和分析，有效识别客户违约信息；资金清收阶段，实现回款的自动化清算和划扣。
郑州银行成功回归A股 成全国首家A+H股上市城商行 9月19日，郑州银行在深交所上市，正式成为河南省首家A股上市银行、全国首家A+H股上市城商行。
9月19日，郑州银行在深交所上市，正式成为河南省首家A股上市银行、全国首家A+H股上市城商行。
今年5月22日，郑州银行A股上市申请获得中国证监会发审会通过。两个月后，证监会核准了该行的首发申请，IPO总计不超过6亿股，公开发行后总股本为59.22亿股，发行后的无限售条件的人民币普通股、流通股占公司股份总数的比例为10.13%。
公开资料显示，郑州银行前身为郑州城市合作银行，成立于1996年11月，2009年12月更名为“郑州银行”。2015年12月，郑州银行在香港联交所主板上市。
近年来，银行IPO审核进展缓慢且排队现象严重。虽然在A股门外排队的银行众多，但能上会者寥寥无几，2017年也仅有成都银行一家过会上市。
而今年，郑州银行能在十几家等待IPO的银行中脱颖而出，成功回归A股，其稳健的经营业绩、符合要求的各项监管指标和特色化的发展定位有很大的贡献。
经营业绩亮眼
以数据为切口可以发现，郑州银行正快速崛起。近年来，通过综合化经营并优化资源分配，郑州银行逐渐凭借着骄人成绩扛起“金融豫军”大旗。
体格见长。公开资料显示，2017年，郑州银行资产规模达到4358.28亿元，较上年增幅19.03%。存贷余额增幅亮眼，其中存款余额增幅达18.03%至2554.07亿元，贷款余额增至1244.56亿元，增幅15.63%。截至2017年末，郑州银行在全国城商行中，资产规模排名第19位，较年初提升2位;存款规模排名18位，较年初提升2位;净利润排名12位，较年初提升1位。
招股说明书显示，截至2017年12月31日、2016年12月31日和2015年12月31日，郑州银行资产总额分别为4358.29亿元、3661.48亿元和2656.23亿元，资产总额分别同比增长19.03%、37.84%和30.02%。
盈利再攀高。2017年，郑州银行以42.8亿元的归母净利润位列河南省上市公司净利第三位，再次领跑。此外，非利息收入不断增加，手续费及佣金净收入增幅达53.5%至18.65亿元，投资净收益大增162.98%至5.47亿元。2017年、2016年和2015年，该行净利润分别为43.34亿元、40.45亿元和33.56亿元，2017年和2016年分别同比增长7.14%和20.53%。
至于取得如此靓丽成绩的原因，郑州银行在招股书中分析称，主要是多种因素综合作用的结果，例如，2015年至2017年，该行利息净收入的年复合增长率为8.34%，增长12亿元;手续费及佣金净收入的年复合增长率为61.69%，增长11.52亿元;此外，投资净收益的年均复合增长率为71.83%，增长3.03亿元。
9月7日，郑州银行港股发布2018年半年报，这也是该行即将正式登陆A股前的一份重要成绩单。
半年报显示，郑州银行多项经营数据同比小幅增长，在全国城商行序列中继续领跑。截至2018年6月末，该行资产规模4436.36亿元，较年初增长78.08亿元，实现净利润23.83亿元，较去年同期增加0.58亿元，增幅2.49%;此外，资本充足率12.88%，拨备覆盖率 166.86%，不良贷款率1.88%，各项指标均符合监管要求。
资本充足率提前完成“大考”
除了突出的业绩表现，郑州银行在资本充足率方面的表现也可圈可点。
在目前金融监管收紧、金融防风险要求不断增强的背景下，银行资本充足率的水平综合反应了银行持续安全运行的水平、未来业务扩张的方向以及营业收入可能的增长。
根据招股书，截至2017年末，郑州银行资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率分别13.41%、10.32%和7.67%，其中一级资本充足率和资本充足率分别较上年增长1.61%和1.71%。
据悉，2013年初，《商业银行资本管理办法》实施，要求商业银行在2018年底前达到规定的资本充足率监管要求，并给出了从2013年末至2018年末的6年过渡期，明确过渡期内分年度资本充足率监管要求。
2018年，正是6年过渡期的最后一年，资本充足率“大考”将至。今年末，系统重要性银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率将分别达到11.5%、9.5%和8.5%，其他银行分别达到10.5%、8.5%和7.5%。
今年半年报显示，截至2018年6月末，郑州银行资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率分别为12.88%、10.19%、7.81%。
实际上，今年以来，商业银行系统的一级资本充足率与核心一级资本充足率呈现下降走势，虽然郑州银行也未能幸免，数据略降，但仍整体保持较高水准。
从上述数字比较也可看出，除了核心一级资本充足率要求以外，在其他两项指标上，郑州银行甚至已达系统重要性银行标准，提前交出满意答卷。
招股书显示，郑州银行本次发行A股股票所得募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充该行核心一级资本，提高资本充足水平。
郑州银行表示，本次发行后，该行的资产、净资产规模将大幅增加，有助于该行提升风险抵御能力，获得更多业务发展机会。从长期来看，将增强该行的核心竞争力，从而提高盈利能力和净资产收益率。
特色业务多点突破
纵观大环境，在我国经济发展方式和发展动力转变的“新常态”下，银行业也已经告别高增长、高息差、高利润的“三高”时代，旧的“发展红利”正在消失。而相较大型商业银行而言，城商行资源禀赋、经营管理水平等方面稍显短板，如何找准定位实现差异化竞争、满足客户多样化需求是各地城商行的必答命题。
如今，郑州银行已确立“商贸金融、小微金融、市民金融”的特色化、差异化发展路径，围绕特色化定位，该行的发展再提速。
商贸金融不断加速。2017年，郑州银行商贸物流标杆行建设按期达标，25家标杆行日均存款全年新增226亿元，标杆行交易银行余额新增160亿元，沙盘客户新增416户，战略客户新增43户，25家标杆行中有22家成为商贸物流重点标杆行。其中，“五朵云”互联网平台是郑州银行打造商贸物流银行的有力推手。五朵云是指“云物流”、“云交易”“云融资”、“云商”和“云服务”，对应的五大功能解决资金流、信息流、商流、物流四流合一问题。截至2017年末，商贸物流类贷款余额411.82亿元，占其贷款余额的33.09%，商贸物流银行特色已成为郑州银行发展的重要增长点。
小微金融持续发力。于外，郑州银行产品体系不断拓展，推出微乐分、租车贷、钱包好车、微秒贷、随心贷等多款新产品。于内，郑州银行实现小微信贷产品精细化管理，将产品分为供应链金融、平台金融、房产金融、汽车金融、政策金融五大类型。截至2017年12月31日，郑州银行小微企业贷款余额为685.29亿元，较年初新增95.05亿元，增幅为16.1%;小微企业贷款户数为35251户，同比增加15576户，小微申贷获得率为93.68%，同比增长2.08%。
市民金融多点突击。数据显示，郑州银行电子银行交易量突破4000万笔、交易金额达6700亿元、电子业务替代率达92.86%。其中，2010年开始运营的网上银行，2017年新增客户29.27万户，同比增加79.68%。而2017年，郑州银行手机银行的交易量同比增长91.08%，交易金额增长243.67%，增幅惊人。
在金融扶贫方面，郑州银行也致力于找准角色定位，打出金融“组合拳”。
一方面，扩大涉农金融服务覆盖。从优化机构网点布局入手，截至2017年末，郑州银行已设立县域支行42家，郑州银行在省内金融服务较薄弱地区的网点布局逐步完善。另一方面，不断强化涉农产品创新。例如，与农业担保公司合作，由其推荐省内贫困村种植、养殖户建立专项扶贫模式等;定制推出“农家乐”产品，在线将核心企业、上下游企业、保险公司和金融机构的供应链信息进行整合等。截至去年末，郑州银行发放精准扶贫贷款1094万元，帮助8500人实现脱贫。
今年7月2日，全球银行业权威级评血—英国《银行家》杂志公布了“2018年全球银行1000强”榜单，按一级资本总额排名，郑州银行2018年排名首次冲进全球银行300强，升至全球银行业第245位，较2017年上升77位。
·CIS·
苏州银行净利润增速急降 内控漏洞谁人蒙羞 在净利差、净息差逐年收窄的同时，该行成本收入比明显提升，说明经营效率有所降低
《投资时报》记者 薛南骏
“苏州，蛮灵格，”CCTV不断传达的吴侬软语，令天堂之城的神奇再度提升。不过，对于身处其中的某家金融机构，此刻更希望这句广告语变成现实。
目前江苏地区已有南京银行、江苏银行、无锡银行三家上市城商行，而苏州银行自然不甘落后。据悉，该行的IPO已进展到招股书预披露更新阶段，但最终能否走到终点，却谁都不敢拍胸保证。
近日，标点财经研究院携手《投资时报》对98家城商行的2017年年报数据进行统计，并推出《城商行利润增速榜》。结果显示，2017年，苏州银行实现营业收入68.99亿元，同比下降1.55%；实现归属母公司净利润21.1亿元，同比增长8.22%，净利润增速位列第51位。
盈利能力疲弱
Wind数据进一步显示，2018年上半年，苏州银行资产总额为2897亿元，实现净利润14.1亿元。由于缺乏同比数据，外界尚不能看出其经营变化的优劣。然而，若把时间轴拉长则仍可见到端倪。
2016年该行净利润同比增长7.44%，增速同比提升4个百分点；2017年净利润同比增长8.21%，增速同比仅提升0.8个百分点——毫无疑问，增速下滑明显，盈利能力显露疲态。
再从具体指标来看，苏州银行的主营收入指标——净利差、净息差均呈现逐年收窄的趋势。2015年至2017年，该行净利差分别为2.5%、2.05%、1.80%，同期净息差则为2.75%、2.64%、2.01%。
净利差、净息差收窄是当前中国银行业的共性，也意味着过去躺着赚钱的日子一去不返。如何摆脱倚靠规模扩大盈利以及业务高度同质化的局面，对像苏州银行这样的中小银行来说，已经变得非常迫切。
此外，记者注意到，2015年至2017年，苏州银行成本收入比由31.30%升至37.77%，这从侧面反映出该行的经营效率有所降低，成本控制能力和盈利能力也同步减弱。
资产质量方面，由于江浙地区经济状况相对良好，该行不良贷款率指标在城商行中处于中等偏上水平。上述三年，其不良贷款率分别为1.48%、1.49%、1.43%，有升有降，但总体保持稳定。但其不良贷款余额绝对值却在逐年攀升，上述三年分别为13.25亿元、15.45亿元、17.11亿元，该行的真实不良控制能力还有待时间检验。
A股上市存关联关系
苏州银行是在原苏州市区农村信用合作联社清产核资的基础上，由46个企业法人和3449名自然人共同出资设立的股份有限公司，也是苏州地区唯一的法人城商行。其股权结构较为分散，第一大股东为苏州市国资委旗下的苏州国际发展集团，截至2017年末持股比例10%。
事实上，上述股东结构为苏州银行A股上市之路带来了干扰因素，且其可能涉及与保荐机构之间的关联关系。
证监会最新信息显示，苏州银行正处于A股IPO排队阶段。今年1月10日，该行招股说明书预披露更新，拟在深圳证券交易所上市，公开发行不超过10亿股，招商证券、东吴证券为其联合保荐机构。
其中，东吴证券或与苏州银行存关联关系。资料显示，苏州银行大股东国发集团、园区经发、江南化纤均是东吴证券股东，分别持有后者股份的23.17%、0.5%、2.4%，合计持股26.07%。
目前，证监会对此关系尚未提出异议，但有业界人士对其之后是否会成为A股上市障碍仍心存担忧。
苏州银行内控漏洞也让市场心存忌惮。
此前，苏州银行发生的票据案已经让该行蒙羞，而今年7月又滋生新的案件。来自法院的案件信息显示，苏州银行洋河支行客户经理徐某利用职务之便，在两年多的时间里，伙同张某，以私刻公章、伪造收入证明、公积金缴存证明等方式，以骗取贷款的方式先后挪用银行资金供自己和他人使用，截至案发，涉案资金达人民币2720万元。长达两年多的时间，银行方面居然未发现上述违法行为，不得不让人质疑其风控能力。
中一签赚不了1500元，年内最低收益新股出炉！私募却看到了曙光…… 最高8.09元/股，上市后仅仅收获两个一字涨停板！
郑州银行在中秋节后首个交易日便打开涨停板，令不少中签投资者感到“凉凉”。有机构测算，若以平均卖出价格来预估，今日卖出郑州银行平均每签获利金额仅为1495元，郑州银行也将成为今年打新平均收益最低的一只新股。
火山君注意到，9月以来，打新收益率在持续降低，例如鹏鼎控股开板时间同样较早，每签收益未过6000元。
郑州银行快速开板
上周指数的连续上涨，似乎并未给冷清的新股市场带来改观。
今日一早，仅仅收获两个一字涨停的郑州银行便打开涨停板，开板后股价成直线下跌态势。尽管全天换手率达45%，该股全天成交金额20.7亿元，但是该低价新股也未能吸引到做多资金的热情。
火山君注意到，根据东方财富测算，若以郑州银行开板的平均了结价格来计算，投资者每中一签郑州银行的打新收益为1495元，不足1500元！该收益也创了今年打新收益最低。
众所周知，A股市场的打新收益是远远高于港股市场的。而有意思的是，明日在港股市场，海底捞将正式发行上市，其发行价为17.8港元。而在海底捞的暗盘市场，9月24日该股暗盘收报19.26港元，较招股价17.80港元涨1.46港元，涨幅8.20%。每手1000股，不计手续费，每手约赚1460港元，几乎与中一签郑州银行相当。
另外，根据数据显示，今年除了郑州银行外，还有一只银行股发行上市，即成都银行。不过成都银行上市时，走势相较强劲，实现5个一字涨停板，打新收益高达9240元，远高于普通的金融板块新股。
郑州银行今日龙虎榜数据
从深交所公开交易信息显示，今日，郑州银行开板后收盘大跌6.5%，基本没有一线游资炒作。买入该股最多的资金来自银河证券厦门美湖路营业部，该营业部买入2008.07万元，买入金额较大。
新股收益遇“寒流”
“我觉得郑州银行打新收益不高，其原因一方面是其新股定价本身不高，在中小板发行，中一签成本低；另一方面就是虽然目前行情回暖，但是从成交量来看，还未有持续放量，说明资金谨慎度依旧很高。所以，在场外资金进场不积极的情况下，新股收益也会下降，毕竟缺乏接盘和接力的炒作资金。最后就是本身题材限制，金融类新股一般上市收益都不高，比如华西证券这类，打新收益每签也就4000元左右，远低于其他板块”，一深圳不愿具名的私募经理告诉火山君。
的确，火山君发现，今年A股市场上市了一些金融股，比如成都银行、华西证券、南京证券等，这些金融类新股打新收益每签均未超过1万元。接下来，长沙银行将于9月26日上市，长城证券、天风证券也将陆续招股。从定价来看，这三只新股的打新收益或许也不高。
其实，除了金融板块外，近一个月以来，整个打新收益也不如前几个月，比如鹏鼎控股，也只实现了两个一字涨停就开板，打新收益每签只有5545元。而近两日该股连续下跌，截至周二收盘，股价已经跌至23.71元，若中签投资者未及时卖出，该股的打新收益将大幅缩水。
而雅运股份、丰山集团和捷昌驱动的打新收益每签也在2万元左右，与前几个月动辄每签3万元以上的打新收益形成了巨大的反差。
上述私募经理向火山君表示：“现在行情处于交投低迷期，无论是新股市彻是二级市场，其实都比较清淡，想获取超额收益很难，建议还是看淡打新收益。当然，对于行情来说，当新股处于低迷状态时，离行情转暖也就不远了。”
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中信银行太原分行违法查询客户信贷信息 公安机关介入 中国经济网北京9月25日讯 9月21日，中国人民银行太原中心支行网站发布行政处罚信息显示，中信银行股份有限公司太原分行未经同意查询个人或者企业的信贷信息，根据《征信业管理条例》第四十条，责令限期改正，对单位处以罚款人民币50万元;对直接负责的主管人员共计处以罚款人民币9万元，直接责任人侵犯公民个人信息，涉嫌犯罪，已移送同级公安机关。
征信业管理条例第四十条规定：向金融信用信息基础数据库提供或者查询信息的机构违反本条例规定，有下列行为之一的，违法提供或者出售信息;因过失泄露信息;未经同意查询个人信息或者企业的信贷信息;未按照规定处理异议或者对确有错误、遗漏的信息不予更正;拒绝、阻碍国务院征信业监督管理部门或者其派出机构检查、调查或者不如实提供有关文件、资料。
由国务院征信业监督管理部门或者其派出机构责令限期改正，对单位处5万元以上50万元以下的罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处1万元以上10万元以下的罚款;有违法所得的，没收违法所得。给信息主体造成损失的，依法承担民事责任;构成犯罪的，依法追究刑事责任。
营收净利双降 温州银行股权交易价格波动暗藏玄机|城商行利润增速榜 营收净利双降 温州银行股权交易价格波动暗藏玄机
该行2017年实现归属于母公司股东净利润9.02亿元，同比下跌12.28%，这一增速在纳入统计的城商行中排名第88
文 | 《投资时报》记者 宋希
温州银行的行徽上，有一只振翅高飞的鹰。
然而整整十年过去，这家立足于中国最富庶城市之一，且在资产规模上仅次于同省杭州银行和宁波银行的金融机构，依旧无缘在资本市场上翱翔。当地人士甚至戏言，这大概要怪罪温州自古“山如北斗城似锁”的造城理念。
从2008年该行成立十周年之际首提IPO计划，到次年正式通过上市辅导期，再到2014年风传即将弃A赴港，温州银行始终没有放弃。而国务院此前批准设立温州金融改革综合试验区的利好，更令该行感觉“佳期临近”。但最终，一切还是原地踏步。
有业内人士表示，温州银行一度受本地民间借贷拖累较重，其后几年一直在处理问题贷款的过程中，资产质量承压。不过，从其最新财报来看，除了资产质量压力，该行业绩还面临诸多问题。特别是由于迟迟未能上市，其资本金吃紧显而易见。过往两年内该行已两次通过增资扩股“吃”进18.02亿元，2017年末及今年初短短四个月内又连续发行二级资本债券，合计融入25亿元。
近日，标点财经研究院携手《投资时报》对98家城商行2017年年报数据进行统计，推出《城商行利润增速榜》。结果显示，温州银行2017实现归属于母公司股东净利润9.02亿元，同比下跌12.28%，这一增速在纳入统计的城商行中排名第88。
对于在7月里刚刚委托中金公司二次启动上市辅导期的温州银行，能否如愿目前仍难预料。
营收净利双降
从温州银行年报可见，截至2017年末，该行资产总计达2241.12亿元，同比上涨11.31%。其中，发放贷款及垫款为768.86亿元，上涨9.43%；在负债方面，吸收存款116.91亿元，上涨13.97%。事实上，温州地区的高储蓄率一直为区外银行所羡慕，相对于GDP高出温州近一倍的宁波，两地的居民拽存款总量却仅相差几百亿元。
贷款结构方面，该行的公司贷款和个人贷款当年同比均呈现上涨态势，客户贷款为321.95亿元，同比上涨14.77%；个人贷款为439.7亿元，同比上涨55.19%。
不过，在资产规模上涨的同时，该行的资本金面临较大压力。2017年末，该行资本充足率、核心资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.5%、8.81%、8.81%，而在2016年末这组数据分别为11.63%、8.94%、8.94%。而截至2018年二季度末，上述三项指标该行的表现为11.63%、8.53%、8.53%，后两项指标继续下沉。
从资产质量看，该行不良贷款率在纳入统计的98家城商行中处于低位，期末仅为1.44%，同比下降0.01个百分点；同时拨备覆盖率同比提升25.84个百分点至185.98%。
有意味的是，资产质量向好却并没有让温州银行的业绩状况得到改观，依旧出现营收和净利双降的局面。2017年，该行营业收入和归属股东净利润分别为37.71亿元和9.02亿元，分别同比下跌13.6%和12.28%。
作为营业收入的主要来源，温州银行的利息净收入明显下滑。2017年该行实现利息净收入22.37亿元，同比下降28.03%，在营业收入中的占比56.34%，和上年67.62%相比下降11.28个百分点。同时，该行手续费和佣金净收入上涨22.65%至11.85亿元，在营业收入中的占比为29.17%，同比提升8.63个百分点。
换帅后上市有望？
温州银行成立于1998年12月17日，其前身温州市商业银行由29家城市信用社、6家金融服务社和8家营业处整合而成，是温州首家一级法人资格的地方性股份制商业银行。2007年12月17日，温州市商业银行更为现名。
在中小银行扎堆排队上市背景下，温州银行也在不懈努力，然而历经漫漫十年长路，依然没有取得实质性进展。从2008年第一次临时股东大会专题讨论申请上市的准备工作至今，每次都是“无言的结局”。
尽管等待期无比折磨，但该行在维护自身权益上也不敢有丝毫马虎。公开信息显示，仅2015年12月14日至12月底的半个月里，温州银行即作为原告开庭72次，其中68起案件涉及金融借款合同纠纷，明示以企业作为被告的案件约为43起。这种强势作风显然起到了作用，不良率持续下降令银行的资产质量有所改善。
那么上市一事是否也会否极泰来？随着媒体曝出“浙商银行副行长叶建清即将赴任温州银行董事长一职”的消息，一切不言而喻。浙商银行已于2016年初在香港实现上市，且正在推动回归A股计划。
记者日前在查看温州银行官网“董事会”一栏时发现，董事长一职已显示为“叶建清”。资料显示，在加入浙商银行后，叶建清先后任职过行长助理兼风险管理部总经理、行长助理兼风险管理部总经理、副行长兼风险管理部总经理、副行长。
而就在叶氏到任的同时，中金公司作为保荐人也开始为温州银行提供第二次上市辅导服务。
股权遭拍卖
在上市之路上停滞不前的温州银行，目前还正面临股东层面的变动。
9月3日，阿里巴巴司法拍卖平台显示，9月29日将有20笔温州银行的股权同时进行网拍，每笔股权均为29.354万股，起拍价每股不到3.07元。需要关注的是，接下来至少还有70笔温州银行股权将在阿里巴巴司法拍卖平台进行网拍。
竞买公告显示，即将参与网拍的20笔温州银行股权均来自温州如新投资有限公司，每股评估价为4.34元。此外，20笔股权本属于温州银行的法人股，但相关部门已经同意对这批温州银行的法人股进行拆分网拍。
温州如新投资为何要拆分股权进行网拍？中国裁判文书网显示，温州如新投资为宿迁市致富皮业有限公司从光大银行宁波分行借款1.44亿元进行担保，其持有的2935.4万股温州银行股权正是这笔借款的质押物。而目前宿迁市致富皮业有限公司无力偿还光大银行宁波分行该笔借款并被诉至法院，温州如新投资由此“躺枪”，被要求承担最高质押责任。
网拍标的物介绍中显示，温州如新投资所持有的温州银行股权不只是此次网拍的20笔29.354万股股权。该公司曾于2006年、2010年分别以每股1.11元投资温州银行2258万股、以每股3元的价格获得677.4万股配股，截至目前其共持有温州银行股权达2935.4万股。据悉，由于温州如新投资持有的温州银行股权数额较大，根据申请执行人请求，其所持有股权将被拆成100份分别挂拍，每份29.354万股。
值得关注的是，早在两个月前，温州如新投资已成交10笔股权，大部分以起拍价90万元成交，其中有一笔成交价达96万元。
据历史资料，自2011年起温州银行股即多次被法院拍卖，但区间价格波动较大，最高时为5.63元/股，最低时则为2.46元/股。某种性质上这亦反映了市场对于温州银行股权投资价格认定的变化，以及对于其上市进程的信心。同时，银行方面的分红积极性也将影响拍卖价格。2015年至2017年，该行三年股东分红分别为3亿元、2.26亿元和2.52亿元，占税后可分配利润的42.13%、26.65%和18.25%，呈明显下降趋势。
银行高管收钱10年成习惯 涉嫌受贿2619万元受审 收钱10年成习惯“好友”送他上法庭
银行高管林晓轩涉嫌受贿2619万元受审
公诉人宣读起诉书
9月4日,由内蒙古通辽市检察院提起公诉的林晓轩受贿案在通辽市中级法院公开开庭审理。
带领办案团队出庭支持公诉的通辽市检察院检察长张忠明在法庭上声音铿锵:“林晓轩作为国有金融机构的"关键人员""专家型人才",曾享受国务院津贴,本应该利用所学专业知识、所辖管理职权、所积累实践经验,服务和保障打赢"三大攻坚战",其所受贿资金,在防范化解重大风险领域,可以扶持160个左右中小企业或小微企业;在精准脱贫工作中,可以让现行标准下5000余户贫困家庭脱贫。但被告人林晓轩却利用自己的"聪明才智",满足自己私欲,置国家利益于不顾、置金融风险于脑后,背离党的宗旨,突破法律底线,蜕变到国家利益和人民群众的对立面,致使党和国家的利益受损,致使3.2亿元经行贿人运作套取,用于中饱私囊……”
张忠明的话仿若一记记重锤,让林晓轩一次次低头沉思。
1965年出生的林晓轩,大学毕业后进入工商银行工作。之后的30年里,他从地方银行到工商银行总行,从基层人员到银行高管,先后担任过中国工商银行信息科技部总经理、首席信息官,中国农业银行党委委员、副行长,中国民生银行首席信息官等职务。检察机关指控,2004年至2014年,林晓轩共涉嫌非法收受他人钱款2619万余元。
单线受贿56笔
林晓轩在工商银行先后工作了26年。作为工商银行高管,他平时在工作中兢兢业业、勤勤恳恳,为工商银行的发展作出了自己应有的贡献。
然而,时间走到2004年初时,林晓轩发生了变化,正如他在忏悔录中说自己当时“交友不慎”。这个所谓的“好友”霍某先后受上海某科技公司和浙江某科技公司请托,请林晓轩为两家公司的扫描仪和存取款一体机进入中国工商银行采购范围在全国工商银行系统销售提供帮助。
2004年,因上海某科技公司顺利入围2003年中国工商银行扫描仪供应商,霍某给林晓轩送去了10万元现金,林晓轩拒绝了。不久,霍某把以自己名义办的银行卡送给林晓轩时,他欣然接受并一直为己所用。至2014年5月最后一笔汇款汇入,霍某先后向这张银行卡汇款334.4万元。
收受霍某的贿赂,成了林晓轩的一种习惯。后来,为满足自己操控大额受贿资金进行理财的欲望,林晓轩还要求霍某另外办理了一张银行卡及证券账户供自己理财赚取利润,并在两张银行卡之间相互汇转资金。连续收取了霍某多年贿赂的林晓轩并不满足,2009年在购买北京市海淀区的一幢别墅时,他又单独收若某的120万元用于支付房款。
据统计,2004年2月以来,林晓轩先后非法收受霍某送的钱款56笔,共计人民币2619万余元。林晓轩将所收受的上述款项用于投资理财、购买房产、家庭日常支出以及借款给近亲属等个人开支。
制造假象欲盖弥彰
2017年6月,中央纪委驻银监会纪检组对林晓轩的问题进行初核,林晓轩感到了山雨欲来的恐慌。
2017年7月,他专门约霍某见面。为了防止谈话泄漏,他让霍某将手机放在车里。而两个人漫步在北京城的夜色时,林晓轩将霍某13年前交给自己的银行卡和U盾交还到了霍某的手中。此时,他还不忘叮嘱霍某“动一动”银行卡内的资金,制造出霍某在使用银行卡的假象。他还与霍某串通,编造自己向霍某借款500万元,并已陆续还清。林晓轩用一个个障眼法想方设法逃避法律的制裁。
张忠明告诉记者,林晓轩作为一名国家多年培养的银行专家型人才,2004年年薪22万元,2014年涨到了81万多元,如此高的收入却并没有遏制住他的贪欲。据统计,中国工商银行采购某科技公司销售的扫描仪项目共支出6.9亿元,其中仅有3.7亿元用于实际采购,其他3.2亿元经过霍某的运作,被套取并中饱私囊,仅霍某就从中获得了近1.5亿元的非法利益,平均每天进账5万元,相当于一名普通公职人员一年的工资。
“以义择友,乃君子之交;以利结友,则小人之交。”张忠明表示,林晓轩正是因为不慎思、不明辨,失去了底线,失去了防线,一步步走上了权钱交易的不归路。
五组证据清晰完整
林晓轩案系最高人民检察院指定通辽市检察院审查起诉。通辽市检察院于2018年5月2日向通辽市中级法院提起公诉。
作为通辽市检察院检察长,张忠明率领公诉团队全程办案。在审查起诉阶段,先后审查证据卷宗73册,光盘23张。在起诉书制作过程中,仔细核对被告人基本情况、详实叙写案件事实、规范列明证据种类及名称、准确引用法律条文。在庭审阶段,采用多媒体示证方式出示案件来源、强制措施及主体身份利用职权便利谋利事项证据、收受贿赂款证据、行贿来源及受贿款去向证据、量刑等五组综合证据,立体清晰完整地证实被告人林晓轩构成受贿罪,达到了庭审效果。
张忠明发表公诉意见,从被告人林晓轩犯罪构成、犯罪特点、犯罪成因、犯罪影响以及应负法律责任等方面充分指控林晓轩的犯罪行为。张忠明认为:“通过起诉书及卷内证据看,林晓轩收受金额逐步加大,从单笔几万元至几百万元不等。在反腐高压态势下,他仍不收敛不收手。”
“请法庭综合全案事实和证据,根据被告人林晓轩的犯罪性质、情节、社会危害性,综合其当庭的供述及悔罪表现,依据法律规定,对其作出罪责刑相适应的公正判决。”公诉人在庭审最后表示。
本案将择期宣判。
华夏银行核心一级资本告急 三机构亏本参与近300亿定增|银行 该行核心一级资本充足率从2015年末的8.89%逐年下降至2018年6月末的8.06%，已低于当前银行业平均水平。同时，其7.84元/股股价较12.18元的每股净资产也有较大折让
《投资时报》记者 薛南骏
在A股当前的行情下抛出一份涉及数百亿资金的定增方案，就如同寂静的树林中闯入一只熊，很难不引发某种扰动。问题是，似乎有更多的大家伙准备效仿。
9月17日，华夏银行发布公告称，经董事会审议通过，拟非公开发行合计不超过25.65亿股普通股，募集资金总额不超过292.36亿元，扣除相关发行费用后全部用于补充核心一级资本，提高资本充足率，支持未来业务持续健康发展。
《投资时报》记者注意到，这一定增方案抛出后，引起关注的并非是否让股市承压，而是此次定增价要显著高于当前股价，参与定增的股东方缘何要参与这看起来注定“亏本”的买卖？
截至9月21日收盘，华夏银行8.03元/股的表现已较52周高点回落21%。同时，其每股净资产则达12.18元，较当前股价高出51.68%。
市场的另一个关注点是，鉴于此前已有几家大型银行推出资本补充计划，随着华夏银行的加入，不少业内人士推测银行新一轮“定增潮”来临，毕竟当前诸多银行“缺血”是不争的事实，亦有券商研究机构声称华夏银行此举只是解决历史遗留问题，不存在所谓的“市场抽血”。
无论如何争议，华夏银行资本损耗较快、盈利能力下降、资产质量仍未趋稳等问题终究显而易见。
核心一级资本告急
华夏银行定增公告显示，本次非公开发行普通股股票的认购对象包括：首钢集团有限公司、国网英大国际控股集团有限公司和北京市基础设施投资有限公司等三名特定对象，分别认购不超过约5.2亿股、7.37亿股、13.07亿股。
按发行上限计算，非公开发行完成后，华夏银行总股本将从128.23亿股增至153.87亿股。
根据截至6月30日的股东名册数据及发行对象拟认购股份数量上限进行测算，本次发行完成后，首钢集团持股比例将保持在20.28%，仍为华夏银行第一大股东；国网英大持股比例将增至19.99%，取代人保财险成为第二大股东。
京投公司此前并不持有华夏银行股份。若按照本次发行股份数量上限完成发行，其持股比例将达到8.5%，成为华夏银行第四大股东。
事实上，近年来中国的银行资本承压明显，已有不少股份制商业银行主动发起补充资本行动。
3月12日，农业银行公布1000亿元的定增计划，用于补充银行核心一级资本。4月28日，交通银行宣布拟发行600亿元可转债发行计划，以进一步充实资本，提升资本充足率。8月31日，工商银行公布，拟发行不超过10亿股境内优先股，扣除发行费用后将全部用于补充其他一级资本。相对于上述三家，华夏银行因自身体量其定增涉及金额仍不算“庞大”。
但对于华夏银行此次定增，申万宏源金融马鲲鹏团队认为“不是新问题”。该团队表示：“华夏银行资本补充问题讨论已久，本次定增属于靴子落地，以解决历史遗留问题。大部分股份行在2015年至2017年发起定增补充资本，而华夏银行资本问题一直没有得到解决，此次定增属于补充前期资本缺口，并不意味着新一轮银行‘定增潮’。”
《投资时报》记者翻阅华夏银行2018年中报数据发现，即便此次定增可归结为历史遗留问题，但近年来其一级资本消耗比较快，告急信号闪现。
数据显示，该行核心一级资本充足率从2015年末的8.89%逐年下降至2018年6月末的8.06%，已经低于当前银行业平均水平，并接近目前监管层对非系统重要性银行的红线要求7.5%，而此次的定增计划就是为了补充紧张的核心一级资本。
“说遗留问题有一定道理，但是当前其核心一级资本紧缺是事实，此次资本补充也是为了核心一级资本，说它是新一轮资本补充潮的一员也正确。”业内人士评价称。
亏本买卖？
值得注意的是，参与此次定增的股东看起来是做了“亏本买卖”。
据悉，本次发行价格为定价基准日前20个交易日华夏银行普通股股票交易均价的90%与发行前该行最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东每股净资产值的较高者。据此预估，本次定增发行价格底价在11.4元左右。
根据公告发布当日收盘价，华夏银行股价为7.45元，市净率约为0.61。根据2018年半年报，华夏银行每股净资产为12.18元。
华泰证券认为，在认购价显著高于目前股价前提下，再叠加5年的长锁定期，定增方案体现了大股东对于公司长期发展的信心，对于市场具有正向刺激作用。
该券商还表示，本次新入股股东京投公司为北京市国资委的全资子公司，主营基础设施轨道交通的投融资与管理等。北京市国资委加大对于公司的支持力度，有利于公司推动京津冀一体化的协同发展战略，受股东背景利好公司有望分享地区基建投资提速红利。
天风证券银行业首席分析师廖志明也认为，大股东为了支持银行发展，参与定增很正常。本来也不会因为溢价发行就不参与。
“尽管华夏银行目前每股净资产比每股价格高出很多，溢价相对较高。但能否成功实施的关键不在于价格，而在于有没有资金愿意以这个价格去参与定增。”廖志明表示，定增预案发布，意味着整个定增的参与方已经确定，华夏银行已经和股东方完成了沟通。只要能通过监管审批，基本就能完成发行。
既然股东方对华夏银行持支持肯定态度，华夏银行未来在资产质量、盈利能力方面的改善才能真正实现股东的期望。
近年来，华夏银行资产质量存在包袱。具体来看，华夏银行不良贷款率逐年上升，6月末较去年末小幅上升0.01个百分点；另一方面，华夏银行逾期90天以上贷款和不良贷款余额的比值为198.74%。在监管要求将所有逾期90天以上贷款纳入不良的背景下，华夏银行需要将目前还未被纳入不良的逾期90天以上贷款，全部划归计入不良贷款，这意味着该行的不良贷款将进一步暴露。如果不改善，资产质量恶化仍将对其资本持续形成损耗。
此外，华夏银行主营业务收入，即利息净收入也面临下降局面。从2016年中期到2018年中期，其净利差分别是2.34%、1.96%、1.7%，净息差是2.48%、2.1%、1.86%，均连续下降。
净利差和净息差的收窄意味着过去传统业务模式下“躺着赚钱”的日子一去不返，这是当前银行业的普遍问题，如何实现转型同样是华夏银行面前的关卡。
甘肃银行将迎系列人事变动 空缺11个月行长有望补位 9月25日，记者获悉，于今年1月在港交所上市、行长空缺近11个月的甘肃银行近期将迎来系列人事变动。
日前，甘肃省政府网站公示了7名涉及到金融企业人事变动的任前公示，包括现任甘肃银行副行长雷铁、拟任省属金融企业行长的王文永等人，公示截止时间为9月11日。
“省属金融企业行长很可能就是甘肃银行行长，”一位甘肃银行内部人士对财联社记者表示，我们也在等待正式任命，这几天可能就会公布。
任前公示信息显示，王文永甘肃庄浪人，中央党校研究生学历、工商管理硕士，现为建设银行甘肃省分行副行长、党委委员。
资料显示，甘肃银行是经银监会批准，通过合并重组原平凉市商业银行和原白银市商业银行，联合其他发起人共同设立的，由甘肃省政府直接管理的唯一一家省级法人股份制商业银行。
截至今年6月底，甘肃银行资产总额3135.20亿元，负债总额2896.28亿元。前6月净利润22.10亿元，增长8.02%，较去年底增速大幅下滑。
财联社记者了解到，甘肃银行前行长刘青于去年11月9日辞去其所担任的职务，当日该行董事会即同意副行长雷铁主持经营管理工作，直到新行长任职资格获股东大会批准并取得银保监会核准；原监事长杨乾于4月24日到龄退休。
不过，截至目前新行长仍未到位，雷铁拟任省属金融企业总经理、党委副书记；监事长也未有任命信息。
于2017年4月筹备上市的甘肃银行，仅用了10个月时间便于今年1月18日在港交所成功挂牌，成为西北地区银行业IPO第一股。
随后，甘肃银行很快就启动了A股上市进程。今年4月，甘肃银行与华泰联合证券签订了首次公开发行股票辅导协议，明确了其作为拟发行公司和华泰联合证券作为辅导机构的责任和义务、辅导期限等内容。
8月华泰证券公布的甘肃银行首期上市辅导工作进展报告显示，甘肃银行在董事、行长、监事等重要职位空缺，将影响其A股上市进程。
“我们也在等待最终的结果，随后会整体评估其对甘肃银行A股上市进程的影响，”甘肃银行相关人士对财联社记者表示，正式确定了，很多工作也能启动。
甘肃省政府网站任前公示公告还显示，省财政厅副厅长、党组成员陈牧原拟任省属金融企业党委书记、董事长，省农村信用社联合社副主任、党委委员高明亮拟任省属金融企业监事长，农业银行甘肃省分行副行长、党委委员魏孔山拟任省属金融企业党委书记、董事长。
“至于此次人事调整是否会涉及到甘肃银行董事长、监事长的任命很多人也在猜测，但无法确定，”上述甘肃银行内部人士称，公示时间已经结束了，但没有正式公布结果，可能省里有统一安排，等结果吧。
目前，甘肃银行董事长为李鑫，2011年10月起任董事长至今。
违反金融统计管理规定 广发银行福清支行被罚26万元 华南新闻中心 林一 发自深圳
和讯网消息 继9月初，广发银行多家分行因违反相关规定被罚后，9月25日，即中秋节后第一天，广发银行福州福清支行领得一张26万元的罚单。
广发银行被罚，在节后的第一天，再次引起业内关注。
和讯网从中国人民银行官网了解到，9月25日，中国人民银行福州中心支行披露了最新行政处罚信息，即福清市支行行政处罚信息公示表。
上述公示表显示，广发银行股份有限公司福州福清支行因“违反金融统计管理规定”，被中国人民银行福清市支行处以“人民币26万元罚款”。
而这一张罚单，再次增添了广发银行在今年的被罚次数和被罚金额。
据中国经济网报道，自今年7月1日以来，广发银行已收到监管层的12张罚单，似乎“好了伤疤忘了疼”。这些罚单，涉及广发银行9家分行，分别为广发银行天津分行、无锡分行、常州分行、济南分行、镇江分行、苏州分行、惠州分行、潍坊分行、郑州分行，处罚金额共725万元。从单张罚单来看，广发银行天津分行被罚金额最高，为200万元。
其中，9月4日，河南银监局公布的行政处罚信息公开表显示罚单显示，广发银行郑州分行未有效监控信贷资金用途，流动资金贷款违规流入房地产领域。河南银监局对其罚款50万元。
值得注意的是，今年正值广发银行成立30周年。据广发银行官网所披露的数据显示，立行之初，广发银行资产仅15亿元，仅有偏居南粤一隅的6家分行5个办事处；三十年后，广发银行资产规模超过2万亿元，年度净利润突破百亿元，在全国24个省过百个城市和澳门特别行政区拥有44家直属分行、852个机构网点。
尽管成立30年，广发银行的资产规模、盈利能力都在不断扩大，然而，广发银行频频闯监管“红灯”也一再引起多方关注。
尤其是去年的7.22亿罚单，其罚没金额更是创下银监会成立以来单家罚款金额最高的纪录。公开资料显示，去年12月8日，银监会公布对广发银行违规担保案件的处罚结果，对广发银行总行、惠州分行及其他分支机构罚没合计7.22亿元，对6名涉案员工终身禁止从事银行业工作。
而今年，广发银行似乎“好了伤疤忘了疼”，仍然一再闯监管“红灯”。
据和讯网不完全统计，截至9月25日，广发银行在今年下半年已领得13张罚单，处罚金额高达751万元。
温州银行营收净利双降 股权交易价格波动暗藏玄机 该行2017年实现归属于母公司股东净利润9.02亿元，同比下跌12.28%，这一增速在纳入统计的城商行中排名第88
温州银行的行徽上，有一只振翅高飞的鹰。
然而整整十年过去，这家立足于中国最富庶城市之一，且在资产规模上仅次于同省杭州银行(行情600926,诊股)(600926.SH)和宁波银行(行情002142,诊股)(002142.SZ)的金融机构，依旧无缘在资本市场上翱翔。当地人士甚至戏言，这大概要怪罪温州自古“山如北斗城似锁”的造城理念。
从2008年该行成立十周年之际首提IPO计划，到次年正式通过上市辅导期，再到2014年风传即将弃A赴港，温州银行始终没有放弃。而国务院此前批准设立温州金融改革综合试验区的利好，更令该行感觉“佳期临近”。但最终，一切还是原地踏步。
有业内人士表示，温州银行一度受本地民间借贷拖累较重，其后几年一直在处理问题贷款的过程中，资产质量承压。不过，从其最新财报来看，除了资产质量压力，该行业绩还面临诸多问题。特别是由于迟迟未能上市，其资本金吃紧显而易见。过往两年内该行已两次通过增资扩股“吃”进18.02亿元，2017年末及今年初短短四个月内又连续发行二级资本债券，合计融入25亿元。
近日，标点财经研究院携手《投资时报》对98家城商行2017年年报数据进行统计，推出《城商行利润增速榜》。结果显示，温州银行2017实现归属于母公司股东净利润9.02亿元，同比下跌12.28%，这一增速在纳入统计的城商行中排名第88。
对于在7月里刚刚委托中金公司二次启动上市辅导期的温州银行，能否如愿目前仍难预料。
营收净利双降
从温州银行年报可见，截至2017年末，该行资产总计达2241.12亿元，同比上涨11.31%。其中，发放贷款及垫款为768.86亿元，上涨9.43%；在负债方面，吸收存款116.91亿元，上涨13.97%。事实上，温州地区的高储蓄率一直为区外银行所羡慕，相对于GDP高出温州近一倍的宁波，两地的居民拽存款总量却仅相差几百亿元。
贷款结构方面，该行的公司贷款和个人贷款当年同比均呈现上涨态势，客户贷款为321.95亿元，同比上涨14.77%；个人贷款为439.7亿元，同比上涨55.19%。
不过，在资产规模上涨的同时，该行的资本金面临较大压力。2017年末，该行资本充足率、核心资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.5%、8.81%、8.81%，而在2016年末这组数据分别为11.63%、8.94%、8.94%。而截至2018年二季度末，上述三项指标该行的表现为11.63%、8.53%、8.53%，后两项指标继续下沉。
从资产质量看，该行不良贷款率在纳入统计的98家城商行中处于低位，期末仅为1.44%，同比下降0.01个百分点；同时拨备覆盖率同比提升25.84个百分点至185.98%。
有意味的是，资产质量向好却并没有让温州银行的业绩状况得到改观，依旧出现营收和净利双降的局面。2017年，该行营业收入和归属股东净利润分别为37.71亿元和9.02亿元，分别同比下跌13.6%和12.28%。
作为营业收入的主要来源，温州银行的利息净收入明显下滑。2017年该行实现利息净收入22.37亿元，同比下降28.03%，在营业收入中的占比56.34%，和上年67.62%相比下降11.28个百分点。同时，该行手续费和佣金净收入上涨22.65%至11.85亿元，在营业收入中的占比为29.17%，同比提升8.63个百分点。
换帅后上市有望？
温州银行成立于1998年12月17日，其前身温州市商业银行由29家城市信用社、6家金融服务社和8家营业处整合而成，是温州首家一级法人资格的地方性股份制商业银行。2007年12月17日，温州市商业银行更为现名。
在中小银行扎堆排队上市背景下，温州银行也在不懈努力，然而历经漫漫十年长路，依然没有取得实质性进展。从2008年第一次临时股东大会专题讨论申请上市的准备工作至今，每次都是“无言的结局”。
尽管等待期无比折磨，但该行在维护自身权益上也不敢有丝毫马虎。公开信息显示，仅2015年12月14日至12月底的半个月里，温州银行即作为原告开庭72次，其中68起案件涉及金融借款合同纠纷，明示以企业作为被告的案件约为43起。这种强势作风显然起到了作用，不良率持续下降令银行的资产质量有所改善。
那么上市一事是否也会否极泰来？随着媒体曝出“浙商银行副行长叶建清即将赴任温州银行董事长一职”的消息，一切不言而喻。浙商银行(2016.HK)已于2016年初在香港实现上市，且正在推动回归A股计划。
记者日前在查看温州银行官网“董事会”一栏时发现，董事长一职已显示为“叶建清”。资料显示，在加入浙商银行后，叶建清先后任职过行长助理兼风险管理部总经理、行长助理兼风险管理部(合规部)总经理、副行长兼风险管理部(合规部)总经理、副行长。
而就在叶氏到任的同时，中金公司作为保荐人也开始为温州银行提供第二次上市辅导服务。
股权遭拍卖
在上市之路上停滞不前的温州银行，目前还正面临股东层面的变动。
9月3日，阿里巴巴司法拍卖平台显示，9月29日将有20笔温州银行的股权同时进行网拍，每笔股权均为29.354万股，起拍价每股不到3.07元。需要关注的是，接下来至少还有70笔温州银行股权将在阿里巴巴司法拍卖平台进行网拍。
竞买公告显示，即将参与 网拍的20笔温州银行股权均来自温州如新投资有限公司(下称温州如新投资)，每股评估价为4.34元。此外，20笔股权本属于温州银行的法人股，但相关部门已经同意对这批温州银行的法人股进行拆分网拍。
温州如新投资为何要拆分股权进行网拍？中国裁判文书网显示，温州如新投资为宿迁市致富皮业有限公司从光大银行(行情601818,诊股)宁波分行借款1.44亿元进行担保，其持有的2935.4万股温州银行股权正是这笔借款的质押物。而目前宿迁市致富皮业有限公司无力偿还光大银行宁波分行该笔借款并被诉至法院，温州如新投资由此“躺枪”，被要求承担最高质押责任。
网拍标的物介绍中显示，温州如新投资所持有的温州银行股权不只是此次网拍的20笔29.354万股股权。该公司曾于2006年、2010年分别以每股1.11元投资温州银行2258万股、以每股3元的价格获得677.4万股配股，截至目前其共持有温州银行股权达2935.4万股。据悉，由于温州如新投资持有的温州银行股权数额较大，根据申请执行人请求，其所持有股权将被拆成100份分别挂拍，每份29.354万股。
值得关注的是，早在两个月前，温州如新投资已成交10笔股权，大部分以起拍价90万元成交，其中有一笔成交价达96万元。
据历史资料，自2011年起温州银行股即多次被法院拍卖，但区间价格波动较大，最高时为5.63元/股，最低时则为2.46元/股。某种性质上这亦反映了市场对于温州银行股权投资价格认定的变化，以及对于其上市进程的信心。同时，银行方面的分红积极性也将影响拍卖价格。2015年至2017年，该行三年股东分红分别为3亿元、2.26亿元和2.52亿元，占税后可分配利润的42.13%、26.65%和18.25%，呈明显下降趋势。
苏州银行净利润增速急降 内控漏洞谁人蒙羞 在净利差、净息差逐年收窄的同时，该行成本收入比明显提升，说明经营效率有所降低
“苏州，蛮灵格，”CCTV不断传达的吴侬软语，令天堂之城的神奇再度提升。不过，对于身处其中的某家金融机构，此刻更希望这句广告语变成现实。
目前江苏地区已有南京银行(行情601009,诊股)(601009.SH)、江苏银行(行情600919,诊股)(600919.SH)、无锡银行(行情600908,诊股)(60098.SH)三家上市城商行，而苏州银行自然不甘落后。据悉，该行的IPO已进展到招股书预披露更新阶段，但最终能否走到终点，却谁都不敢拍胸保证。
近日，标点财经研究院携手《投资时报》对98家城商行的2017年年报数据进行统计，并推出《城商行利润增速榜》。结果显示，2017年，苏州银行实现营业收入68.99亿元，同比下降1.55%；实现归属母公司净利润21.1亿元，同比增长8.22%，净利润增速位列第51位。
盈利能力疲弱
Wind数据进一步显示，2018年上半年，苏州银行资产总额为2897亿元，实现净利润14.1亿元。由于缺乏同比数据，外界尚不能看出其经营变化的优劣。然而，若把时间轴拉长则仍可见到端倪。
2016年该行净利润同比增长7.44%，增速同比提升4个百分点；2017年净利润同比增长8.21%，增速同比仅提升0.8个百分点——毫无疑问，增速下滑明显，盈利能力显露疲态。
再从具体指标来看，苏州银行的主营收入指标——净利差、净息差均呈现逐年收窄的趋势。2015年至2017年，该行净利差分别为2.5%、2.05%、1.80%，同期净息差则为2.75%、2.64%、2.01%。
净利差、净息差收窄是当前中国银行(行情601988,诊股)(港股03988)业的共性，也意味着过去躺着赚钱的日子一去不返。如何摆脱倚靠规模扩大盈利以及业务高度同质化的局面，对像苏州银行这样的中小银行来说，已经变得非常迫切。
此外，记者注意到，2015年至2017年，苏州银行成本收入比由31.30%升至37.77%，这从侧面反映出该行的经营效率有所降低，成本控制能力和盈利能力也同步减弱。
资产质量方面，由于江浙地区经济状况相对良好，该行不良贷款率指标在城商行中处于中等偏上水平。上述三年，其不良贷款率分别为1.48%、1.49%、1.43%，有升有降，但总体保持稳定。但其不良贷款余额绝对值却在逐年攀升，上述三年分别为13.25亿元、15.45亿元、17.11亿元，该行的真实不良控制能力还有待时间检验。
A股上市存关联关系
苏州银行是在原苏州市区农村信用合作联社清产核资的基础上，由46个企业法人和3449名自然人共同出资设立的股份有限公司，也是苏州地区唯一的法人城商行。其股权结构较为分散，第一大股东为苏州市国资委旗下的苏州国际发展集团，截至2017年末持股比例10%。
事实上，上述股东结构为苏州银行A股上市之路带来了干扰因素，且其可能涉及与保荐机构之间的关联关系。
证监会最新信息显示，苏州银行正处于A股IPO排队阶段。今年1月10日，该行招股说明书预披露更新，拟在深圳证券交易所上市，公开发行不超过10亿股，招商证券(行情600999,诊股)(港股06099)、东吴证券(行情601555,诊股)为其联合保荐机构。
其中，东吴证券或与苏州银行存关联关系。资料显示，苏州银行大股东国发集团、园区经发、江南化纤均是东吴证券股东，分别持有后者股份的23.17%、0.5%、2.4%，合计持股26.07%。
目前，证监会对此关系尚未提出异议，但有业界人士对其之后是否会成为A股上市障碍仍心存担忧。
苏州银行内控漏洞也让市场心存忌惮。
此前，苏州银行发生的票据案已经让该行蒙羞，而今年7月又滋生新的案件。来自法院的案件信息显示，苏州银行洋河支行客户经理徐某利用职务之便，在两年多的时间里，伙同张某，以私刻公章、伪造收入证明、公积金缴存证明等方式，以骗取贷款的方式先后挪用银行资金供自己和他人使用，截至案发，涉案资金达人民币2720万元。长达两年多的时间，银行方面居然未发现上述违法行为，不得不让人质疑其风控能力。
华夏银行核心一级资本告急 3机构亏本参与300亿定增 该行核心一级资本充足率从2015年末的8.89%逐年下降至2018年6月末的8.06%，已低于当前银行业平均水平。同时，其7.84元/股股价较12.18元的每股净资产也有较大折让
在A股当前的行情下抛出一份涉及数百亿资金的定增方案，就如同寂静的树林中闯入一只熊，很难不引发某种扰动。问题是，似乎有更多的大家伙准备效仿。
9月17日，华夏银行(行情600015,诊股)(60015.SH)发布公告称，经董事会审议通过，拟非公开发行合计不超过25.65亿股普通股，募集资金总额不超过292.36亿元，扣除相关发行费用后全部用于补充核心一级资本，提高资本充足率，支持未来业务持续健康发展。
《投资时报》记者注意到，这一定增方案抛出后，引起关注的并非是否让股市承压，而是此次定增价要显著高于当前股价，参与定增的股东方缘何要参与这看起来注定“亏本”的买卖？
截至9月21日收盘，华夏银行8.03元/股的表现已较52周高点回落21%。同时，其每股净资产则达12.18元，较当前股价高出51.68%。
市场的另一个关注点是，鉴于此前已有几家大型银行推出资本补充计划，随着华夏银行的加入，不少业内人士推测银行新一轮“定增潮”来临，毕竟当前诸多银行“缺血”是不争的事实，亦有券商研究机构声称华夏银行此举只是解决历史遗留问题，不存在所谓的“市场抽血”。
无论如何争议，华夏银行资本损耗较快、盈利能力下降、资产质量仍未趋稳等问题终究显而易见。
核心一级资本告急
华夏银行定增公告显示，本次非公开发行普通股股票的认购对象包括：首钢集团有限公司(下称首钢集团)、国网英大国际控股集团有限公司(下称国网英大)和北京市基础设施投资有限公司(下称京投公司)等三名特定对象，分别认购不超过约5.2亿股、7.37亿股、13.07亿股。
按发行上限计算，非公开发行完成后，华夏银行总股本将从128.23亿股增至153.87亿股。
根据截至6月30日的股东名册数据及发行对象拟认购股份数量上限进行测算，本次发行完成后，首钢集团持股比例将保持在20.28%，仍为华夏银行第一大股东；国网英大持股比例将增至19.99%，取代人保财险成为第二大股东。
京投公司此前并不持有华夏银行股份。若按照本次发行股份数量上限完成发行，其持股比例将达到8.5%，成为华夏银行第四大股东。
事实上，近年来中国的银行资本承压明显，已有不少股份制商业银行主动发起补充资本行动。
3月12日，农业银行(行情601288,诊股)(港股01288)(601288.SH)公布1000亿元的定增计划，用于补充银行核心一级资本。4月28日，交通银行(行情601328,诊股)(港股03328)(601328.SH)宣布拟发行600亿元可转债发行计划，以进一步充实资本，提升资本充足率。8月31日，工商银行(行情601398,诊股)(港股01398)(601398.SH)公布，拟发行不超过10亿股境内优先股，扣除发行费用后将全部用于补充其他一级资本。相对于上述三家，华夏银行因自身体量其定增涉及金额仍不算“庞大”。
但对于华夏银行此次定增，申万宏源(行情000166,诊股)(港股00218)金融马鲲鹏团队认为“不是新问题”。该团队表示：“华夏银行资本补充问题讨论已久，本次定增属于靴子落地，以解决历史遗留问题。大部分股份行在2015年至2017年发起定增补充资本，而华夏银行资本问题一直没有得到解决，此次定增属于补充前期资本缺口，并不意味着新一轮银行‘定增潮’。”
《投资时报》记者翻阅华夏银行2018年中报数据发现，即便此次定增可归结为历史遗留问题，但近年来其一级资本消耗比较快，告急信号闪现。
数据显示，该行核心一级资本充足率从2015年末的8.89%逐年下降至2018年6月末的8.06%，已经低于当前银行业平均水平，并接近目前监管层对非系统重要性银行的红线要求7.5%，而此次的定增计划就是为了补充紧张的核心一级资本。
“说遗留问题有一定道理，但是当前其核心一级资本紧缺是事实，此次资本补充也是为了核心一级资本，说它是新一轮资本补充潮的一员也正确。”业内人士评价称。
亏本买卖？
值得注意的是，参与此次定增的股东看起来是做了“亏本买卖”。
据悉，本次发行价格为定价基准日前20个交易日(不含定价基准日)华夏银行普通股股票交易均价的90%与发行前该行最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东每股净资产值的较高者。据此预估，本次定增发行价格底价在11.4元左右。
根据公告发布当日收盘价，华夏银行股价为7.45元，市净率约为0.61。根据2018年半年报，华夏银行每股净资产为12.18元。
华泰证券(行情601688,诊股)认为，在认购价显著高于目前股价前提下，再叠加5年的长锁定期，定增方案体现了大股东对于公司长期发展的信心，对于市场具有正向刺激作用。
该券商还表示，本次新入股股东京投公司为北京市国资委的全资子公司，主营基础设施轨道交通的投融资与管理等。北京市国资委加大对于公司的支持力度，有利于公司推动京津冀一体化的协同发展战略，受股东背景利好公司有望分享地区基建投资提速红利。
天风证券(行情601162,诊股)银行业首席分析师廖志明也认为，大股东为了支持银行发展，参与定增很正常。本来也不会因为溢价发行就不参与。
“尽管华夏银行目前每股净资产比每股价格高出很多，溢价相对较高。但能否成功实施的关键不在于价格，而在于有没有资金愿意以这个价格去参与定增。”廖志明表示，定增预案发布，意味着整个定增的参与方已经确定，华夏银行已经和股东方完成了沟通。只要能通过监管审批，基本就能完成发行。
既然股东方对华夏银行持支持肯定态度，华夏银行未来在资产质量、盈利能力方面的改善才能真正实现股东的期望。
近年来，华夏银行资产质量存在包袱。具体来看，华夏银行不良贷款率逐年上升，6月末较去年末小幅上升0.01个百分点；另一方面，华夏银行逾期90天以上贷款和不良贷款余额的比值为198.74%。在监管要求将所有逾期90天以上贷款纳入不良的背景下，华夏银行需要将目前还未被纳入不良的逾期90天以上贷款，全部划归计入不良贷款，这意味着该行的不良贷款将进一步暴露。如果不改善，资产质量恶化仍将对其资本持续形成损耗。
此外，华夏银行主营业务收入，即利息净收入也面临下降局面。从2016年中期到2018年中期，其净利差分别是2.34%、1.96%、1.7%，净息差是2.48%、2.1%、1.86%，均连续下降。
净利差和净息差的收窄意味着过去传统业务模式下“躺着赚钱”的日子一去不返，这是当前银行业的普遍问题，如何实现转型同样是华夏银行面前的关卡。
中信银行太原分行违法查询客户信贷信息，责任人已送至公安机关 央行太原中心支行网站日前发布行政处罚信息显示，中信银行太原分行未经同意查询个人或者企业的信贷信息，根据《征信业管理条例》第四十条，责令限期改正，对单位处以罚款人民币50万元，对直接负责的主管人员共计处以罚款人民币9万元，直接责任人侵犯公民个人信息，涉嫌犯罪，已移送同级公安机关。
征信业管理条例第四十条如下：
央行今日开展600亿元逆回购操作 中标利率2.70% 中国网财经9月25日讯 据中国人民银行网站今日消息，考虑到季末财政支出、金融机构退缴法定存款准备金可部分对冲央行逆回购到期、政府债券发行缴款等因素的影响，为维护银行体系流动性合理充裕，今日人民银行以利率招标方式开展了600亿元14天期逆回购操作。
2018年9月26日银行新闻资讯:华夏银行定增292亿背后：银行业资本金“告急” 监管趋严背景下，银行资本补充压力逐渐加大。
为了夯实资本基础，近期华夏银行(行情600015,诊股)发布《非公开发行普通股股票募集资金使用可行性报告》(以下简称：报告)称，该行拟以非公开发行的方式发行合计不超过25.65亿股，募集资金总额不超过人民币292.36亿元，扣除相关发行费用后将全部用于补充核心一级资本，提高本公司的资本充足率。
银行频频定增或发行优先股、可转债的背后，是银行业资本金告急的“窘境”。
三家公司拟参与定增
2018年上半年中报显示，华夏银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.97%、9.09%、8.06%，较2017年末分别下降0.4个百分点、0.28个百分点、0.2个百分点。
华夏银行资本充足率指标明显低于A股上市银行平均水平，且接近监管红线，该行资本补充压力凸显。
报告显示，此次定增参与方分别是首钢集团有限公司(以下简称：首钢集团)、国网英大国际控股集团有限公司(以下简称：国网英大)和北京市基础设施投资有限公司(以下简称：京投公司)。
按照截至2018年6月30日公司股东名册的数据及发行对象拟认购股份数量上限进行测算，本次发行完成后，首钢集团拟认购不超过5.20亿股，增持后其持股比例维持不变为20.28%，仍为公司第一大股东。国网英大持股比例将增至19.99%，升为第二大股东。原第二大股东人保财险持股比例由19.99%稀释至16.66%，跌为第三大股东。
值得注意的是，本次新入股股东京投公司预计持股比例将达到8.5%，成为第四大股东。据官网介绍，京投公司是由北京市国资委的国有独资公司，承担以轨道交通为主的基础设施投融资与管理等。
与此同时，华夏银行还公布了前次募集资金使用情况。该行2016年非公开发行优先股募集资金净额近200亿元，截至2018年6月30日，前次募集资金已全部用于补充其他一级资本。
“补血”压力凸显
事实上，近年来银行资本承压明显，已有不少股份制商业银行发起了补充资本行动。
3月12日，农业银行(行情601288,诊股)(港股01288)公布了1000亿元的定增计划，用于补充银行核心一级资本。
4月28日，交通银行(行情601328,诊股)(港股03328)宣布拟发行600亿元可转债发行计划，以进一步充实资本，提升资本充足率。
8月31日，工商银行(行情601398,诊股)(港股01398)公布称，拟发行不超过10亿股境内优先股，扣除发行费用后将全部用于补充其他一级资本。
对于银行补充资本的背后原因，苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任黄志龙在接受时代财经采访时表示，在国内监管力度不断强化的背景下，特别是央行MPA监管框架的实施，使得商业银行满足资本充足率监管要求的压力越来越大。
兴业研究金融行业高级分析师孔祥也持类似看法。他认为，虽然国有银行的资本充足率比较高，但是对于股份制银行和城商行而言，资本充足率距离监管要求尚有不足。
“目前银行表内资产配置以信贷为主，信贷增速远高于总资产增速。而信贷消耗资本比过去以同业投资为主的模式消耗的资本要高，在一定程度上增加了资本需求。”孔祥表示，除此之外，因资管新规，表外配非标的难度加大，未来不允许期限错配，而非标是长期资产，理财资金来源是短期的。一部分非标资产的配置可能以表内信贷的方式转换，进一步增加了表内的基本消耗。所以，银行补充资本的动力比过去要强。
那么，未来银行“补血”会成为常态吗？黄志龙认为，未来商业银行资本扩张的趋势还将延续，这是因为在资管新规新环境下，商业银行的表外业务将明显收缩，表内的资产负债业务都需要消耗大量的资本金，因此，要维持商业银行业务增长态势，资本金扩张趋势不可避免。
而孔祥则认为，现在市场普遍认为银行“补血”是常态，但事实上，银行补充资本是综合博弈的结果，银行补充资本更多的是需要经营者和股东相互协调。
“对于中小股东而言，配股其实是摊薄了他们的权益；而对于参与定增的大股东而言，二级市场的股价并不理想，让大股东用高于市场价值、‘真金白银’去参与定增是有难度的。所以说，银行补血的频率较高，但实际落地需要银行经营者与战略股东方的协调。”孔祥表示，假定银行ROE未来五年可以保持12%，收益留存率保持70%，这样利润留存的复合增长8%以上，通过五年窗口来看，即使不考虑估值的提升机会，也是较好的收益机会，但这需要机构较长的时间期限。
股市赚钱效应小了 证券类信托规模降了 今年以来，疲弱的A股市场让曾经火爆异常的证券类信托遭遇规模持续缩水的“窘境”。最新的统计显示，证券类信托占资金信托的比重下降明显，阳光私募基金的仓位也维持在半仓水平。
规模业绩遭“双杀”
不断震荡调整的A股市场，已波及曾颇受欢迎的证券类信托产品。
根据中国信托业协会公布的最新数据，因为今年以来资本市场总体下行的原因，证券类信托的规模相应下降。截至2018年二季度末，此类信托资产的规模为26332.76亿元，环比下降11.97%，在资金信托中的整体占比也降至12.94%。对比2017年四季度的数据，彼时是证券信托规模的历史最高点，整体达到了31006.55亿元。
在多位信托业内人士看来，证券类信托的资金配置情况与A股市场的发展密切相关。“基础市场的走势决定了证券类信托产品的兴衰。”某中型信托公司证券投资总监告诉记者。
他透露，今年以来A股市场疲弱，其所在公司的证券类信托业务也随之转向清淡。“市场没有赚钱效应，劣后端的资金需求不大，结构化配资业务的规模也相对有限，杠杆比例也都降下来了，目前都是1:1的比例。”
结构化配资业务之外，阳光私募产品也是证券类信托的重要组成部分。但股市的萎靡表现，令诸多私募业绩出现亏损。根据私募排排网的不完全统计，今年前8个月，共有6222只成立时间满8个月且有业绩记录的股票策略对冲基金产品被纳入排名统计，但多达5098只产品出现亏损，占比高达81.94%。这也意味着，仅有不到两成的私募产品在前8个月的投资业绩为正。
期待“吃饭行情”
根据华润信托最新发布的《阳光私募股票多头指数月度报告》，截至今年8月末，阳光私募股票多头指数(CREFI指数)成分基金的平均股票仓位为52.96%，较7月末下降8.71%；股票持仓超过五成的成分基金比例为55%，较上月末下降10%。
“目前私募都比较谨慎，虽说大家都认可当前市场上很多个股估值已经很低了，但在不断调整的市场中，由于看不清后市，加之受净值预警线和清盘线的束缚，很多私募还是不敢贸然加仓。”前述投资总监解释部分阳光私募仓位相对较低的原因。
但在大部分投资人陷入恐惧情绪中时，也有部分市场人士对于即将到来的四季度表现出相对乐观的态度。有受访的私募人士表示，上证综指近日创出年内新低后旋即反弹，显示市场的悲观预期已达“顶点”；而机构目前普遍进行低仓位运作，也使后续的主动性抛压并不会太重。
某信托公司证券业务部门人士表示：“虽然仍有谨慎情绪，但市场底部特征其实越来越明显。尤其是近期白马股补跌以及A股成交出现地量，也显示出此轮下跌接近尾声，四季度或有一波反弹，A股‘吃饭行情’值得期待。”
不少私募机构认为，低估值对市场整体支持的基本规律不变，从中长期估值角度看，当前市场更多面临机会而非风险。目前已有私募进行路演，近期正积极准备发行新产品。Choice资讯最新统计数据也显示，截至9月19日，今年以来北上资金净流入达2304.98亿元，海外机构正在连续加仓A股。
读《颠覆式成长》：颠覆需要几个变量？ 文｜范虹轶
14天，131家P2P平台遭遇暴雷潮，这个在2016年被认为最具颠覆性的行业瞬间纷纷倒闭、跑路。暂不诓论有多少投资者深陷危机，单就这一昨天还看似辉煌的颠覆式行业，今天就让人望而却步，唯恐避之不及，不得不让今天的创业者提起百倍的警惕心，认真思考一下颠覆之路何在。
企业的颠覆之路尚且如此，个人的颠覆之路更不用说。不管是娱乐圈的C位抢镜，还是恶语相向、抢占头条的各路网红，这些套路都不是长久之计。
所以，请停止一切疯狂妄想，踏踏实实学习一套实现完美跃迁的颠覆之法。
依照哈佛商学院教授克莱顿·克里斯坦森的“颠覆式创新”理论，原本的市场霸主可以轻而易举地赶走入侵者，就像碾死一只臭虫般容易，然而他们并没有这样做。“克罗娜只是个无关轻重的小玩意儿，压根不会给我们的利润表造成影响。我们要专注于高精尖的产品。”在早期，通用汽车根本没关注过丰田的克罗娜。实际情况是，一旦颠覆者站稳了脚跟、羽翼丰满之后，便会步步为营，把策略转向更高端的市尝更高品质的产品，以及更丰厚的利润。在通用认识到必须采取反击措施时，已经良机尽失、为时过晚。丰田随后一帆风顺，通过凯美瑞与雷克萨斯等车型进军高端车型，将低端市场接力棒递给韩国现代及其他汽车生产商。
克里斯坦森提出，颠覆式创新意指一项从低端市场入手的创新最终推翻了整个行业。当下，颠覆没有任何迹象，也不会引起人们的警觉，在起始的数年中增长曲线可能是平坦的，而后呈指数式的急剧飙升。这一特征，我们那些纷纷倒闭的P2P企业好像真的不符合。
正如克里斯坦森的合伙人惠特尼·约翰逊所言，你可能想要标新立异、挑战自我，甚至抛弃安逸的事业；你或许会从目前的行业或公司中跳槽，进入一个完全陌生的崭新领域，但是无论做哪种选择，你都应该了解颠覆式成长的规律与意义，避免止步不前、被挑战者(更年轻、更聪明、更敏捷的竞争者)取代，从而在企业与个人的职业发展中得到快速提升。
长期以来，用来解释颠覆式创新的就是S形曲线模型，即为什么成长曲线会在如此漫长的时间内保持平坦状态，而后如火箭般骤然升空，并最终在高位保持平稳。S形曲线模型最早由埃弗雷特·罗杰斯在1962年提出，以预测创意产品的接受度，它犹如职业航道上的灯塔，可以用来诠释颠覆式成长的过程。
S形曲线使我们相信：只要坚持不懈，必能到达拐点，我们的认知与能力将得到突飞猛进的发展。这是颠覆式成长过程中最令人欣喜之处——快速登上成功的金字塔。自此之后，继续攀升的可能性逐渐减弱，这时，寻求下一次颠覆的时间窗口又打开了。
P2P折价债转，到底转不转？
我中秋假期大出血，各种份子钱随到爽！
接下来的十一假期更是，两个满月酒、一个婚礼，份子钱得小两千吧！
我发现随着年龄的上涨，各种人情开支更是慢慢多出来了，真不知道是人缘好呢，还是人缘好呢……
1.
今天想跟大家聊聊折价债转的问题
昨天有个朋友问我，“有人想9折收购她的债权，要不要卖掉？”
这个问题好难回答！
但是哪怕不能给到最终建议，我也要给她点实质性建议。
先阐述下她的具体情况，10万左右的资金投了X贷网1年期的打包计划标，到期时间为明年的6月，目前有人出9折，有人出94折的价格想买她的持有债权，她的话，还在纠结中。
我丢给她的几个问题：
01你想转的目的是啥？
是平台有负面？还是你承受不了风险？
02现在打折出售，在这个平台上你的本金有没有损失？
03现在转了，以后都不会再投网贷了？
就上面这三个问题，大家也可以想一想。
这三个问题是递进关系，咱们一个个来看；
第一个问题，平台最近出了负面，或者是债转较慢，你要转我挺能理解的；
但如果是因为你有几个平台踩雷之后，发现自己越来越不了解平台，这才想出售债权，那你就继续回答下面的问题。
第二个问题，如果你打折出售后本金有所损失，不足以覆盖你之前在平台赚到的钱，那么我们就需要再思考一下。
第三个问题，如果你这次之后再也不会投网贷了，那你就撤吧！
但是说实话，投资之中风险跟收益从来都是成正比的，银行理财现在都是不兜底的，券商最近也够呛，所以我觉得网贷一定是有它的存在价值。
思考完了这三个问题，你再决定！
而我再针对这个朋友的个例再聊聊：
由于标的特殊性，采用先息后本的还款方式，10万1年11个点来算，
原先如果不债转能赚到这些：10万*11%=11000元，也就是每个月能拿到916.67元的收益；
还得损失1折的本金，也就是损失1万元，去掉她已经拿到的4个月收益，最后损失6333.32元。
如果真的是平台不行及时止损的话是划算的，但如果平台还稳稳的，那就有点得不偿失了。
2.
接着说说为啥现在有人大量收购平台的打折债权？
首先，毋庸置疑，他能通过大量收购打折债权赚取差价，上面是只有十万，打九折是6000多，那一百万的话就是一万多；
有人说了，“那万一接了这么多债权都折自己手里可怎么办哦？”想赚高收益肯定得承受高风险，他们肯定也想的很明白了；
其次，如果说你能通过债转的方式把标转出去，他也一样可以，如果平台足够安全，也并不存在啥大风险，这不就是所谓的无风险套利吗？
但千万记住这个方式并不适合大多数普通投资人，因为你们没有风险承受能力。
而雷潮之后一些平台的债转方式更为奇特了。
各种打折债转，打几折的都有，8、7、6、5、4、3、2、1……
债转股、债转房、债转卡、债转酒、债转奢侈品，这些奇葩的债转方式都出自于一个叫东方银座的平台。
那个时间段比较特殊，雷的平台多，这类打折债转广泛出现在各大危机平台中，有的平台打到了5折，但最后还是雷了，就像君融贷；
套路较多，投资人更加无法识别，但因为还有一线希望就想先稳定着，碰碰运气。
而目前阶段平台相对比较稳定的，债转一般也不会有超过9折的，所以大家只要衡量自己的风险承受能力而为吧！
说说前一阵还出了一个债转交易平台，叫交易宝，这里附上链接：http://www.jinxuncaijing.com/jiaoyibao
大概的交易流程是这样的，转让人发布转让标的信息，一般的发布时间为1-3天，转让成功转让人支付交易奖励(一般为折扣费用)，交易宝收取担保手续费为本金的0.6%。(平台提供交易返现担保)
但因为我也没有实际在这个债转交易平台上操作，其中一些细节还有待大家留言告诉我。
今天跟大家聊是否要折价债转的问题，这个选择权或者说决定权肯定是在大家手中，大家自己仔细斟酌之后再做出行动吧！
本文首发于微信公众号：菠萝识财。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立常投资者据此操作，风险请自担。
漯河银监分局行政处罚信息公开表(漯银监罚决字〔2018〕6号) 河南银监局漯河分局行政处罚信息公开表行政处罚决定书文号漯银监罚决字〔2018〕6号被处罚当事人姓名或名称个人姓名李文华单位名称法定代表人或主要负责人姓名主要违法违规事实对中原银行漯河分行违规向房地产开发企业发放流动资金贷款；授信集中度管理不力，未对集团客户统一授信；违规通过重组贷款、以贷收贷等掩盖资产质量的行为负有领导责任。行政处罚依据《中国人民银行 中国银行业监督管理委员会关于加强商业性房地产信贷管理的通知》，《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》第六条，《中国银监会办公厅关于集团客户授信风险提示的通知》第二项第一条，《流动资金贷款管理暂行办法》，《企业会计准则——基本准则》，《贷款风险分类指引》第十条、第十一条、第十二条；《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十八条第二项。行政处罚决定警告，罚款5万元。作出行政处罚决定的机关名称漯河银监分局作出行政处罚决定的日期2018年9月11日
朱玉国：长沙银行要做中国最快乐的银行 ⊙记者 金嘉捷 颜剑 ○编辑 陈羽
“我们要做中国最快乐的银行。”
在龙争虎斗的银行业，长沙银行将快乐奉为圭臬的经营哲学俨然是一股清流。今日，这家湖南省内首家登陆A股市场的银行，开始上市交易。
长沙银行董事长朱玉国如此解释：“作为金融服务机构，每一笔贷款背后是一个家庭的梦想、一家企业的希望，银行的使命正是帮助人们实现愿景，创造快乐。”
二十一年如一日，深耕本土市场，依靠湖南人骨子里“吃得苦、霸得蛮”的韧劲，长沙银行的总资产从1997年成立之初的29.83亿元，迅速增长到如今的4875.55亿元。
如今，这支金融湘军正加速步入转型发展的新阶段。面对经济金融新常态，长沙银行将坚持差异化、特色化的发展定位，继续回归本源、深耕本土、服务实体，加快推进机构下沉和服务下沉，稳步实现区域深耕、产业深耕和客户深耕，真正成为“湖南人的主办银行”。
发力县域金融 深耕本土市场
县域金融，已成长沙银行持续快速发展的强大引擎。
2016年至2017年，长沙银行资产规模每年增长约千亿元，同期，该行客户存款每年实现了超过600亿元的增长。这样的资产规模与存款增速的背后是怎样的发展轨迹？
深耕县域金融，是这家城商行资产和存款持续高速增长的秘诀，也是其服务本土市场的重要抓手。该行也由此提出了建设“县域金融的先锋银行”的定位。
“在去杠杆的大背景下，企业存款呈现负增长，支撑存款增长还得靠居民储蓄存款。”朱玉国表示，县域金融是一片蓝海，把县域金融服务做好，存款就能做得好。
做好县域金融，最难的一步就是打通金融服务的“最后一公里”。2016年，长沙银行提出了“三年内覆盖湖南90%的县”的目标，采劝县域支行+迷你型、智能化网点+农村金融服务站”的高低有序、立体推进的发展模式，真正做到因地制宜、一县一策。
目前，该行已经实现全省地州市全覆盖，并且覆盖了全省65%以上的县域。在线下已设立13家分行、17家直属支行、超过280个营业网点以及13家专营机构。一个差异配置、立体布局的县域金融机构体系已逐步搭建起来，通过迷你型智能化网点、ATM、农村金融服务站等低成本、复合型的线下渠道，纵深覆盖各县域地区。
围绕县域优势特色产业，长沙银行实行“一行一策”“一行一特”发展。长沙银行在浏阳推动花炮贷款、在醴陵推动陶瓷贷款、在邵东推动箱包贷款等，而林权抵押贷款、水域滩涂养殖权抵押贷款等服务三农的定制化金融服务产品已在湖南全省县域开花结果。
总的来说，县域金融战略的推进可谓立竿见影。截至2017年底，除长沙之外的湖南省内其他地区的存款、贷款占比大幅提升，成为该行实现跨越发展的主要推动力之一。
抓住上市契机 筹谋稳健扩张
二十一载耕耘，方得始终。从1997年诞生于湖南本土、服务一方百姓，到如今走进A股市尝面向全球投资者，长沙银行正迈向打造优质上市银行的发展新阶段。
朱玉国坦言，上市以后面临的更大压力来自如何保持规模、利润的持续稳健增长。“我们不能今天挖到一个金矿，规模就快速增长，明天碰到一点困难，企业就掉到冰窟里。”
今年上半年，长沙银行资产规模较去年底增长3.62%，增速明显放缓。除了受全行业去杆杠、资产回表和同业资产缩表的大环境影响之外，着眼于结构调整的主动降速和资本约束也是资产增长放缓的重要原因。
目前，长沙银行的资本充足率和核心一级资本充足率分别为11.93%、8.95%，分别接近监管红线要求的10.5%和7.5%。此次IPO将实现募集资金净额26.42亿元，募集资金将全部用于补充核心资本。据测算，扣除相关发行费用后，年内该行资本充足率和核心一级资本充足率均可提高0.9个百分点左右。
上市“补血”后，“可以说，短期内对业务发展而言，资本将不再是障碍。但结构调整任重而道远。”朱玉国表示，“我们也在主动调整发展模式，更看重未来可持续的增长而不是目前短期的增长，更关注未来的长期利润而不是眼前的短期利润。”
落实到业务发展上，朱玉国强调要构建三大业务“协同发展、三分天下”的业务格局。
首先是加快大零售转型，逐步摆脱对政府业务、资金业务的依赖，拥抱金融科技，推动线上线下一体化，加快金融生态圈布局，持续推进零售业务拓展战略。
其次是推进大批发业务的结构调整，从主要做政务、大企业客户向更加注重中小微客户转变，由过去的单笔单批业务向批量化、线上化、集约化的业务转变，从做贷款业务向提供全方位、一站式的综合金融服务方案转变。在有效控制风险的前提下，要加快使中小微业务成为新的利润增长点。
最后，利用资管新规推动行业转型的契机，稳健推进大资管业务发展，在保持长沙银行资金市场业务传统优势的同时，突出业务特色，做全产品资质，强化投研团队，推动净值化转型，打造“金芙蓉”理财品牌优势。
在朱玉国看来，所有的业务开展最终都要回归本源，不忘初心，也就是做“一家智造快乐的银行”。快乐对客户而言，意味着需求和期望能够被透彻理解，进而获得意料之外的增值惊喜；对员工而言，意味着关系的简单、共事的愉悦、成长的空间和收入的倍增；对股东而言，意味着有持久而丰厚的利润。
工行董事长易会满与小微企业家“面对面” “工商银行搞好自己的事情，不但要强化自身经营管理，更重要的是服务好客户、服务好实体经济，与企业共同应对新挑战、解决新问题。”中国工商银行董事长易会满在近日召开的工商银行小微企业座谈会上表示。
为了让普惠金融政策和服务更加贴近市尝贴近客户，9月20日至21日，易会满一行深入浙江杭州和绍兴两地，实地走访调研普惠金融特别是小微企业及民营企业融资服务工作。期间，工商银行在绍兴召开小微企业座谈会，与地方党政负责人、当地金融监管机构负责人以及企业家代表深入探讨交流如何贯彻落实“六稳”措施，改进普惠金融服务，促进小微企业发展。
易会满四年半三赴绍兴
“真是想不到，我们这样的小企业两年多能两次和国有大银行董事长当面讨论合作的机会。”浙江天盛机械有限公司董事长周仲良非常感慨地说。9月20日上午，他和其他7位绍兴的小微企业负责人一起参加了工商银行小微企业座谈会，与来绍兴调研的易会满一行进行了面对面的交流。
这已经是周仲良和易会满第二次见面了。两年前的2016年8月，易会满来绍兴调研时曾经和周仲良见过一次面。这两年来，周仲良的天盛机械在工商银行支持下，发展的资金瓶颈问题得到了较好解决，企业销售额年增长在30%以上，并在工业机箱、机柜设计制造领域形成了一定的规模和品牌。
不过，周仲良不知道的是，若从2014年算起，这已经是易会满第三次到绍兴调研小微企业了，不到两年就是一次。每次主题不同，但都和小微金融服务有关。2014年3月20日，易会满来调研，主要是针对绍兴区域信用风险暴露较多的状况，研究如何创新加快处置风险贷款，帮助小微企业走出泥潭，共同维护区域金融生态环境。2016年那次则主要是调研如何解决小微企业融资难融资贵的问题。每次来，易会满都是带着问题走，把政策和服务送回来。
绍兴市金融监管局局长夏九英对此深有感触。她也是第二次参加工商银行的小微企业座谈会。上次参加座谈会时，绍兴区域金融风险集中爆发，担保圈担保链的问题对当地企业和金融生态造成严重伤害，银行普遍惜贷，区域贷款年增长还不到1%。当时她与易会满交流时忧心忡忡。这几年，工商银行等国有大行处置了大量不良贷款，不良贷款高企的问题逐步得到了解决，目前绍兴区域银行机构不良贷款率已降到1.83%，风险基本可控，贷款增长也回到9%左右的正常增速，各项指标都在向好的方向发展。在此次座谈会上说到这些情况的时候，她的语气轻松了不少。
在上一轮小微企业经营困难中表现明显的绍兴，当前经济呈现稳中向好态势，的确与银行和各方面针对小微企业出台的支持政策密不可分。据悉，易会满前两次调研后，工商银行根据小微企业反映的一些实际情况和问题，回去后立即向有关部门汇报提出了改进的政策建议，并研究制定和完善了工商银行的相关服务措施，推出了包括续贷、扩大信用贷款、增加期限管理等新产品新政策。比如“续贷”产品较好解决了小微企业的“倒贷”问题，既省去了还贷再申请贷款的审批时间，也解决了这段时间内企业为了归还贷款而产生的资金成本问题。很多小微企业切实感受到了工商银行改进服务带来的便利，尝到了甜头。
据了解，易会满一行本次调研走访，重点是了解小微企业金融服务方面的新情况，解决新问题。近期，我国经济运行中出现了一些新的变化，党中央审时度势，提出了“六稳”工作要求。浙江是小微企业和民营企业比较集中、比较有代表性的区域，通过充分听取各方面意见建议，特别是企业家真实的想法和金融需求，有助于银行精准施策，提升金融服务，促进货币信贷政策有效传导，推动稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期。
不唯所有制 不唯行业 不唯大小 只唯优劣
参加此次座谈的8家小微企业，均是民营企业，既有来自制造业、服务业的企业，也有科技型及贸易型的企业。在座谈中，在场的企业家看到了工商银行的贷款大账和“家底”。在工行全部14万亿元贷款中，7万亿是国有或国有控股企业的贷款，7万亿是民营、普惠和个人贷款。易会满表示，工商银行始终坚决贯彻“两个毫不动冶，坚持不唯所有制、不唯大孝不唯行业、只唯优劣的信贷理念，只要是好的企业，都是工商银行服务和选择的对象。这两个7万亿元，正是最好的说明。
小微企业绝大多数是民营企业。小微活，就业旺，经济兴。目前我国中小企业具有“五六七八九”的典型特征，即贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%左右的技术创新、80%的就业岗位、90%以上的企业数量。小微企业是推动经济增长、促进就业增加、激发创新活力的重要源泉和引擎。银行支持好、发展好小微企业，不仅是应对当前挑战、实现“六稳”的现实需要，也是推动解决发展不平衡不充分矛盾、促进经济高质量发展的必然要求。同时，未来随着资本市尝债券市场等直接融资的发展，大企业会更多地走向直接融资，小微企业则必然会成为银行信贷的主要服务对象。因此，服务好民营企业特别是小微企业，既是贯彻落实中央的要求，也是银行自身经营发展的内在需要。易会满向参会的工商银行分支机构负责人强调，不做好小微企业、普惠金融，就没有工商银行的未来。工商银行要始终把服务小微、服务实体经济作为立足点，加大支持保障力度。
企业需求就是银行的创新所在
融资难融资贵一直是小微金融的难点和重点。在座谈中，浙江金科胶粘制品有限公司董事长章伟新、浙江纳特智能网络工程有限公司董事长冯炜不约而同地提到工商银行的“网贷通”产品。他们认为这款产品最大的好处是随借随还，不仅能随时满足企业的临时性资金需求，又实实在在地降低了企业的融资成本，对小微企业来说十分适用、十分方便。据了解，这款专门为小微客户打造的线上融资产品，已累计投放贷款2.4万亿元，受益的小微客户超过9万户。
长期以来，抵押品不足、贷款期限短以及信用贷款门槛高、金额小，是制约小微企业获得融资的难题。绍兴市远景洗涤有限公司是绍兴最大的医疗洗涤企业，专为医疗单位提供织物洗涤、消毒服务。随着医院经营管理模式的不断转变，越来越多的医院将非主营业务进行外包，专业洗涤、消毒的业务前景看好。远景公司正打算新购置洗涤设备，但目前资金缺口在200万左右，没有抵押新增融资难度很大，找其他企业担保对方一般会要求互保，但这种增加经营风险的担保模式前几年让不少企业吃尽了苦头，现在绍兴的企业一般都不愿互保。同时，一般的信用贷款期限偏短、额度偏小，很难满足他们购置设备的中长期资金使用需求。而浙江伟盈智能科技股份有限公司负责人丁永达则尤其看重小微贷款的贷款期限。他今年在工行办理了500万元的小微企业“购建贷”，用新建厂房作抵押，期限是10年，利率比较低，“每年像个人按揭一样均衡还款，给我们吃了定心丸”。
小微企业对金融的需求也不仅限于融资，还有开户、结算、投资银行、外汇、资产管理等综合化的服务。章伟新的企业进出口业务较多，他希望能在汇率避险方面得到更多的金融专业支持。周仲良的企业计划上市，希望银行能够提供财务顾问等投行服务。同时，他还对小微企业合作银行比较多、比较散感到苦恼，“财务总监约有三分之一的时间在协调各家银行”，他希望能够有比较固定的主办银行，稳定地提供融资、结算、代发工资、财务顾问等各类综合服务。
对此，易会满向企业家们详细介绍了工商银行近年来在这方面的改进措施。这些年，工商银行运用新理念、新技术、新模式，丰富产品体系，着力破解抵押物不足的难题，努力提高小微金融的便利性和可获得性。同时，根据小微企业不同阶段的需求，初步打造了涵盖企业初创、成长到成熟的全生命周期服务体系，提供开户、结算、融资、资产管理、投资银行等综合化服务。目前，工商银行的线下小微专营机构审批可以做到5个工作日内完成。同时，工商银行正积极搭建“小微金融服务平台”，为小微企业提供从开户到拓展客户的综合化金融服务；完善“经营快贷”、“网贷通”、“线上供应链融资”三大产品体系，通过做活线上来满足小微企业的需求。其中，“小微金融服务平台”创新打造了“线上预约、线下面签”的便捷开户新模式，客户仅需到店一次，30分钟即可完成开户与基础业务的一站式办理。“经营快贷”是“低门槛、纯信用”小微专属融资产品，无需抵押担保，银行依据大数据主动授信，线上办理，随贷随还，可谓“秒贷”。推出不到4个月，目前贷款余额已破百亿元，惠及3万多小微企业。
小微企业个人信用与企业信用如何打通？个人信用和企业信用累积的优良记录是否可以作为信用贷款的放款因素？无形资产、专利等能否作为有效抵押品？易会满表示，在如何扩大信用贷款的范围和额度及抵押物方面，银行需要在把握实质风险上进一步解放思想，增强主动性和创造性，降低对“典当文化”的依赖。比如，相对于小微企业的经营持续期来说，企业家个人信用积累时间更长、更加经过长期考验。信用数据除了企业数据外还需要企业家个人信用做有效支撑，银行可以研究开发相应产品，将企业家个人信用与企业信用进行对接，给予那些专心实业、经营时间较长、信用较好的小微企业主专门的信用贷款，提高小微企业融资的可获得性。
下一步，工商银行将强化分类指导，差异化下放创新权限，鼓励分支机构加大区域灵活创新，拓展综合服务，努力解决好小微企业现在最担忧的担保问题、信用问题、期限问题，让企业轻装上阵、聚力发展，让艰苦创业的企业家拥有更多获得感。
小微企业融资政策传导逐步到位 资金需求得到初步改善
“六稳”政策措施出台的这一段时间以来，传导到小微企业的情况如何？座谈中，当地金融监管部门以及企业家代表们纷纷表示，在浙江、在绍兴，年初时小微企业融资紧张的状况这两个月来已有明显改善。
绍兴人民银行行长陈晋祥给出了数据支持。他介绍说，8月末绍兴市小微贷款余额同比增长12.2%，明显高于当地9.8%的贷款平均增长率；小微贷款平均利率已连续两月环比下降，从6月份的5.83%分别降至7、8月份的5.8%和5.74%。
易会满介绍，工商银行在发展普惠金融过程中，坚持“量”“价”统筹，同步推进。工行一直对小微贷款实行“保本微利”的定价原则，贷款利率在金融机构中是偏低的，相比各种新金融、类金融则更低。现在流动性总体合理充裕，工商银行将按照中央决策部署和监管要求，结合这次小微企业提出的一些意见建议，进一步加大创新力度，通过严控负债成本、技术创新、全额补偿分支机构让利小微的减收等措施，将成本下降的红利更多惠及小微企业，更好地将稳健的货币政策传导到实体。
预期稳 银行与企业携手前行
市场经济是信心经济，稳预期，是稳经济的关键环节。今年以来，外部环境变化对小微企业带来了新的考验。比如，一些企业担心贸易摩擦升级对企业的订单带来影响，当前债券违约问题、股票质押问题、P2P“爆雷”问题等新型风险有所凸显，是否会传染到企业资金链。同时，一些企业家担心宏观政策、信贷政策是否会发生变化，未来企业流动性能否保持稳定。
易会满向企业家们分析说，我国是靠实体经济起家的，也要靠实体经济走向未来，若离开了实体经济，一切都是空中楼阁。当前，各行各业首先要把自己的事情办好，才有底气和实力应对各种风险挑战。工商银行作为大行，名字中本身就带着“工”和“商”，一定会始终把服务好实体经济、服务好工商企业作为基本职能和首要职责，进一步把防范化解金融风险和支持实体经济有效结合起来，与企业一路同行，共同构建和巩固健康、持续、相互信任的银企关系。
总的来看，当前我国经济继续保持稳中向好发展态势，基本面是健康的。但对于企业个体来说，经营分化也是正常的，一些竞争力弱、不符合转型发展要求的企业被淘汰，是市场规律的作用。民营企业中的上市公司和“隐形冠军”是市场主体中的佼佼者，是经受住时间考验、经历过各种困难考验的企业，应当更有实力也更有信心应对现在的困难和挑战。
易会满向企业家们表示，越是在形势变化的时候，越是需要一心一意干实业。对于这些企业，工商银行将一如既往地支持，采取切实措施，共同营造良好的市场预期。同时，坚决落实服务普惠金融和民营经济的政策措施，履行好大型商业银行的使命、责任和担当，为保持经济稳中向好势头发挥好金融主力军作用。
股市赚钱效应小了证券类信托规模降了 ⊙记者 金苹苹 ○编辑 张亦文
今年以来，疲弱的A股市场让曾经火爆异常的证券类信托遭遇规模持续缩水的“窘境”。最新的统计显示，证券类信托占资金信托的比重下降明显，阳光私募基金的仓位也维持在半仓水平。
规模业绩遭“双杀”
不断震荡调整的A股市场，已波及曾颇受欢迎的证券类信托产品。
根据中国信托业协会公布的最新数据，因为今年以来资本市场总体下行的原因，证券类信托的规模相应下降。截至2018年二季度末，此类信托资产的规模为26332.76亿元，环比下降11.97%，在资金信托中的整体占比也降至12.94%。对比2017年四季度的数据，彼时是证券信托规模的历史最高点，整体达到了31006.55亿元。
在多位信托业内人士看来，证券类信托的资金配置情况与A股市场的发展密切相关。“基础市场的走势决定了证券类信托产品的兴衰。”某中型信托公司证券投资总监告诉记者。
他透露，今年以来A股市场疲弱，其所在公司的证券类信托业务也随之转向清淡。“市场没有赚钱效应，劣后端的资金需求不大，结构化配资业务的规模也相对有限，杠杆比例也都降下来了，目前都是1:1的比例。”
结构化配资业务之外，阳光私募产品也是证券类信托的重要组成部分。但股市的萎靡表现，令诸多私募业绩出现亏损。根据私募排排网的不完全统计，今年前8个月，共有6222只成立时间满8个月且有业绩记录的股票策略对冲基金产品被纳入排名统计，但多达5098只产品出现亏损，占比高达81.94%。这也意味着，仅有不到两成的私募产品在前8个月的投资业绩为正。
期待“吃饭行情”
根据华润信托最新发布的《阳光私募股票多头指数月度报告》，截至今年8月末，阳光私募股票多头指数(CREFI指数)成分基金的平均股票仓位为52.96%，较7月末下降8.71%；股票持仓超过五成的成分基金比例为55%，较上月末下降10%。
“目前私募都比较谨慎，虽说大家都认可当前市场上很多个股估值已经很低了，但在不断调整的市场中，由于看不清后市，加之受净值预警线和清盘线的束缚，很多私募还是不敢贸然加仓。”前述投资总监解释部分阳光私募仓位相对较低的原因。
但在大部分投资人陷入恐惧情绪中时，也有部分市场人士对于即将到来的四季度表现出相对乐观的态度。有受访的私募人士表示，上证综指近日创出年内新低后旋即反弹，显示市场的悲观预期已达“顶点”；而机构目前普遍进行低仓位运作，也使后续的主动性抛压并不会太重。
某信托公司证券业务部门人士表示：“虽然仍有谨慎情绪，但市场底部特征其实越来越明显。尤其是近期白马股补跌以及A股成交出现地量，也显示出此轮下跌接近尾声，四季度或有一波反弹，A股"吃饭行情"值得期待。”
不少私募机构认为，低估值对市场整体支持的基本规律不变，从中长期估值角度看，当前市场更多面临机会而非风险。目前已有私募进行路演，近期正积极准备发行新产品。Choice资讯最新统计数据也显示，截至9月19日，今年以来北上资金净流入达2304.98亿元，海外机构正在连续加仓A股。
巴黎数字银行Qonto获得2300万美元B轮融资 公共产品推出仅一年后，新创立的“中小企业和自由职业者数字银行”Qonto，刚又从其现有股东Valar和Alven Capital那里筹得2300万美元资金，并欢迎欧洲投资银行(EIB)集团成为新投资者。据悉，这是这家法国数字银行迄今为止最大的一轮融资。本次B轮融资将使Qonto向国际扩张的同事，加强其在本土的市场领先地位
该公司成立于2016年4月，目前已筹资3700万美元。
外媒Eu-Startups在去年1月份首次报道，当时该公司刚拿到种子资金。同年7月，Qonto完成了1000万欧元的融资。今年2月，Qonto联合创始人兼首席执行官Alexandre Prot接受了专访。
作为一家面向中小企业和自由职业者的新银行，Qonto提供支付服务和其它金融服务。这家年轻公司提供100%的在线和移动经常账户、流畅且现代的UI、一流的客户支持、以及公平透平的价格。
自2016年4月成立以来，Qonto已在巴黎拥有90名员工。自2017年7月公开发布以来，其商业客户已达2.5万，交易金额超过20亿美金。
未来三年内，金融科技行业将在这条超高速增长的道路上，开辟并吸引欧洲数十万家中小型企业。本轮融资后，Qonto计划在一年内、将员工规模增加到190人。
此外，Qonto将投资于主要产品和技术的开发，包括专有的核心支付平台，因为它在6月拿到了支付机构许可。
最后但同样重要的是，Qonto计划在欧洲扩张，于2019年杀入德国、意大利、西班牙市场。
在公安刑侦局里工作的银行人 证券时报记者 孙璐璐
在深圳，有这么一群银行员工，他们平时不在银行的办公室里、不在营业网点的柜台前，而是在深圳市公安局刑事侦查局里办公。面对的最多的人群，不是银行客户和同事，却是公安干警。
这份特殊的银行工作来自于深圳市多部门建立的反信息诈骗体系。在深圳市公安刑侦局中，专门设立了反电信网络诈骗中心。进入该中心，可以看到包括咨询专线、案件处置和入驻银行在内的三大工作区。咨询专线区中，每日有近百位电话接线员忙碌地接听着关于信息诈骗案件的咨询和受理；案件处置区则主要是公安干警办公的区域；银行区域中，则入驻了包括国有大行、大型股份制银行等近10家银行的员工，各家银行有一个独立的小办公室，每家银行派驻1～2名员工。
在该中心工作的银行员工代表了所在银行，他们有着银行的授权和支持，负责与公安部门及时对接，处理信息诈骗案件的资金快速查询冻结和受骗资金的原路返还。
公安与银行在一起办公，是为了提高受骗资金的挽回效率。信息诈骗案件中，受骗资金的追索向来争分夺秒，深圳市反电信网络诈骗中心简化了流程，受害人只要能够第一时间报警，警方把警情指令发给银行，银行会在极短的时间内冻结在本地或异地的所有涉案账户。例如，如果该中心接到报警类信息，受理人员在询问出涉案银行账户信息后，处置组会同步介入，其中，在该中心办公的银行人员就会立即冻结或关停涉案银行账户，待资金冻结后再向银行补送文书反馈情况。
受骗资金的原路返还同样离不开公安部门和银行的通力配合。记者在走访该中心时，碰巧遇到一个受骗资金返还的案子，一名民警正将《深圳市公安局电信网络新型违法犯罪冻结资金返还决定书》和《深圳市公安局电信网络新型违法犯罪冻结资金协助返还通知书》递给坐在工行派驻室的银行员工，让其协助将该行一个账户中的资金返还给受害者所开的建行账户。
一位派驻该中心的股份行员工对记者表示，过去银行需要依照法院的判决执行诈骗资金的返还，流程繁琐、历时漫长，现在只要公安部门出具上述两份文件，银行就可将其视作具有法律效力的凭证，依照文件实施资金返还。从报案到资金返还最短可缩至三个月左右，这在过去是不可想象的。
可喜的是，深圳这一模式正推广到全国更多的地方，银行和公安部门的无缝对接，可以将信息诈骗案件中的资金链和信息链有效结合，提高案件的处置效率，保障广大群众的财产安全。不过，尽管银行和公安部门的合作会减少财产损失，但要从源头避免损失，还是要靠广大群众自己多长一点心眼，凡是涉及资金支付、划转的事情都要再三确认，保持冷静和理智。
我国银行保险业在对外开放中提升竞争力 新华社北京9月25日电题：我国银行保险业在对外开放中提升竞争力
新华社记者李延霞 谭谟晓
金融是现代经济的核心。扩大金融业对外开放是我国对外开放的重要方面。伴随着全面开放的步伐，我国银行业和保险业对外开放循序渐进，稳步实施，整体发展水平和竞争力在开放中得到全面提升。
回顾过去多年，随着我国在全球经济地位的提升，银行业和保险业对外开放的广度、深度不断扩大。
数据显示，截至2018年6月末，外资银行在华设立41家外资法人银行、115家外国银行分行和156家代表处，营业性经营机构总数1005家，在华外资银行资产总额同比增长7.56%。
保险业方面，截至2018年6月末，共有来自16个国家和地区的境外保险公司在我国设立57家外资保险法人机构，下设各级分支机构1800多家。外资保险机构在我国设立的代表机构有138家。
通过对外开放，尤其是中外资机构的多方位合作，我国银行保险业的竞争力全面提升。当前，中国银行业按总资产规模已居全球第一，保险业按保费收入已居全球第二，30家全球系统重要性银行有4家来自中国，1家中国保险公司作为新兴市场唯一代表进入全球9家全球系统重要性保险机构之列。
“中国银行保险业过去取得的巨大进步，是市场经济和对外开放带来的。开放有利于转变经营理念，推动制约行业发展的制度改革，提升经营效率和竞争力。”国务院发展研究中心金融研究所教授朱俊生说。
随着中国银行保险业的快速发展，更大程度的开放已经成为现实需求。“当前我国金融领域改革已经进入深水区和攻坚期，金融领域的发展需要进一步提升金融市场中金融工具和参与主体的丰富程度。金融领域的开放将对提升金融市场效率产生巨大的推动作用。”中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼表示。
取消银行和金融资产管理公司的外资持股比例限制，鼓励在信托、金融租赁、汽车金融、货币经纪、消费金融等银行业金融领域引入外资，人身险公司的外资持股比例上限放宽至51%、三年后不再设限，放开外资保险经纪公司经营范围……当前我国不断释放出进一步扩大金融业对外开放的信号。
业界认为，这些大力度举措标志着我国银行保险业对外开放正在进入新阶段。“开放力度的加大必然促进金融业自身的改革，促进金融业的发展。”中国社会科学院金融所银行研究室主任曾刚说。
金融体系发展成熟度是金融领域开放的重要条件，经过多年发展，我国金融业总体上有能力也有条件迎接更深层次的开放。但同时应该看到，金融业开放既可以带来效率的改善，也可能带来一些挑战，这要求金融业的开放与金融监管能力的提升相辅相成。
“监管部门要进一步加强制度建设，弥补监管短板和薄弱环节，同时要注重学习和借鉴国际监管经验和监管标准，扩大与发达经济体监管部门交流合作，使监管能力和水平与开放程度相适应。”董希淼表示。
大消费环境下 信托公司如何布局？ 摘要
2015年，国务院常务会议决定放开消费金融行业市场准入，审批权下放，鼓励符合条件的国内外金融机构、民间资本和互联网企业发起设立消费金融公司，政策松绑预示着消费金融蓬勃发展。
传统的消费金融服务多由银行提供，而随着市场下沉，消费金融的服务主体逐渐扩展到消费金融公司、互联网金融平台以及其他机构。过去，信托公司通过发行消费金融信托产品与其他机构进行业务层面的合作，随着资管新规的颁布实施以及消费金融行业的持续向好发展，一些信托公司把消费金融领域作为战略性转型方向，积极布局，在原有业务基础上，增强机构层面合作，建立自己的消费金融核心业务体系，以期抢占消费金融领域更大的市场份额。
1、消费金融行业背景
1.1 市场规模预测
2016年底，我国金融机构人民币信贷收支表中短期消费贷款余额达到4.9万亿元，若加上非金融机构消费金融平台贷款，我国消费金融市场规模(不含房贷)接近6万亿。
2017年我国GDP为82.7万亿元，较2016年增长6.9%，消费市场规模占GDP的比例从2016年就突破了50%，到2017年已达55%，中国的经济增长模式已从投资、净出口拉动转为消费驱动。根据艾瑞咨询2016年的预测，如果2017年-2020年GDP增速水平能够保持官方预期6.5%，消费市场在未来四年持续扩张，以10%的复合增长率计算，在2020年消费市场规模将达到72万亿，消费金融市场规模预计可超过12万亿元。
央行数据统计，截至2017年底，我国金融机构人民币信贷收支表中短期消费贷款余额达到6.8万亿元，加上非金融机构消费金融平台贷款，我国消费金融市场规模在8-9万亿之间。受2017年底现金贷新规等政策影响，个人消费金融贷款资产质量恶化，2018年以来增长率冲高回落，但仍然高于25%。这一增长速度高于艾瑞咨询对2017年-2020年的增长预期，消费金融市场规模可观，发展前景持续向好。
2016年至今消费贷款余额及增速情况
1.2 消费金融市场参与机构情况
消费金融属于产业链金融，从资金供给、消费金融服务供给到消费产品供给，涉及多种市场参与机构。从机构上分，目前市场上从事消费金融业务的大致分为四类：一是商业银行；二是银监会批准成立的消费金融公司，拥有消费金融合法牌照；三是互联网消费金融，包括电商平台、互联网分期平台和现金贷平台等；四是其他机构，包括部分小贷公司和信托公司。
从以上2016年及2017年的数据可大致看出，在整个消费金融领域，商业银行凭借资金优势直接发放短期消费贷款，占据绝大部分市场份额，其他类型的市场参与机构凭借多元化和差异化的金融服务争取更大的消费金融领域市场份额。
2、信托公司消费金融业务发展情况
2.1 消费金融信托总体发展情况
消费金融信托业务始于外贸信托2007年开展的小微金融服务。近年来，在我国居民收入快速稳定增长和消费结构不断升级的大背景下，多家信托公司纷纷发力消费金融信托业务。据不完全统计，截至2017年末已有18家信托公司明确开展了消费金融信托业务。
根据中国信托业协会的数据，截至2017年末消费金融信托资产规模超过100亿元的信托公司有6家，分别是外贸信托、云南信托、渤海信托、中融信托、中航信托和中泰信托；5家信托公司的消费金融信托资产规模为几十亿元不等；另外7家信托公司的资产规模不到10亿元。总体而言，目前信托公司在消费金融领域的信托规模仅1000亿元左右，相较于整个消费金融约9万亿的市场规模，信托行业在该领域的布局渗透率偏低，业务增长空间大，信托公司积极布局消费金融领域大有可为。
2.2 信托公司向消费金融领域渗透的具体举措
2.2.1 传统业务层面合作
在消费金融产业链中，信托公司作为后来者可以担任资金供给方、消费金融服务方的角色。从目前来看，信托公司主要通过发行消费金融信托产品以“助贷”模式、“流贷”模式和ABS模式和其他机构在业务层面展开消费金融业务合作。
“助贷”模式下，信托公司直接与消费者签订个人消费信托贷款合同，消费金融服务机构作为贷款中介服务机构，一方面提供B端商户和C端客户推荐及资质审核服务，另一方面协助信托公司提供贷前、贷中与贷后全流程理。
“流贷”模式下，信托公司仅作为消费金融提供方的资金供给方，通过信托贷款方式，向消费金融服务机构提供融资，从而实现对消费金融业务的切入。
ABS模式下，商业银行或消费金融公司作为发起机构其合法持有的消费金融资产作为信托财产，委托信托公司设立特殊目的信托，由受托机构发行资产支持证券。这种方式可以盘活资产存量，扩大消费信贷规模，提升消费信贷供给能力。
2.2.2 创新业务模式，向主动管理转型
系列政策发布后，过往由无资质平台通过提供获客、风控、贷后等服务并将借款用户推荐到资金方获取贷款的部分传统业务模式不再符合监管要求，针对个人信贷资产的通道业务也被叫停，按照相关政策要求，信托公司需要组建主动管理团队参与消费金融业务。
加强机构层面合作
截至2018年9月20日，获批持牌的消费金融公司达到了25家，除银保监会列明的22家外，还有3家尚未完成工商注册。在这25家持牌消费金融公司中，“银行系”占比多达九成，信托公司则鲜少参与消费金融公司的发起设立。
渤海信托最先从机构层面介入消费金融领域。2015年中邮消费金融成立之际，渤海信托曾出资1.1亿元成为中邮消费金融持股11%的第三大股东。不过，2017年底中邮消费金融注册资本获批增至30亿元，渤海信托并未参与该次增资，其持股比例也压缩至3.666%。
中信信托参与发起设立的中信消费金融公司，成为首家“信托系”消费金融公司。2018年8月17日，首家由信托公司主导的中信消费金融公司获中国银保监会批复同意。公开信息显示，中信消费金融注册资本为3亿元，从股权机构来看，中信集团、中信信托、金蝶国际的持股比例分别为35.1%、34.9%、30%，目前该消金公司人员团队正在组建中，尚处于初步启动阶段。
加强自身业务体系建设
外贸信托将自身定位为“共享、绿色的小微金融生态圈构建者”，早在2008年，外贸信托就与捷信中国合作开展消费信托贷款业务，在该领域深耕时间已有十年之久。目前，外贸信托已专门成立小微金融事业总部，下设二级职能部门若干，通过专业化分工和较多的人力、物力投入，大力发展消费金融信托业务。未来外贸信托计划自建贷款核心风险控制体系，打造贷款全流程主动管理体系。
云南信托将消费金融作为转型重点，通过其自主研发的“普惠星辰”系统打造消费金融业务的闭环，在支持自身消费金融信托业务开展的同时，力争将该系统向其他信托公司推广应用。
中融信托、中航信托将消费金融业务定位为公司战略性、基础性业务，专设消费金融部，未来规划是提升自身在消费金融领域的风控能力和主动管理能力。
接入央行征信系统，获取更多的数据支撑
接入央行征信系统，建立覆盖消费金融行业的数据库，也是信托公司发力消费金融业务的重要举措之一。目前，外贸信托、中航信托、渤海信托、云南信托等公司均已接入央行征信系统，在推动公司消费金融业务的同时，更是有助于提高反欺诈能力、完善业务合规化建设。
3、信托公司开展消费金融信托业务的优势和面临的挑战
3.1信托公司开展消费金融信托业务的牌照优势
系列监管之下，任何组织和个人不得参与无资质放贷业务，金融机构不得以任何形式为无放贷业务资质的机构提供资金或者共同出资发放贷款。目前能以金融借贷关系参与个贷业务的机构为银行、信托公司、消费金融公司及汽车金融公司。与市场上鱼龙混杂的P2P及互联网金融公司相比，信托公司牌照优势明显。信托公司可以依托金融牌照优势，服务市场各方机构，与市场参与机构在消费场景构建、客户行为分析、业务机会研判等方面开展合作，打造消费金融业务服务平台。
3.2 信托公司开展消费金融信托业务面临的挑战
为规避潜在风险，应谨慎选择合作机构
近几年来，消费金融行业鱼龙混杂、良莠不齐。在资产端，市场日趋成熟，消费金融产品同质化严重，竞争加剧；在资金端，受到限杠杆、去通道的监管影响。这都要求信托公司在展业过程中应谨慎选择业务合作对象，坚决规避合规风险。
新业务模式下，需相应调整风控理念
传统信托融资风控思路，多为针对单体大额非标项目，缺少针对小额分散的个人消费信贷的风控经验。在消费金融信托业务模式下，信托公司面临着从传统融资向新型消费信贷风控理念的转变，这需要信托公司加强顶层设计决策、风控部门人力资源配置、以及风控理念的贯彻落实。
业务小而分散，需要打造专门的业务管理系统
消费金融面对的是社会各阶层的金融产品和服务需求，消费金融业务需要大量人力、物力进行消费信贷的审核、放款和催收。为此，信托公司需要配备专门的消费金融业务系统，在前期信用审核阶段，与征信公司对接，并通过积累信用数据逐步建立自身的自动化风控模型；在放款阶段，与第三方支付公司对接，实现指令发送和自动化放款；项目存续阶段，通过系统自动化监控和分析，有效识别客户违约信息；资金清收阶段，实现回款的自动化清算和划扣。
郑州银行成功回归A股 成全国首家A+H股上市城商行 9月19日，郑州银行在深交所上市，正式成为河南省首家A股上市银行、全国首家A+H股上市城商行。
9月19日，郑州银行在深交所上市，正式成为河南省首家A股上市银行、全国首家A+H股上市城商行。
今年5月22日，郑州银行A股上市申请获得中国证监会发审会通过。两个月后，证监会核准了该行的首发申请，IPO总计不超过6亿股，公开发行后总股本为59.22亿股，发行后的无限售条件的人民币普通股、流通股占公司股份总数的比例为10.13%。
公开资料显示，郑州银行前身为郑州城市合作银行，成立于1996年11月，2009年12月更名为“郑州银行”。2015年12月，郑州银行在香港联交所主板上市。
近年来，银行IPO审核进展缓慢且排队现象严重。虽然在A股门外排队的银行众多，但能上会者寥寥无几，2017年也仅有成都银行一家过会上市。
而今年，郑州银行能在十几家等待IPO的银行中脱颖而出，成功回归A股，其稳健的经营业绩、符合要求的各项监管指标和特色化的发展定位有很大的贡献。
经营业绩亮眼
以数据为切口可以发现，郑州银行正快速崛起。近年来，通过综合化经营并优化资源分配，郑州银行逐渐凭借着骄人成绩扛起“金融豫军”大旗。
体格见长。公开资料显示，2017年，郑州银行资产规模达到4358.28亿元，较上年增幅19.03%。存贷余额增幅亮眼，其中存款余额增幅达18.03%至2554.07亿元，贷款余额增至1244.56亿元，增幅15.63%。截至2017年末，郑州银行在全国城商行中，资产规模排名第19位，较年初提升2位;存款规模排名18位，较年初提升2位;净利润排名12位，较年初提升1位。
招股说明书显示，截至2017年12月31日、2016年12月31日和2015年12月31日，郑州银行资产总额分别为4358.29亿元、3661.48亿元和2656.23亿元，资产总额分别同比增长19.03%、37.84%和30.02%。
盈利再攀高。2017年，郑州银行以42.8亿元的归母净利润位列河南省上市公司净利第三位，再次领跑。此外，非利息收入不断增加，手续费及佣金净收入增幅达53.5%至18.65亿元，投资净收益大增162.98%至5.47亿元。2017年、2016年和2015年，该行净利润分别为43.34亿元、40.45亿元和33.56亿元，2017年和2016年分别同比增长7.14%和20.53%。
至于取得如此靓丽成绩的原因，郑州银行在招股书中分析称，主要是多种因素综合作用的结果，例如，2015年至2017年，该行利息净收入的年复合增长率为8.34%，增长12亿元;手续费及佣金净收入的年复合增长率为61.69%，增长11.52亿元;此外，投资净收益的年均复合增长率为71.83%，增长3.03亿元。
9月7日，郑州银行港股发布2018年半年报，这也是该行即将正式登陆A股前的一份重要成绩单。
半年报显示，郑州银行多项经营数据同比小幅增长，在全国城商行序列中继续领跑。截至2018年6月末，该行资产规模4436.36亿元，较年初增长78.08亿元，实现净利润23.83亿元，较去年同期增加0.58亿元，增幅2.49%;此外，资本充足率12.88%，拨备覆盖率 166.86%，不良贷款率1.88%，各项指标均符合监管要求。
资本充足率提前完成“大考”
除了突出的业绩表现，郑州银行在资本充足率方面的表现也可圈可点。
在目前金融监管收紧、金融防风险要求不断增强的背景下，银行资本充足率的水平综合反应了银行持续安全运行的水平、未来业务扩张的方向以及营业收入可能的增长。
根据招股书，截至2017年末，郑州银行资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率分别13.41%、10.32%和7.67%，其中一级资本充足率和资本充足率分别较上年增长1.61%和1.71%。
据悉，2013年初，《商业银行资本管理办法》实施，要求商业银行在2018年底前达到规定的资本充足率监管要求，并给出了从2013年末至2018年末的6年过渡期，明确过渡期内分年度资本充足率监管要求。
2018年，正是6年过渡期的最后一年，资本充足率“大考”将至。今年末，系统重要性银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率将分别达到11.5%、9.5%和8.5%，其他银行分别达到10.5%、8.5%和7.5%。
今年半年报显示，截至2018年6月末，郑州银行资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率分别为12.88%、10.19%、7.81%。
实际上，今年以来，商业银行系统的一级资本充足率与核心一级资本充足率呈现下降走势，虽然郑州银行也未能幸免，数据略降，但仍整体保持较高水准。
从上述数字比较也可看出，除了核心一级资本充足率要求以外，在其他两项指标上，郑州银行甚至已达系统重要性银行标准，提前交出满意答卷。
招股书显示，郑州银行本次发行A股股票所得募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充该行核心一级资本，提高资本充足水平。
郑州银行表示，本次发行后，该行的资产、净资产规模将大幅增加，有助于该行提升风险抵御能力，获得更多业务发展机会。从长期来看，将增强该行的核心竞争力，从而提高盈利能力和净资产收益率。
特色业务多点突破
纵观大环境，在我国经济发展方式和发展动力转变的“新常态”下，银行业也已经告别高增长、高息差、高利润的“三高”时代，旧的“发展红利”正在消失。而相较大型商业银行而言，城商行资源禀赋、经营管理水平等方面稍显短板，如何找准定位实现差异化竞争、满足客户多样化需求是各地城商行的必答命题。
如今，郑州银行已确立“商贸金融、小微金融、市民金融”的特色化、差异化发展路径，围绕特色化定位，该行的发展再提速。
商贸金融不断加速。2017年，郑州银行商贸物流标杆行建设按期达标，25家标杆行日均存款全年新增226亿元，标杆行交易银行余额新增160亿元，沙盘客户新增416户，战略客户新增43户，25家标杆行中有22家成为商贸物流重点标杆行。其中，“五朵云”互联网平台是郑州银行打造商贸物流银行的有力推手。五朵云是指“云物流”、“云交易”“云融资”、“云商”和“云服务”，对应的五大功能解决资金流、信息流、商流、物流四流合一问题。截至2017年末，商贸物流类贷款余额411.82亿元，占其贷款余额的33.09%，商贸物流银行特色已成为郑州银行发展的重要增长点。
小微金融持续发力。于外，郑州银行产品体系不断拓展，推出微乐分、租车贷、钱包好车、微秒贷、随心贷等多款新产品。于内，郑州银行实现小微信贷产品精细化管理，将产品分为供应链金融、平台金融、房产金融、汽车金融、政策金融五大类型。截至2017年12月31日，郑州银行小微企业贷款余额为685.29亿元，较年初新增95.05亿元，增幅为16.1%;小微企业贷款户数为35251户，同比增加15576户，小微申贷获得率为93.68%，同比增长2.08%。
市民金融多点突击。数据显示，郑州银行电子银行交易量突破4000万笔、交易金额达6700亿元、电子业务替代率达92.86%。其中，2010年开始运营的网上银行，2017年新增客户29.27万户，同比增加79.68%。而2017年，郑州银行手机银行的交易量同比增长91.08%，交易金额增长243.67%，增幅惊人。
在金融扶贫方面，郑州银行也致力于找准角色定位，打出金融“组合拳”。
一方面，扩大涉农金融服务覆盖。从优化机构网点布局入手，截至2017年末，郑州银行已设立县域支行42家，郑州银行在省内金融服务较薄弱地区的网点布局逐步完善。另一方面，不断强化涉农产品创新。例如，与农业担保公司合作，由其推荐省内贫困村种植、养殖户建立专项扶贫模式等;定制推出“农家乐”产品，在线将核心企业、上下游企业、保险公司和金融机构的供应链信息进行整合等。截至去年末，郑州银行发放精准扶贫贷款1094万元，帮助8500人实现脱贫。
今年7月2日，全球银行业权威级评血—英国《银行家》杂志公布了“2018年全球银行1000强”榜单，按一级资本总额排名，郑州银行2018年排名首次冲进全球银行300强，升至全球银行业第245位，较2017年上升77位。
·CIS·
苏州银行净利润增速急降 内控漏洞谁人蒙羞 在净利差、净息差逐年收窄的同时，该行成本收入比明显提升，说明经营效率有所降低
《投资时报》记者 薛南骏
“苏州，蛮灵格，”CCTV不断传达的吴侬软语，令天堂之城的神奇再度提升。不过，对于身处其中的某家金融机构，此刻更希望这句广告语变成现实。
目前江苏地区已有南京银行、江苏银行、无锡银行三家上市城商行，而苏州银行自然不甘落后。据悉，该行的IPO已进展到招股书预披露更新阶段，但最终能否走到终点，却谁都不敢拍胸保证。
近日，标点财经研究院携手《投资时报》对98家城商行的2017年年报数据进行统计，并推出《城商行利润增速榜》。结果显示，2017年，苏州银行实现营业收入68.99亿元，同比下降1.55%；实现归属母公司净利润21.1亿元，同比增长8.22%，净利润增速位列第51位。
盈利能力疲弱
Wind数据进一步显示，2018年上半年，苏州银行资产总额为2897亿元，实现净利润14.1亿元。由于缺乏同比数据，外界尚不能看出其经营变化的优劣。然而，若把时间轴拉长则仍可见到端倪。
2016年该行净利润同比增长7.44%，增速同比提升4个百分点；2017年净利润同比增长8.21%，增速同比仅提升0.8个百分点——毫无疑问，增速下滑明显，盈利能力显露疲态。
再从具体指标来看，苏州银行的主营收入指标——净利差、净息差均呈现逐年收窄的趋势。2015年至2017年，该行净利差分别为2.5%、2.05%、1.80%，同期净息差则为2.75%、2.64%、2.01%。
净利差、净息差收窄是当前中国银行业的共性，也意味着过去躺着赚钱的日子一去不返。如何摆脱倚靠规模扩大盈利以及业务高度同质化的局面，对像苏州银行这样的中小银行来说，已经变得非常迫切。
此外，记者注意到，2015年至2017年，苏州银行成本收入比由31.30%升至37.77%，这从侧面反映出该行的经营效率有所降低，成本控制能力和盈利能力也同步减弱。
资产质量方面，由于江浙地区经济状况相对良好，该行不良贷款率指标在城商行中处于中等偏上水平。上述三年，其不良贷款率分别为1.48%、1.49%、1.43%，有升有降，但总体保持稳定。但其不良贷款余额绝对值却在逐年攀升，上述三年分别为13.25亿元、15.45亿元、17.11亿元，该行的真实不良控制能力还有待时间检验。
A股上市存关联关系
苏州银行是在原苏州市区农村信用合作联社清产核资的基础上，由46个企业法人和3449名自然人共同出资设立的股份有限公司，也是苏州地区唯一的法人城商行。其股权结构较为分散，第一大股东为苏州市国资委旗下的苏州国际发展集团，截至2017年末持股比例10%。
事实上，上述股东结构为苏州银行A股上市之路带来了干扰因素，且其可能涉及与保荐机构之间的关联关系。
证监会最新信息显示，苏州银行正处于A股IPO排队阶段。今年1月10日，该行招股说明书预披露更新，拟在深圳证券交易所上市，公开发行不超过10亿股，招商证券、东吴证券为其联合保荐机构。
其中，东吴证券或与苏州银行存关联关系。资料显示，苏州银行大股东国发集团、园区经发、江南化纤均是东吴证券股东，分别持有后者股份的23.17%、0.5%、2.4%，合计持股26.07%。
目前，证监会对此关系尚未提出异议，但有业界人士对其之后是否会成为A股上市障碍仍心存担忧。
苏州银行内控漏洞也让市场心存忌惮。
此前，苏州银行发生的票据案已经让该行蒙羞，而今年7月又滋生新的案件。来自法院的案件信息显示，苏州银行洋河支行客户经理徐某利用职务之便，在两年多的时间里，伙同张某，以私刻公章、伪造收入证明、公积金缴存证明等方式，以骗取贷款的方式先后挪用银行资金供自己和他人使用，截至案发，涉案资金达人民币2720万元。长达两年多的时间，银行方面居然未发现上述违法行为，不得不让人质疑其风控能力。
中一签赚不了1500元，年内最低收益新股出炉！私募却看到了曙光…… 最高8.09元/股，上市后仅仅收获两个一字涨停板！
郑州银行在中秋节后首个交易日便打开涨停板，令不少中签投资者感到“凉凉”。有机构测算，若以平均卖出价格来预估，今日卖出郑州银行平均每签获利金额仅为1495元，郑州银行也将成为今年打新平均收益最低的一只新股。
火山君注意到，9月以来，打新收益率在持续降低，例如鹏鼎控股开板时间同样较早，每签收益未过6000元。
郑州银行快速开板
上周指数的连续上涨，似乎并未给冷清的新股市场带来改观。
今日一早，仅仅收获两个一字涨停的郑州银行便打开涨停板，开板后股价成直线下跌态势。尽管全天换手率达45%，该股全天成交金额20.7亿元，但是该低价新股也未能吸引到做多资金的热情。
火山君注意到，根据东方财富测算，若以郑州银行开板的平均了结价格来计算，投资者每中一签郑州银行的打新收益为1495元，不足1500元！该收益也创了今年打新收益最低。
众所周知，A股市场的打新收益是远远高于港股市场的。而有意思的是，明日在港股市场，海底捞将正式发行上市，其发行价为17.8港元。而在海底捞的暗盘市场，9月24日该股暗盘收报19.26港元，较招股价17.80港元涨1.46港元，涨幅8.20%。每手1000股，不计手续费，每手约赚1460港元，几乎与中一签郑州银行相当。
另外，根据数据显示，今年除了郑州银行外，还有一只银行股发行上市，即成都银行。不过成都银行上市时，走势相较强劲，实现5个一字涨停板，打新收益高达9240元，远高于普通的金融板块新股。
郑州银行今日龙虎榜数据
从深交所公开交易信息显示，今日，郑州银行开板后收盘大跌6.5%，基本没有一线游资炒作。买入该股最多的资金来自银河证券厦门美湖路营业部，该营业部买入2008.07万元，买入金额较大。
新股收益遇“寒流”
“我觉得郑州银行打新收益不高，其原因一方面是其新股定价本身不高，在中小板发行，中一签成本低；另一方面就是虽然目前行情回暖，但是从成交量来看，还未有持续放量，说明资金谨慎度依旧很高。所以，在场外资金进场不积极的情况下，新股收益也会下降，毕竟缺乏接盘和接力的炒作资金。最后就是本身题材限制，金融类新股一般上市收益都不高，比如华西证券这类，打新收益每签也就4000元左右，远低于其他板块”，一深圳不愿具名的私募经理告诉火山君。
的确，火山君发现，今年A股市场上市了一些金融股，比如成都银行、华西证券、南京证券等，这些金融类新股打新收益每签均未超过1万元。接下来，长沙银行将于9月26日上市，长城证券、天风证券也将陆续招股。从定价来看，这三只新股的打新收益或许也不高。
其实，除了金融板块外，近一个月以来，整个打新收益也不如前几个月，比如鹏鼎控股，也只实现了两个一字涨停就开板，打新收益每签只有5545元。而近两日该股连续下跌，截至周二收盘，股价已经跌至23.71元，若中签投资者未及时卖出，该股的打新收益将大幅缩水。
而雅运股份、丰山集团和捷昌驱动的打新收益每签也在2万元左右，与前几个月动辄每签3万元以上的打新收益形成了巨大的反差。
上述私募经理向火山君表示：“现在行情处于交投低迷期，无论是新股市彻是二级市场，其实都比较清淡，想获取超额收益很难，建议还是看淡打新收益。当然，对于行情来说，当新股处于低迷状态时，离行情转暖也就不远了。”
本文首发于微信公众号：火山财富。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立常投资者据此操作，风险请自担。
中信银行太原分行违法查询客户信贷信息 公安机关介入 中国经济网北京9月25日讯 9月21日，中国人民银行太原中心支行网站发布行政处罚信息显示，中信银行股份有限公司太原分行未经同意查询个人或者企业的信贷信息，根据《征信业管理条例》第四十条，责令限期改正，对单位处以罚款人民币50万元;对直接负责的主管人员共计处以罚款人民币9万元，直接责任人侵犯公民个人信息，涉嫌犯罪，已移送同级公安机关。
征信业管理条例第四十条规定：向金融信用信息基础数据库提供或者查询信息的机构违反本条例规定，有下列行为之一的，违法提供或者出售信息;因过失泄露信息;未经同意查询个人信息或者企业的信贷信息;未按照规定处理异议或者对确有错误、遗漏的信息不予更正;拒绝、阻碍国务院征信业监督管理部门或者其派出机构检查、调查或者不如实提供有关文件、资料。
由国务院征信业监督管理部门或者其派出机构责令限期改正，对单位处5万元以上50万元以下的罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处1万元以上10万元以下的罚款;有违法所得的，没收违法所得。给信息主体造成损失的，依法承担民事责任;构成犯罪的，依法追究刑事责任。
营收净利双降 温州银行股权交易价格波动暗藏玄机|城商行利润增速榜 营收净利双降 温州银行股权交易价格波动暗藏玄机
该行2017年实现归属于母公司股东净利润9.02亿元，同比下跌12.28%，这一增速在纳入统计的城商行中排名第88
文 | 《投资时报》记者 宋希
温州银行的行徽上，有一只振翅高飞的鹰。
然而整整十年过去，这家立足于中国最富庶城市之一，且在资产规模上仅次于同省杭州银行和宁波银行的金融机构，依旧无缘在资本市场上翱翔。当地人士甚至戏言，这大概要怪罪温州自古“山如北斗城似锁”的造城理念。
从2008年该行成立十周年之际首提IPO计划，到次年正式通过上市辅导期，再到2014年风传即将弃A赴港，温州银行始终没有放弃。而国务院此前批准设立温州金融改革综合试验区的利好，更令该行感觉“佳期临近”。但最终，一切还是原地踏步。
有业内人士表示，温州银行一度受本地民间借贷拖累较重，其后几年一直在处理问题贷款的过程中，资产质量承压。不过，从其最新财报来看，除了资产质量压力，该行业绩还面临诸多问题。特别是由于迟迟未能上市，其资本金吃紧显而易见。过往两年内该行已两次通过增资扩股“吃”进18.02亿元，2017年末及今年初短短四个月内又连续发行二级资本债券，合计融入25亿元。
近日，标点财经研究院携手《投资时报》对98家城商行2017年年报数据进行统计，推出《城商行利润增速榜》。结果显示，温州银行2017实现归属于母公司股东净利润9.02亿元，同比下跌12.28%，这一增速在纳入统计的城商行中排名第88。
对于在7月里刚刚委托中金公司二次启动上市辅导期的温州银行，能否如愿目前仍难预料。
营收净利双降
从温州银行年报可见，截至2017年末，该行资产总计达2241.12亿元，同比上涨11.31%。其中，发放贷款及垫款为768.86亿元，上涨9.43%；在负债方面，吸收存款116.91亿元，上涨13.97%。事实上，温州地区的高储蓄率一直为区外银行所羡慕，相对于GDP高出温州近一倍的宁波，两地的居民拽存款总量却仅相差几百亿元。
贷款结构方面，该行的公司贷款和个人贷款当年同比均呈现上涨态势，客户贷款为321.95亿元，同比上涨14.77%；个人贷款为439.7亿元，同比上涨55.19%。
不过，在资产规模上涨的同时，该行的资本金面临较大压力。2017年末，该行资本充足率、核心资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.5%、8.81%、8.81%，而在2016年末这组数据分别为11.63%、8.94%、8.94%。而截至2018年二季度末，上述三项指标该行的表现为11.63%、8.53%、8.53%，后两项指标继续下沉。
从资产质量看，该行不良贷款率在纳入统计的98家城商行中处于低位，期末仅为1.44%，同比下降0.01个百分点；同时拨备覆盖率同比提升25.84个百分点至185.98%。
有意味的是，资产质量向好却并没有让温州银行的业绩状况得到改观，依旧出现营收和净利双降的局面。2017年，该行营业收入和归属股东净利润分别为37.71亿元和9.02亿元，分别同比下跌13.6%和12.28%。
作为营业收入的主要来源，温州银行的利息净收入明显下滑。2017年该行实现利息净收入22.37亿元，同比下降28.03%，在营业收入中的占比56.34%，和上年67.62%相比下降11.28个百分点。同时，该行手续费和佣金净收入上涨22.65%至11.85亿元，在营业收入中的占比为29.17%，同比提升8.63个百分点。
换帅后上市有望？
温州银行成立于1998年12月17日，其前身温州市商业银行由29家城市信用社、6家金融服务社和8家营业处整合而成，是温州首家一级法人资格的地方性股份制商业银行。2007年12月17日，温州市商业银行更为现名。
在中小银行扎堆排队上市背景下，温州银行也在不懈努力，然而历经漫漫十年长路，依然没有取得实质性进展。从2008年第一次临时股东大会专题讨论申请上市的准备工作至今，每次都是“无言的结局”。
尽管等待期无比折磨，但该行在维护自身权益上也不敢有丝毫马虎。公开信息显示，仅2015年12月14日至12月底的半个月里，温州银行即作为原告开庭72次，其中68起案件涉及金融借款合同纠纷，明示以企业作为被告的案件约为43起。这种强势作风显然起到了作用，不良率持续下降令银行的资产质量有所改善。
那么上市一事是否也会否极泰来？随着媒体曝出“浙商银行副行长叶建清即将赴任温州银行董事长一职”的消息，一切不言而喻。浙商银行已于2016年初在香港实现上市，且正在推动回归A股计划。
记者日前在查看温州银行官网“董事会”一栏时发现，董事长一职已显示为“叶建清”。资料显示，在加入浙商银行后，叶建清先后任职过行长助理兼风险管理部总经理、行长助理兼风险管理部总经理、副行长兼风险管理部总经理、副行长。
而就在叶氏到任的同时，中金公司作为保荐人也开始为温州银行提供第二次上市辅导服务。
股权遭拍卖
在上市之路上停滞不前的温州银行，目前还正面临股东层面的变动。
9月3日，阿里巴巴司法拍卖平台显示，9月29日将有20笔温州银行的股权同时进行网拍，每笔股权均为29.354万股，起拍价每股不到3.07元。需要关注的是，接下来至少还有70笔温州银行股权将在阿里巴巴司法拍卖平台进行网拍。
竞买公告显示，即将参与网拍的20笔温州银行股权均来自温州如新投资有限公司，每股评估价为4.34元。此外，20笔股权本属于温州银行的法人股，但相关部门已经同意对这批温州银行的法人股进行拆分网拍。
温州如新投资为何要拆分股权进行网拍？中国裁判文书网显示，温州如新投资为宿迁市致富皮业有限公司从光大银行宁波分行借款1.44亿元进行担保，其持有的2935.4万股温州银行股权正是这笔借款的质押物。而目前宿迁市致富皮业有限公司无力偿还光大银行宁波分行该笔借款并被诉至法院，温州如新投资由此“躺枪”，被要求承担最高质押责任。
网拍标的物介绍中显示，温州如新投资所持有的温州银行股权不只是此次网拍的20笔29.354万股股权。该公司曾于2006年、2010年分别以每股1.11元投资温州银行2258万股、以每股3元的价格获得677.4万股配股，截至目前其共持有温州银行股权达2935.4万股。据悉，由于温州如新投资持有的温州银行股权数额较大，根据申请执行人请求，其所持有股权将被拆成100份分别挂拍，每份29.354万股。
值得关注的是，早在两个月前，温州如新投资已成交10笔股权，大部分以起拍价90万元成交，其中有一笔成交价达96万元。
据历史资料，自2011年起温州银行股即多次被法院拍卖，但区间价格波动较大，最高时为5.63元/股，最低时则为2.46元/股。某种性质上这亦反映了市场对于温州银行股权投资价格认定的变化，以及对于其上市进程的信心。同时，银行方面的分红积极性也将影响拍卖价格。2015年至2017年，该行三年股东分红分别为3亿元、2.26亿元和2.52亿元，占税后可分配利润的42.13%、26.65%和18.25%，呈明显下降趋势。
银行高管收钱10年成习惯 涉嫌受贿2619万元受审 收钱10年成习惯“好友”送他上法庭
银行高管林晓轩涉嫌受贿2619万元受审
公诉人宣读起诉书
9月4日,由内蒙古通辽市检察院提起公诉的林晓轩受贿案在通辽市中级法院公开开庭审理。
带领办案团队出庭支持公诉的通辽市检察院检察长张忠明在法庭上声音铿锵:“林晓轩作为国有金融机构的"关键人员""专家型人才",曾享受国务院津贴,本应该利用所学专业知识、所辖管理职权、所积累实践经验,服务和保障打赢"三大攻坚战",其所受贿资金,在防范化解重大风险领域,可以扶持160个左右中小企业或小微企业;在精准脱贫工作中,可以让现行标准下5000余户贫困家庭脱贫。但被告人林晓轩却利用自己的"聪明才智",满足自己私欲,置国家利益于不顾、置金融风险于脑后,背离党的宗旨,突破法律底线,蜕变到国家利益和人民群众的对立面,致使党和国家的利益受损,致使3.2亿元经行贿人运作套取,用于中饱私囊……”
张忠明的话仿若一记记重锤,让林晓轩一次次低头沉思。
1965年出生的林晓轩,大学毕业后进入工商银行工作。之后的30年里,他从地方银行到工商银行总行,从基层人员到银行高管,先后担任过中国工商银行信息科技部总经理、首席信息官,中国农业银行党委委员、副行长,中国民生银行首席信息官等职务。检察机关指控,2004年至2014年,林晓轩共涉嫌非法收受他人钱款2619万余元。
单线受贿56笔
林晓轩在工商银行先后工作了26年。作为工商银行高管,他平时在工作中兢兢业业、勤勤恳恳,为工商银行的发展作出了自己应有的贡献。
然而,时间走到2004年初时,林晓轩发生了变化,正如他在忏悔录中说自己当时“交友不慎”。这个所谓的“好友”霍某先后受上海某科技公司和浙江某科技公司请托,请林晓轩为两家公司的扫描仪和存取款一体机进入中国工商银行采购范围在全国工商银行系统销售提供帮助。
2004年,因上海某科技公司顺利入围2003年中国工商银行扫描仪供应商,霍某给林晓轩送去了10万元现金,林晓轩拒绝了。不久,霍某把以自己名义办的银行卡送给林晓轩时,他欣然接受并一直为己所用。至2014年5月最后一笔汇款汇入,霍某先后向这张银行卡汇款334.4万元。
收受霍某的贿赂,成了林晓轩的一种习惯。后来,为满足自己操控大额受贿资金进行理财的欲望,林晓轩还要求霍某另外办理了一张银行卡及证券账户供自己理财赚取利润,并在两张银行卡之间相互汇转资金。连续收取了霍某多年贿赂的林晓轩并不满足,2009年在购买北京市海淀区的一幢别墅时,他又单独收若某的120万元用于支付房款。
据统计,2004年2月以来,林晓轩先后非法收受霍某送的钱款56笔,共计人民币2619万余元。林晓轩将所收受的上述款项用于投资理财、购买房产、家庭日常支出以及借款给近亲属等个人开支。
制造假象欲盖弥彰
2017年6月,中央纪委驻银监会纪检组对林晓轩的问题进行初核,林晓轩感到了山雨欲来的恐慌。
2017年7月,他专门约霍某见面。为了防止谈话泄漏,他让霍某将手机放在车里。而两个人漫步在北京城的夜色时,林晓轩将霍某13年前交给自己的银行卡和U盾交还到了霍某的手中。此时,他还不忘叮嘱霍某“动一动”银行卡内的资金,制造出霍某在使用银行卡的假象。他还与霍某串通,编造自己向霍某借款500万元,并已陆续还清。林晓轩用一个个障眼法想方设法逃避法律的制裁。
张忠明告诉记者,林晓轩作为一名国家多年培养的银行专家型人才,2004年年薪22万元,2014年涨到了81万多元,如此高的收入却并没有遏制住他的贪欲。据统计,中国工商银行采购某科技公司销售的扫描仪项目共支出6.9亿元,其中仅有3.7亿元用于实际采购,其他3.2亿元经过霍某的运作,被套取并中饱私囊,仅霍某就从中获得了近1.5亿元的非法利益,平均每天进账5万元,相当于一名普通公职人员一年的工资。
“以义择友,乃君子之交;以利结友,则小人之交。”张忠明表示,林晓轩正是因为不慎思、不明辨,失去了底线,失去了防线,一步步走上了权钱交易的不归路。
五组证据清晰完整
林晓轩案系最高人民检察院指定通辽市检察院审查起诉。通辽市检察院于2018年5月2日向通辽市中级法院提起公诉。
作为通辽市检察院检察长,张忠明率领公诉团队全程办案。在审查起诉阶段,先后审查证据卷宗73册,光盘23张。在起诉书制作过程中,仔细核对被告人基本情况、详实叙写案件事实、规范列明证据种类及名称、准确引用法律条文。在庭审阶段,采用多媒体示证方式出示案件来源、强制措施及主体身份利用职权便利谋利事项证据、收受贿赂款证据、行贿来源及受贿款去向证据、量刑等五组综合证据,立体清晰完整地证实被告人林晓轩构成受贿罪,达到了庭审效果。
张忠明发表公诉意见,从被告人林晓轩犯罪构成、犯罪特点、犯罪成因、犯罪影响以及应负法律责任等方面充分指控林晓轩的犯罪行为。张忠明认为:“通过起诉书及卷内证据看,林晓轩收受金额逐步加大,从单笔几万元至几百万元不等。在反腐高压态势下,他仍不收敛不收手。”
“请法庭综合全案事实和证据,根据被告人林晓轩的犯罪性质、情节、社会危害性,综合其当庭的供述及悔罪表现,依据法律规定,对其作出罪责刑相适应的公正判决。”公诉人在庭审最后表示。
本案将择期宣判。
华夏银行核心一级资本告急 三机构亏本参与近300亿定增|银行 该行核心一级资本充足率从2015年末的8.89%逐年下降至2018年6月末的8.06%，已低于当前银行业平均水平。同时，其7.84元/股股价较12.18元的每股净资产也有较大折让
《投资时报》记者 薛南骏
在A股当前的行情下抛出一份涉及数百亿资金的定增方案，就如同寂静的树林中闯入一只熊，很难不引发某种扰动。问题是，似乎有更多的大家伙准备效仿。
9月17日，华夏银行发布公告称，经董事会审议通过，拟非公开发行合计不超过25.65亿股普通股，募集资金总额不超过292.36亿元，扣除相关发行费用后全部用于补充核心一级资本，提高资本充足率，支持未来业务持续健康发展。
《投资时报》记者注意到，这一定增方案抛出后，引起关注的并非是否让股市承压，而是此次定增价要显著高于当前股价，参与定增的股东方缘何要参与这看起来注定“亏本”的买卖？
截至9月21日收盘，华夏银行8.03元/股的表现已较52周高点回落21%。同时，其每股净资产则达12.18元，较当前股价高出51.68%。
市场的另一个关注点是，鉴于此前已有几家大型银行推出资本补充计划，随着华夏银行的加入，不少业内人士推测银行新一轮“定增潮”来临，毕竟当前诸多银行“缺血”是不争的事实，亦有券商研究机构声称华夏银行此举只是解决历史遗留问题，不存在所谓的“市场抽血”。
无论如何争议，华夏银行资本损耗较快、盈利能力下降、资产质量仍未趋稳等问题终究显而易见。
核心一级资本告急
华夏银行定增公告显示，本次非公开发行普通股股票的认购对象包括：首钢集团有限公司、国网英大国际控股集团有限公司和北京市基础设施投资有限公司等三名特定对象，分别认购不超过约5.2亿股、7.37亿股、13.07亿股。
按发行上限计算，非公开发行完成后，华夏银行总股本将从128.23亿股增至153.87亿股。
根据截至6月30日的股东名册数据及发行对象拟认购股份数量上限进行测算，本次发行完成后，首钢集团持股比例将保持在20.28%，仍为华夏银行第一大股东；国网英大持股比例将增至19.99%，取代人保财险成为第二大股东。
京投公司此前并不持有华夏银行股份。若按照本次发行股份数量上限完成发行，其持股比例将达到8.5%，成为华夏银行第四大股东。
事实上，近年来中国的银行资本承压明显，已有不少股份制商业银行主动发起补充资本行动。
3月12日，农业银行公布1000亿元的定增计划，用于补充银行核心一级资本。4月28日，交通银行宣布拟发行600亿元可转债发行计划，以进一步充实资本，提升资本充足率。8月31日，工商银行公布，拟发行不超过10亿股境内优先股，扣除发行费用后将全部用于补充其他一级资本。相对于上述三家，华夏银行因自身体量其定增涉及金额仍不算“庞大”。
但对于华夏银行此次定增，申万宏源金融马鲲鹏团队认为“不是新问题”。该团队表示：“华夏银行资本补充问题讨论已久，本次定增属于靴子落地，以解决历史遗留问题。大部分股份行在2015年至2017年发起定增补充资本，而华夏银行资本问题一直没有得到解决，此次定增属于补充前期资本缺口，并不意味着新一轮银行‘定增潮’。”
《投资时报》记者翻阅华夏银行2018年中报数据发现，即便此次定增可归结为历史遗留问题，但近年来其一级资本消耗比较快，告急信号闪现。
数据显示，该行核心一级资本充足率从2015年末的8.89%逐年下降至2018年6月末的8.06%，已经低于当前银行业平均水平，并接近目前监管层对非系统重要性银行的红线要求7.5%，而此次的定增计划就是为了补充紧张的核心一级资本。
“说遗留问题有一定道理，但是当前其核心一级资本紧缺是事实，此次资本补充也是为了核心一级资本，说它是新一轮资本补充潮的一员也正确。”业内人士评价称。
亏本买卖？
值得注意的是，参与此次定增的股东看起来是做了“亏本买卖”。
据悉，本次发行价格为定价基准日前20个交易日华夏银行普通股股票交易均价的90%与发行前该行最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东每股净资产值的较高者。据此预估，本次定增发行价格底价在11.4元左右。
根据公告发布当日收盘价，华夏银行股价为7.45元，市净率约为0.61。根据2018年半年报，华夏银行每股净资产为12.18元。
华泰证券认为，在认购价显著高于目前股价前提下，再叠加5年的长锁定期，定增方案体现了大股东对于公司长期发展的信心，对于市场具有正向刺激作用。
该券商还表示，本次新入股股东京投公司为北京市国资委的全资子公司，主营基础设施轨道交通的投融资与管理等。北京市国资委加大对于公司的支持力度，有利于公司推动京津冀一体化的协同发展战略，受股东背景利好公司有望分享地区基建投资提速红利。
天风证券银行业首席分析师廖志明也认为，大股东为了支持银行发展，参与定增很正常。本来也不会因为溢价发行就不参与。
“尽管华夏银行目前每股净资产比每股价格高出很多，溢价相对较高。但能否成功实施的关键不在于价格，而在于有没有资金愿意以这个价格去参与定增。”廖志明表示，定增预案发布，意味着整个定增的参与方已经确定，华夏银行已经和股东方完成了沟通。只要能通过监管审批，基本就能完成发行。
既然股东方对华夏银行持支持肯定态度，华夏银行未来在资产质量、盈利能力方面的改善才能真正实现股东的期望。
近年来，华夏银行资产质量存在包袱。具体来看，华夏银行不良贷款率逐年上升，6月末较去年末小幅上升0.01个百分点；另一方面，华夏银行逾期90天以上贷款和不良贷款余额的比值为198.74%。在监管要求将所有逾期90天以上贷款纳入不良的背景下，华夏银行需要将目前还未被纳入不良的逾期90天以上贷款，全部划归计入不良贷款，这意味着该行的不良贷款将进一步暴露。如果不改善，资产质量恶化仍将对其资本持续形成损耗。
此外，华夏银行主营业务收入，即利息净收入也面临下降局面。从2016年中期到2018年中期，其净利差分别是2.34%、1.96%、1.7%，净息差是2.48%、2.1%、1.86%，均连续下降。
净利差和净息差的收窄意味着过去传统业务模式下“躺着赚钱”的日子一去不返，这是当前银行业的普遍问题，如何实现转型同样是华夏银行面前的关卡。
甘肃银行将迎系列人事变动 空缺11个月行长有望补位 9月25日，记者获悉，于今年1月在港交所上市、行长空缺近11个月的甘肃银行近期将迎来系列人事变动。
日前，甘肃省政府网站公示了7名涉及到金融企业人事变动的任前公示，包括现任甘肃银行副行长雷铁、拟任省属金融企业行长的王文永等人，公示截止时间为9月11日。
“省属金融企业行长很可能就是甘肃银行行长，”一位甘肃银行内部人士对财联社记者表示，我们也在等待正式任命，这几天可能就会公布。
任前公示信息显示，王文永甘肃庄浪人，中央党校研究生学历、工商管理硕士，现为建设银行甘肃省分行副行长、党委委员。
资料显示，甘肃银行是经银监会批准，通过合并重组原平凉市商业银行和原白银市商业银行，联合其他发起人共同设立的，由甘肃省政府直接管理的唯一一家省级法人股份制商业银行。
截至今年6月底，甘肃银行资产总额3135.20亿元，负债总额2896.28亿元。前6月净利润22.10亿元，增长8.02%，较去年底增速大幅下滑。
财联社记者了解到，甘肃银行前行长刘青于去年11月9日辞去其所担任的职务，当日该行董事会即同意副行长雷铁主持经营管理工作，直到新行长任职资格获股东大会批准并取得银保监会核准；原监事长杨乾于4月24日到龄退休。
不过，截至目前新行长仍未到位，雷铁拟任省属金融企业总经理、党委副书记；监事长也未有任命信息。
于2017年4月筹备上市的甘肃银行，仅用了10个月时间便于今年1月18日在港交所成功挂牌，成为西北地区银行业IPO第一股。
随后，甘肃银行很快就启动了A股上市进程。今年4月，甘肃银行与华泰联合证券签订了首次公开发行股票辅导协议，明确了其作为拟发行公司和华泰联合证券作为辅导机构的责任和义务、辅导期限等内容。
8月华泰证券公布的甘肃银行首期上市辅导工作进展报告显示，甘肃银行在董事、行长、监事等重要职位空缺，将影响其A股上市进程。
“我们也在等待最终的结果，随后会整体评估其对甘肃银行A股上市进程的影响，”甘肃银行相关人士对财联社记者表示，正式确定了，很多工作也能启动。
甘肃省政府网站任前公示公告还显示，省财政厅副厅长、党组成员陈牧原拟任省属金融企业党委书记、董事长，省农村信用社联合社副主任、党委委员高明亮拟任省属金融企业监事长，农业银行甘肃省分行副行长、党委委员魏孔山拟任省属金融企业党委书记、董事长。
“至于此次人事调整是否会涉及到甘肃银行董事长、监事长的任命很多人也在猜测，但无法确定，”上述甘肃银行内部人士称，公示时间已经结束了，但没有正式公布结果，可能省里有统一安排，等结果吧。
目前，甘肃银行董事长为李鑫，2011年10月起任董事长至今。
违反金融统计管理规定 广发银行福清支行被罚26万元 华南新闻中心 林一 发自深圳
和讯网消息 继9月初，广发银行多家分行因违反相关规定被罚后，9月25日，即中秋节后第一天，广发银行福州福清支行领得一张26万元的罚单。
广发银行被罚，在节后的第一天，再次引起业内关注。
和讯网从中国人民银行官网了解到，9月25日，中国人民银行福州中心支行披露了最新行政处罚信息，即福清市支行行政处罚信息公示表。
上述公示表显示，广发银行股份有限公司福州福清支行因“违反金融统计管理规定”，被中国人民银行福清市支行处以“人民币26万元罚款”。
而这一张罚单，再次增添了广发银行在今年的被罚次数和被罚金额。
据中国经济网报道，自今年7月1日以来，广发银行已收到监管层的12张罚单，似乎“好了伤疤忘了疼”。这些罚单，涉及广发银行9家分行，分别为广发银行天津分行、无锡分行、常州分行、济南分行、镇江分行、苏州分行、惠州分行、潍坊分行、郑州分行，处罚金额共725万元。从单张罚单来看，广发银行天津分行被罚金额最高，为200万元。
其中，9月4日，河南银监局公布的行政处罚信息公开表显示罚单显示，广发银行郑州分行未有效监控信贷资金用途，流动资金贷款违规流入房地产领域。河南银监局对其罚款50万元。
值得注意的是，今年正值广发银行成立30周年。据广发银行官网所披露的数据显示，立行之初，广发银行资产仅15亿元，仅有偏居南粤一隅的6家分行5个办事处；三十年后，广发银行资产规模超过2万亿元，年度净利润突破百亿元，在全国24个省过百个城市和澳门特别行政区拥有44家直属分行、852个机构网点。
尽管成立30年，广发银行的资产规模、盈利能力都在不断扩大，然而，广发银行频频闯监管“红灯”也一再引起多方关注。
尤其是去年的7.22亿罚单，其罚没金额更是创下银监会成立以来单家罚款金额最高的纪录。公开资料显示，去年12月8日，银监会公布对广发银行违规担保案件的处罚结果，对广发银行总行、惠州分行及其他分支机构罚没合计7.22亿元，对6名涉案员工终身禁止从事银行业工作。
而今年，广发银行似乎“好了伤疤忘了疼”，仍然一再闯监管“红灯”。
据和讯网不完全统计，截至9月25日，广发银行在今年下半年已领得13张罚单，处罚金额高达751万元。
温州银行营收净利双降 股权交易价格波动暗藏玄机 该行2017年实现归属于母公司股东净利润9.02亿元，同比下跌12.28%，这一增速在纳入统计的城商行中排名第88
温州银行的行徽上，有一只振翅高飞的鹰。
然而整整十年过去，这家立足于中国最富庶城市之一，且在资产规模上仅次于同省杭州银行(行情600926,诊股)(600926.SH)和宁波银行(行情002142,诊股)(002142.SZ)的金融机构，依旧无缘在资本市场上翱翔。当地人士甚至戏言，这大概要怪罪温州自古“山如北斗城似锁”的造城理念。
从2008年该行成立十周年之际首提IPO计划，到次年正式通过上市辅导期，再到2014年风传即将弃A赴港，温州银行始终没有放弃。而国务院此前批准设立温州金融改革综合试验区的利好，更令该行感觉“佳期临近”。但最终，一切还是原地踏步。
有业内人士表示，温州银行一度受本地民间借贷拖累较重，其后几年一直在处理问题贷款的过程中，资产质量承压。不过，从其最新财报来看，除了资产质量压力，该行业绩还面临诸多问题。特别是由于迟迟未能上市，其资本金吃紧显而易见。过往两年内该行已两次通过增资扩股“吃”进18.02亿元，2017年末及今年初短短四个月内又连续发行二级资本债券，合计融入25亿元。
近日，标点财经研究院携手《投资时报》对98家城商行2017年年报数据进行统计，推出《城商行利润增速榜》。结果显示，温州银行2017实现归属于母公司股东净利润9.02亿元，同比下跌12.28%，这一增速在纳入统计的城商行中排名第88。
对于在7月里刚刚委托中金公司二次启动上市辅导期的温州银行，能否如愿目前仍难预料。
营收净利双降
从温州银行年报可见，截至2017年末，该行资产总计达2241.12亿元，同比上涨11.31%。其中，发放贷款及垫款为768.86亿元，上涨9.43%；在负债方面，吸收存款116.91亿元，上涨13.97%。事实上，温州地区的高储蓄率一直为区外银行所羡慕，相对于GDP高出温州近一倍的宁波，两地的居民拽存款总量却仅相差几百亿元。
贷款结构方面，该行的公司贷款和个人贷款当年同比均呈现上涨态势，客户贷款为321.95亿元，同比上涨14.77%；个人贷款为439.7亿元，同比上涨55.19%。
不过，在资产规模上涨的同时，该行的资本金面临较大压力。2017年末，该行资本充足率、核心资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.5%、8.81%、8.81%，而在2016年末这组数据分别为11.63%、8.94%、8.94%。而截至2018年二季度末，上述三项指标该行的表现为11.63%、8.53%、8.53%，后两项指标继续下沉。
从资产质量看，该行不良贷款率在纳入统计的98家城商行中处于低位，期末仅为1.44%，同比下降0.01个百分点；同时拨备覆盖率同比提升25.84个百分点至185.98%。
有意味的是，资产质量向好却并没有让温州银行的业绩状况得到改观，依旧出现营收和净利双降的局面。2017年，该行营业收入和归属股东净利润分别为37.71亿元和9.02亿元，分别同比下跌13.6%和12.28%。
作为营业收入的主要来源，温州银行的利息净收入明显下滑。2017年该行实现利息净收入22.37亿元，同比下降28.03%，在营业收入中的占比56.34%，和上年67.62%相比下降11.28个百分点。同时，该行手续费和佣金净收入上涨22.65%至11.85亿元，在营业收入中的占比为29.17%，同比提升8.63个百分点。
换帅后上市有望？
温州银行成立于1998年12月17日，其前身温州市商业银行由29家城市信用社、6家金融服务社和8家营业处整合而成，是温州首家一级法人资格的地方性股份制商业银行。2007年12月17日，温州市商业银行更为现名。
在中小银行扎堆排队上市背景下，温州银行也在不懈努力，然而历经漫漫十年长路，依然没有取得实质性进展。从2008年第一次临时股东大会专题讨论申请上市的准备工作至今，每次都是“无言的结局”。
尽管等待期无比折磨，但该行在维护自身权益上也不敢有丝毫马虎。公开信息显示，仅2015年12月14日至12月底的半个月里，温州银行即作为原告开庭72次，其中68起案件涉及金融借款合同纠纷，明示以企业作为被告的案件约为43起。这种强势作风显然起到了作用，不良率持续下降令银行的资产质量有所改善。
那么上市一事是否也会否极泰来？随着媒体曝出“浙商银行副行长叶建清即将赴任温州银行董事长一职”的消息，一切不言而喻。浙商银行(2016.HK)已于2016年初在香港实现上市，且正在推动回归A股计划。
记者日前在查看温州银行官网“董事会”一栏时发现，董事长一职已显示为“叶建清”。资料显示，在加入浙商银行后，叶建清先后任职过行长助理兼风险管理部总经理、行长助理兼风险管理部(合规部)总经理、副行长兼风险管理部(合规部)总经理、副行长。
而就在叶氏到任的同时，中金公司作为保荐人也开始为温州银行提供第二次上市辅导服务。
股权遭拍卖
在上市之路上停滞不前的温州银行，目前还正面临股东层面的变动。
9月3日，阿里巴巴司法拍卖平台显示，9月29日将有20笔温州银行的股权同时进行网拍，每笔股权均为29.354万股，起拍价每股不到3.07元。需要关注的是，接下来至少还有70笔温州银行股权将在阿里巴巴司法拍卖平台进行网拍。
竞买公告显示，即将参与 网拍的20笔温州银行股权均来自温州如新投资有限公司(下称温州如新投资)，每股评估价为4.34元。此外，20笔股权本属于温州银行的法人股，但相关部门已经同意对这批温州银行的法人股进行拆分网拍。
温州如新投资为何要拆分股权进行网拍？中国裁判文书网显示，温州如新投资为宿迁市致富皮业有限公司从光大银行(行情601818,诊股)宁波分行借款1.44亿元进行担保，其持有的2935.4万股温州银行股权正是这笔借款的质押物。而目前宿迁市致富皮业有限公司无力偿还光大银行宁波分行该笔借款并被诉至法院，温州如新投资由此“躺枪”，被要求承担最高质押责任。
网拍标的物介绍中显示，温州如新投资所持有的温州银行股权不只是此次网拍的20笔29.354万股股权。该公司曾于2006年、2010年分别以每股1.11元投资温州银行2258万股、以每股3元的价格获得677.4万股配股，截至目前其共持有温州银行股权达2935.4万股。据悉，由于温州如新投资持有的温州银行股权数额较大，根据申请执行人请求，其所持有股权将被拆成100份分别挂拍，每份29.354万股。
值得关注的是，早在两个月前，温州如新投资已成交10笔股权，大部分以起拍价90万元成交，其中有一笔成交价达96万元。
据历史资料，自2011年起温州银行股即多次被法院拍卖，但区间价格波动较大，最高时为5.63元/股，最低时则为2.46元/股。某种性质上这亦反映了市场对于温州银行股权投资价格认定的变化，以及对于其上市进程的信心。同时，银行方面的分红积极性也将影响拍卖价格。2015年至2017年，该行三年股东分红分别为3亿元、2.26亿元和2.52亿元，占税后可分配利润的42.13%、26.65%和18.25%，呈明显下降趋势。
苏州银行净利润增速急降 内控漏洞谁人蒙羞 在净利差、净息差逐年收窄的同时，该行成本收入比明显提升，说明经营效率有所降低
“苏州，蛮灵格，”CCTV不断传达的吴侬软语，令天堂之城的神奇再度提升。不过，对于身处其中的某家金融机构，此刻更希望这句广告语变成现实。
目前江苏地区已有南京银行(行情601009,诊股)(601009.SH)、江苏银行(行情600919,诊股)(600919.SH)、无锡银行(行情600908,诊股)(60098.SH)三家上市城商行，而苏州银行自然不甘落后。据悉，该行的IPO已进展到招股书预披露更新阶段，但最终能否走到终点，却谁都不敢拍胸保证。
近日，标点财经研究院携手《投资时报》对98家城商行的2017年年报数据进行统计，并推出《城商行利润增速榜》。结果显示，2017年，苏州银行实现营业收入68.99亿元，同比下降1.55%；实现归属母公司净利润21.1亿元，同比增长8.22%，净利润增速位列第51位。
盈利能力疲弱
Wind数据进一步显示，2018年上半年，苏州银行资产总额为2897亿元，实现净利润14.1亿元。由于缺乏同比数据，外界尚不能看出其经营变化的优劣。然而，若把时间轴拉长则仍可见到端倪。
2016年该行净利润同比增长7.44%，增速同比提升4个百分点；2017年净利润同比增长8.21%，增速同比仅提升0.8个百分点——毫无疑问，增速下滑明显，盈利能力显露疲态。
再从具体指标来看，苏州银行的主营收入指标——净利差、净息差均呈现逐年收窄的趋势。2015年至2017年，该行净利差分别为2.5%、2.05%、1.80%，同期净息差则为2.75%、2.64%、2.01%。
净利差、净息差收窄是当前中国银行(行情601988,诊股)(港股03988)业的共性，也意味着过去躺着赚钱的日子一去不返。如何摆脱倚靠规模扩大盈利以及业务高度同质化的局面，对像苏州银行这样的中小银行来说，已经变得非常迫切。
此外，记者注意到，2015年至2017年，苏州银行成本收入比由31.30%升至37.77%，这从侧面反映出该行的经营效率有所降低，成本控制能力和盈利能力也同步减弱。
资产质量方面，由于江浙地区经济状况相对良好，该行不良贷款率指标在城商行中处于中等偏上水平。上述三年，其不良贷款率分别为1.48%、1.49%、1.43%，有升有降，但总体保持稳定。但其不良贷款余额绝对值却在逐年攀升，上述三年分别为13.25亿元、15.45亿元、17.11亿元，该行的真实不良控制能力还有待时间检验。
A股上市存关联关系
苏州银行是在原苏州市区农村信用合作联社清产核资的基础上，由46个企业法人和3449名自然人共同出资设立的股份有限公司，也是苏州地区唯一的法人城商行。其股权结构较为分散，第一大股东为苏州市国资委旗下的苏州国际发展集团，截至2017年末持股比例10%。
事实上，上述股东结构为苏州银行A股上市之路带来了干扰因素，且其可能涉及与保荐机构之间的关联关系。
证监会最新信息显示，苏州银行正处于A股IPO排队阶段。今年1月10日，该行招股说明书预披露更新，拟在深圳证券交易所上市，公开发行不超过10亿股，招商证券(行情600999,诊股)(港股06099)、东吴证券(行情601555,诊股)为其联合保荐机构。
其中，东吴证券或与苏州银行存关联关系。资料显示，苏州银行大股东国发集团、园区经发、江南化纤均是东吴证券股东，分别持有后者股份的23.17%、0.5%、2.4%，合计持股26.07%。
目前，证监会对此关系尚未提出异议，但有业界人士对其之后是否会成为A股上市障碍仍心存担忧。
苏州银行内控漏洞也让市场心存忌惮。
此前，苏州银行发生的票据案已经让该行蒙羞，而今年7月又滋生新的案件。来自法院的案件信息显示，苏州银行洋河支行客户经理徐某利用职务之便，在两年多的时间里，伙同张某，以私刻公章、伪造收入证明、公积金缴存证明等方式，以骗取贷款的方式先后挪用银行资金供自己和他人使用，截至案发，涉案资金达人民币2720万元。长达两年多的时间，银行方面居然未发现上述违法行为，不得不让人质疑其风控能力。
华夏银行核心一级资本告急 3机构亏本参与300亿定增 该行核心一级资本充足率从2015年末的8.89%逐年下降至2018年6月末的8.06%，已低于当前银行业平均水平。同时，其7.84元/股股价较12.18元的每股净资产也有较大折让
在A股当前的行情下抛出一份涉及数百亿资金的定增方案，就如同寂静的树林中闯入一只熊，很难不引发某种扰动。问题是，似乎有更多的大家伙准备效仿。
9月17日，华夏银行(行情600015,诊股)(60015.SH)发布公告称，经董事会审议通过，拟非公开发行合计不超过25.65亿股普通股，募集资金总额不超过292.36亿元，扣除相关发行费用后全部用于补充核心一级资本，提高资本充足率，支持未来业务持续健康发展。
《投资时报》记者注意到，这一定增方案抛出后，引起关注的并非是否让股市承压，而是此次定增价要显著高于当前股价，参与定增的股东方缘何要参与这看起来注定“亏本”的买卖？
截至9月21日收盘，华夏银行8.03元/股的表现已较52周高点回落21%。同时，其每股净资产则达12.18元，较当前股价高出51.68%。
市场的另一个关注点是，鉴于此前已有几家大型银行推出资本补充计划，随着华夏银行的加入，不少业内人士推测银行新一轮“定增潮”来临，毕竟当前诸多银行“缺血”是不争的事实，亦有券商研究机构声称华夏银行此举只是解决历史遗留问题，不存在所谓的“市场抽血”。
无论如何争议，华夏银行资本损耗较快、盈利能力下降、资产质量仍未趋稳等问题终究显而易见。
核心一级资本告急
华夏银行定增公告显示，本次非公开发行普通股股票的认购对象包括：首钢集团有限公司(下称首钢集团)、国网英大国际控股集团有限公司(下称国网英大)和北京市基础设施投资有限公司(下称京投公司)等三名特定对象，分别认购不超过约5.2亿股、7.37亿股、13.07亿股。
按发行上限计算，非公开发行完成后，华夏银行总股本将从128.23亿股增至153.87亿股。
根据截至6月30日的股东名册数据及发行对象拟认购股份数量上限进行测算，本次发行完成后，首钢集团持股比例将保持在20.28%，仍为华夏银行第一大股东；国网英大持股比例将增至19.99%，取代人保财险成为第二大股东。
京投公司此前并不持有华夏银行股份。若按照本次发行股份数量上限完成发行，其持股比例将达到8.5%，成为华夏银行第四大股东。
事实上，近年来中国的银行资本承压明显，已有不少股份制商业银行主动发起补充资本行动。
3月12日，农业银行(行情601288,诊股)(港股01288)(601288.SH)公布1000亿元的定增计划，用于补充银行核心一级资本。4月28日，交通银行(行情601328,诊股)(港股03328)(601328.SH)宣布拟发行600亿元可转债发行计划，以进一步充实资本，提升资本充足率。8月31日，工商银行(行情601398,诊股)(港股01398)(601398.SH)公布，拟发行不超过10亿股境内优先股，扣除发行费用后将全部用于补充其他一级资本。相对于上述三家，华夏银行因自身体量其定增涉及金额仍不算“庞大”。
但对于华夏银行此次定增，申万宏源(行情000166,诊股)(港股00218)金融马鲲鹏团队认为“不是新问题”。该团队表示：“华夏银行资本补充问题讨论已久，本次定增属于靴子落地，以解决历史遗留问题。大部分股份行在2015年至2017年发起定增补充资本，而华夏银行资本问题一直没有得到解决，此次定增属于补充前期资本缺口，并不意味着新一轮银行‘定增潮’。”
《投资时报》记者翻阅华夏银行2018年中报数据发现，即便此次定增可归结为历史遗留问题，但近年来其一级资本消耗比较快，告急信号闪现。
数据显示，该行核心一级资本充足率从2015年末的8.89%逐年下降至2018年6月末的8.06%，已经低于当前银行业平均水平，并接近目前监管层对非系统重要性银行的红线要求7.5%，而此次的定增计划就是为了补充紧张的核心一级资本。
“说遗留问题有一定道理，但是当前其核心一级资本紧缺是事实，此次资本补充也是为了核心一级资本，说它是新一轮资本补充潮的一员也正确。”业内人士评价称。
亏本买卖？
值得注意的是，参与此次定增的股东看起来是做了“亏本买卖”。
据悉，本次发行价格为定价基准日前20个交易日(不含定价基准日)华夏银行普通股股票交易均价的90%与发行前该行最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东每股净资产值的较高者。据此预估，本次定增发行价格底价在11.4元左右。
根据公告发布当日收盘价，华夏银行股价为7.45元，市净率约为0.61。根据2018年半年报，华夏银行每股净资产为12.18元。
华泰证券(行情601688,诊股)认为，在认购价显著高于目前股价前提下，再叠加5年的长锁定期，定增方案体现了大股东对于公司长期发展的信心，对于市场具有正向刺激作用。
该券商还表示，本次新入股股东京投公司为北京市国资委的全资子公司，主营基础设施轨道交通的投融资与管理等。北京市国资委加大对于公司的支持力度，有利于公司推动京津冀一体化的协同发展战略，受股东背景利好公司有望分享地区基建投资提速红利。
天风证券(行情601162,诊股)银行业首席分析师廖志明也认为，大股东为了支持银行发展，参与定增很正常。本来也不会因为溢价发行就不参与。
“尽管华夏银行目前每股净资产比每股价格高出很多，溢价相对较高。但能否成功实施的关键不在于价格，而在于有没有资金愿意以这个价格去参与定增。”廖志明表示，定增预案发布，意味着整个定增的参与方已经确定，华夏银行已经和股东方完成了沟通。只要能通过监管审批，基本就能完成发行。
既然股东方对华夏银行持支持肯定态度，华夏银行未来在资产质量、盈利能力方面的改善才能真正实现股东的期望。
近年来，华夏银行资产质量存在包袱。具体来看，华夏银行不良贷款率逐年上升，6月末较去年末小幅上升0.01个百分点；另一方面，华夏银行逾期90天以上贷款和不良贷款余额的比值为198.74%。在监管要求将所有逾期90天以上贷款纳入不良的背景下，华夏银行需要将目前还未被纳入不良的逾期90天以上贷款，全部划归计入不良贷款，这意味着该行的不良贷款将进一步暴露。如果不改善，资产质量恶化仍将对其资本持续形成损耗。
此外，华夏银行主营业务收入，即利息净收入也面临下降局面。从2016年中期到2018年中期，其净利差分别是2.34%、1.96%、1.7%，净息差是2.48%、2.1%、1.86%，均连续下降。
净利差和净息差的收窄意味着过去传统业务模式下“躺着赚钱”的日子一去不返，这是当前银行业的普遍问题，如何实现转型同样是华夏银行面前的关卡。
中信银行太原分行违法查询客户信贷信息，责任人已送至公安机关 央行太原中心支行网站日前发布行政处罚信息显示，中信银行太原分行未经同意查询个人或者企业的信贷信息，根据《征信业管理条例》第四十条，责令限期改正，对单位处以罚款人民币50万元，对直接负责的主管人员共计处以罚款人民币9万元，直接责任人侵犯公民个人信息，涉嫌犯罪，已移送同级公安机关。
征信业管理条例第四十条如下：
央行今日开展600亿元逆回购操作 中标利率2.70% 中国网财经9月25日讯 据中国人民银行网站今日消息，考虑到季末财政支出、金融机构退缴法定存款准备金可部分对冲央行逆回购到期、政府债券发行缴款等因素的影响，为维护银行体系流动性合理充裕，今日人民银行以利率招标方式开展了600亿元14天期逆回购操作。